综合政策、产业链替代逻辑及市场动向，梳理出战略资源与反制板块、科技自主可控与高端制造板块、内需消费与防御性资产板块、新能源与供应链重构板块、政策对冲与基建投资板块等五大核心受益板块及相关个股。

战略资源与反制板块

• 稀土永磁：北方稀土：全球最大稀土企业，掌控全球最大稀土矿白云鄂博，随着稀土资源战略地位提升及反制政策催化，其资源价值凸显，氧化镨钕价格上涨对公司净利润增厚效应明显。正海磁材：高性能钕铁硼材料龙头，产品应用于新能源汽车和风电领域，在海外市场有较强的替代需求。中国稀土：中重稀土分离产能国内第一，关税政策强化了我国在稀土资源方面的定价权，公司受益于稀土出口管制等政策。
• 农业种植：登海种业：玉米种子龙头，中美关税战使得进口玉米成本上升，国产玉米种子的需求增加，进口替代逻辑强化，同时受益于国内农业扶持政策。荃银高科：杂交水稻市场份额领先，粮食安全需求提升，在关税战背景下，国内种业的自主可控重要性凸显，公司有望受益于政策支持和市场需求的增长。

科技自主可控与高端制造板块

• 半导体 / 信创：中芯国际：半导体国产替代的核心标的，美国的技术封锁和关税政策倒逼国内半导体产业加速发展，公司作为成熟制程代工龙头，承担着重要的国产化使命，政策红利和市场需求推动其产能扩张。中国软件：国产操作系统与数据库龙头，在信创产业中占据重要地位，关税战促使国内企业和政府部门加大对国产软件的采购和应用，加速了国产化率的提升。寒武纪：AI 芯片研发企业，随着算力自主可控需求的增长，公司在人工智能芯片领域的研发和应用有望得到更多的支持和市场份额。
• 高端装备与机器人：中科曙光：算力服务器国产化核心企业，政策扶持叠加关税倒逼技术突破，在国内算力市场需求不断增长的情况下，公司的服务器产品有望实现进口替代。埃斯顿：工业机器人国产替代领军者，制造业回流与自动化升级双重催化，关税战使得国内制造业更加注重自主可控的生产设备，公司的工业机器人在汽车、3C 等行业的应用有望进一步拓展。

内需消费与防御性资产板块

• 白酒：贵州茅台：白酒龙头，内需稳定性强，抗市场波动属性突出。在关税战导致市场不确定性增加的情况下，白酒作为传统的消费品种，具有较强的防御性，消费者对高端白酒的需求依然较为稳定。
• 乳制品：伊利股份：乳制品市场份额第一，消费升级与避险需求支撑业绩。关税战对国内乳制品行业的直接影响较小，公司凭借品牌优势和市场渠道，能够在市场波动中保持稳定的销售。
• 高股息防御板块：工商银行：国有大行股息率超 7%，资金避险首选。在市场不稳定时期，投资者倾向于寻找具有稳定收益的资产，工商银行的高股息率使其成为资金的避风港。中国神华：煤炭龙头高分红属性明确，受益于能源保供政策。煤炭作为基础能源，国内需求稳定，公司的高分红政策吸引了众多追求稳定收益的投资者。

新能源与供应链重构板块

• 光伏 / 储能：隆基绿能：全球光伏组件龙头，通过在东南亚等地的产能布局，有效规避了关税风险。在全球能源转型加速的背景下，公司的光伏产品需求旺盛，海外订单不断增长。阳光电源：储能逆变器出口占比高，海外订单受益于能源转型加速。随着全球对可再生能源的重视和储能市场的快速发展，公司的储能逆变器产品在海外市场具有较强的竞争力。
• 新能源汽车：比亚迪：整车与电池一体化优势明显，国内市场替代效应增强。关税战使得国内新能源汽车市场更加注重自主可控的产业链，比亚迪在电池技术和整车制造方面的优势使其能够在市场竞争中占据有利地位。

政策对冲与基建投资板块

• 电力设备与特高压：国电南瑞：电网数字化与特高压建设核心标的，国内投资加速对冲外需压力。为了应对关税战对经济的影响，政府加大了对基础设施建设的投资力度，特高压电网建设作为重要的基础设施项目，国电南瑞将受益于相关项目的实施。
• 水泥建材：海螺水泥：基建投资加码预期提振需求，区域龙头受益集中度提升。在基建投资增长的预期下，水泥作为基础建筑材料，市场需求将增加，海螺水泥作为行业龙头，具有较强的市场竞争力和定价权。
• 工程机械：三一重工：工程机械出口转内销，国内项目开工率回升支撑业绩。关税战导致工程机械出口受到一定影响，但国内基建项目的加速开工为公司提供了新的市场机会，公司的挖掘机、起重机等产品在国内市场的销量有望增长。