当前市场上最火的储蓄险，非增额终身寿险不可。大家都宣称自己的产品是复利3.5%，那么，同样的缴费金额和年限，为什么现金价值相差那么大？

 

多数人的误区

想搞清楚上面的问题，咱们先搞懂三个基本概念。

1、现金价值：也就是账户价值，再大白话一点，保险账户里有多少钱。想拿回账户里的钱，可以随时办理退保手续，把钱拿回来。

保险合同里的现金价值，长这样：

 

2、基本保险金额：简称基本保额。基本保额在投保时就确定好了，在合同保单页就能看到。

 

3、当年度保险金额：保单当年的保额。保单第一年的保额就是基本保额，以后年度的保额，等于上一年的保额×（1+3.5%）。即从第二年开始，保额按基本保额的3.5%复利增加。

 

当然，不是所有产品的保额都是按3.5%复利增加，下面这款产品，就是按3.8%。

 

看到这里，可能有人会恍然大悟。原来大家口中说的复利3.5%，不是指现金价值按复利3.5%增长，而是指保额按复利3.5%增长。

是的，现金价值按复利3.5%增长，是一个误区。基本要从交完保费开始，现金价值才按复利3.5%增长。

所以，对比增额终身寿险产品的利益，是对比现金价值的高低，而不是保额！

现金价值为什么不同

明明都是复利3.5%，为什么现金价值相差这么大？两个原因。

第一个原因，基本保额的影响。基本保额跟初始现金价值有一定的关系，基本保额越高，初始现金价值可能越高。注意，我说的是可能！因为影响现金价值高低的，还有第二个因素。

第二个原因，各保险公司的附加费用不同。保险公司设计一款产品，都要扣除附加费用，比如公司的经营费用、业务员的佣金、公司的利润等等，每家公司的附加费用不同，给到客户的现金价值就不同。

扣除的附加费用高，产品成本就高，现金价值自然就低了。

同事曾经打过一个很好的比喻：

不同的增额终身寿险产品，就像一个个大小相同的柚子，里面的果肉，就是客户实际能拿到的利益，也就是现金价值。而柚子皮，就是保险公司扣除的附加费用。

同样大小的柚子，皮越厚，果肉越少。同样都是增额终身寿险，扣除的附加费用越高，现金价值越低。

 

（注：此图原创为Dalin）

因为保险公司要扣除附加费用，这也能解释，为什么增额终身寿险前面几年的现金价值会低于所交保费。

如何选择合适的增额终身寿险

选择一款合适的增额终身寿险，可以从两个维度考虑：

第一，存这笔钱的目的是什么？想什么时候用？

比如，自己是经营企业的，想通过增额终身寿险强制存下一笔钱，万一后期企业经营不善，始终有笔钱能保证家人生活。这种情况，可以选择缴费期短，回本快的产品，最大程度降低自己的风险。

比如，想给孩子存一笔钱，用于未来出国留学的资金。这种情况，可以选择回本慢一点，但后期现金价值高的产品，最大程度保证未来账户里有更多的钱。

增额终身寿险的特点是，回本快的，后期现金价值增长偏慢；回本慢的，后期现金价值增长更快。具体怎么选，参照我上面举的例子，根据自己的需求来。

第二，对保险公司的选择有无偏好？

同样的缴费金额和年限，一般来说，正在发展中的公司的产品，比稳健型公司的产品，现金价值更有竞争力。

有人担心，选规模小点的公司，保单的安全性能得到保障吗？这点完全不用担心，在国内，不管选择哪家保险公司的产品，安全性都有保障。感兴趣的朋友可以看看我之前写的相关文章《从华夏人寿更名，看保险公司的安全性》。

当然，买保险本身就是个长期行为，选择一家让自己放心的公司，是件最正常不过的事情。

不可能三角

正如投资中安全性、流动性、收益性三者不能兼得一样，一款增额终身寿险产品，不可能做到回本快、现金价值又高、公司还稳健，这些都是相对的，咱们在选择时，需要认识到这一点，做出取舍。

还是那句话，如何选择，得根据自己的需求，选择合适自己的产品。

如果你想买增额终身寿险，又不知道怎么选择，欢迎找我私聊。