危机危机，是危也是机，就如同当年疫情造就了无数医疗药物股票数倍涨幅的神话一样。

首先我们来看看2024年中美的贸易额。

2024年全年，中美贸易额为6882.8亿美元，其中，中国对美国出口5246.56亿美元，中国自美国进口1636.24亿美元。而2024年中国进口总额为183923亿元人民币。也就是说，中国从美国进口额大概占中国总进口额6%左右，实际上并不多。

那么我们就可以来看看这1636.24亿美元都进口了一些什么？

我们先看三大类：

1. 机电产品，大概379亿美元，占比23.17%。

其中集成电路(118亿美元）、半导体设备（45亿美元），航空发动机等（75亿美元）。

芯片

2. 农业食品，大概267亿美元，占比16.33%。以转基因大豆为核心，其中黄大豆（120亿美元）、肉类（包括冻去骨牛肉和猪肉）（42亿美元）、棉花（18.5亿美元）

大豆、玉米

3. 能源，大概231亿美元，占比14.12%。其中液化丙烷/丁烷（LPG）（117亿美元）、原油（60亿美元）、液化天然气（24亿美元）

能源

这三大类大概占比达到53%，也是最重要的三个品种。

自然而然，这三类品种的国内替代将率先受益，即使在价格不变的情况下，也最大可增加销售额近763亿美元（约5600亿人民币），即使替代一半，也有2800亿人民币的营收增加额。

所以，农产品、集成电路、能源行业，成为最受益的三个行业。

除了三大类之外，另外三小类也不容忽视：

1.化学品与化工品（用于医药中间体和电子化学品生产；化学药品，含疫苗、血清）206亿美元，约12.62%；

2.运输设备（包括越野车/小轿车和民用飞机及零部件）153亿美元，约9.33%；

3.精密仪器（以高端医疗设备为主，如MRI、CT机核心部件和基因测序仪）118亿美元，约7.82%；

这三类大概合起来占比30%，也存在相当的替代机会。

以上六大类，合计占比高达83%，如果关税战不停息，这六大类在未来很长一段时间将出现不错的业绩转折点，这里面一些市场占比大而业绩稳定的公司，将从行业中脱颖而出。

从农业到工业，从传统能源到高新科技，国产代替无可避免，2018年关税风波中促进了国内半导体的长足进步，基本已经完善了产业链，以华为麒麟芯片为代表的一众国产芯片生机勃勃，相信在7年后的今天中国科技产业更有能力去做到国产代替这些事情。

而农业是一个国家的生存底线，民以食为天，农业安全必须抓在自己手上，否则必将受制于人，经过几十年的发放，中国整体农产品供应上已经解决温饱问题，而大量的进口被阻可加速国家队农业的重视程度，现代化的农业生产相信会更进一步。这也是昨日发布建设农业强国的意义所在。

就如同当年疫情来临时，卫生设备和医疗药物成为最大受益行业一样，其中出现了不少翻倍甚至10倍股，相信这次危机也能带给大家一个惊喜。