一、搭建认知金字塔（6-12个月）

1. 底层逻辑

精读《证券分析》《聪明的投资者》，理解「安全边际」「市场先生」等核心概念，建立价值投资思维

拆解10家上市公司年报，学习用ROE、现金流、负债率等指标给企业做「体检」

在雪球/巨潮网建立「企业观察清单」，跟踪不同行业的商业模式演变

2. 技术辅助

用TradingView复盘A股20年牛熊周期，标注关键政策节点（如股权分置改革、熔断机制）

在「理杏仁」练习绘制关键曲线：MACD金叉死叉对应估值区间，布林线收口与财报披露期的关联

二、模拟沙盘推演（3-6个月）

建立交易日志模板

| 日期 | 标的 | 买入理由（基本面/技术面） | 仓位控制 | 止损策略 | 情绪记录 |

（例：2023/8/15 宁德时代 动力电池市占率38%+周线突破平台 20%仓位 跌破60日均线止损 焦虑指数★★☆）

实战案例推演

用「同花顺问财」回溯验证：若在2018年贸易战底部买入白酒龙头，采用定投策略与一次性投入的收益率差异

三、构建防御体系

1. 仓位动态平衡术

基础仓位=10万×（当前沪深300市盈率百分位/100）

（当PE处于历史30%分位时持仓3万，70%分位时降至1万）

单只股票不超过总仓位15%，行业集中度<30%

2. 黑天鹅应对预案

建立「极端情况清单」：美联储加息超预期/地缘冲突/政策突变

- 预留30%现金等价物（国债逆回购+货币基金），年化2-3%的代价换取危机中的主动权

四、突破认知陷阱

警惕行为偏差实验

在「投资心理学沙盘」中体验：

1. 损失厌恶测试：面对20%浮亏时，85%的人会选择错误补仓

2. 锚定效应模拟：被套后总盯着买入价而非企业实际价值

建立「负面清单」

✓ 不买ROE连续3年<15%的企业

✓ 不参与换手率>300%的概念炒作

✓ 不在财报披露前10日加仓

五、打造进化飞轮

1. 建立认知账本

每笔交易后回答三个问题：

本次决策是否符合投资框架？

哪些认知偏差影响了判断？

如果重来会如何改进？

2. 跨学科赋能

用《穷查理宝典》的多元思维模型分析行业：

（光伏产业=物理学光电效应+地缘政治+补贴政策演变）

向围棋学习「终局思维」：预判新能源车渗透率40%时的竞争格局

终极建议：前三年重点修炼「少亏」的能力，用10%的年化目标对抗人性贪婪。真正的投资大师不是预测风暴的人，而是学会在雨中起舞的匠人。当你的操作记录能平静地展示给子女观看时，便是体系成熟的标志。