说到理财，我们一般指的是银行理财，印象中大家觉得就跟存款一样安全可靠

但是那是过去，真正的分水岭就是去年年底：理财开始真正净值化了。

原来的理财，底层资产都是债权，记住是债权，不是债券！

债券上上下下波动太大，所以理财产品会把大资金都用很多债权放在下面，就是俗称非标

但是，从去年开始，债权越来越少，因为房地产不能投，其他的也不能投……

于是银行开始投资债券。而当你打开你买的理财说明书，发觉理财产品投资范围很宽广，啥都能投，你觉得慌吗？

不慌， 为啥，你的心理状态就是觉得：银行理财不会跌的，再怎么总归会保本的……

所以你不会去管说明书上写的是什么。

但是，现在你买的理财产品，底层资产投向的都是债券！

但是债券这个东西，也和股票一样，会有牛市和熊市，也会有债灾。

2013年钱荒，当时隔夜市场利率直接飙到了30%多；

2016年债灾，债券基金惨烈程度丝毫不输“股灾”时的股票型基金；

所以，想保本？那就真的只有买最低风险的R1产品！

所以，未来你再买理财，如果想保本，那就只能买最低风险的那种了，类似于货币基金那种。

但是，如果是那样的话，你不如买公募的货币基金。我一直买四大行最低收益率的那种就是现在工行1.79%，建行1.82%那种，因为只有那种才是安全的。

所以，下次买银行理财，真的要睁大眼睛看好理财产品的说明书再做决定，不然真的会欲哭无泪！