周三（10 月 16 日）摩根士丹利表示，美联储将在 11 月继续降息，但政策制定者正在小 心翼翼形势，因为通胀不再快速降温。美联储现在关注的是劳动力市场，不再追求 2%的通胀目标。大多数美联储政策制定者在上周为未来几个月进一步降息开了绿灯，而亚特兰 大联储主席表示， 11 月可能需要跳过降息。股市还没有意识到这一点，但债券市场看起 来正在开始在长期内回升，因为更高的通胀预期正在被定价。美国 9 月份 CPI 通胀上涨 幅度略高于预期，而上个月的 PPI 环比增速保持不变。

投资者目前预计美联储在 11 月 6 日至 7 日的政策会议上降息 25 个基点的可能性为 89%，放弃了在 9 月就业数据强劲和 其他经济数据乐观后对美联储将降息 50 个基点的预期。美元指数震荡至 103.20；非美 货币反弹 ，澳元兑美元到达 0.6690 ，欧元兑美元震荡至 1.0890 附近，离岸人民币到达 7.12。现货黄金盘整至 2667 美元附近，现货白银来到 31.60 美元附近。原油下跌至 71.00 美元附近。

 

 

基本面: 欧洲央行将在本周四的会议上进行今年第三次降息，因为政策制定者表示通胀风 险正在以快于预期的速度缓解。欧元区 9 月份的整体通胀率降至 1.8%，已经低于央行 2% 的目标。核心通胀率降至 2.7%，为两年半以来的最低水平。这些数据在欧洲央行 6 月将 利率下调 25 个基点，并在 9 月再次下调25 个基点后，总体继续下降。

技术面: 欧元兑美元 H4 级别低位震荡 ，并在 48 日多空分界线下方运行。此外， MACD 双线与量能柱在零轴下方收敛。目前，货币市场不仅将欧洲央行 10 月份会议的降息幅度 定为 25 个基点，还预计该央行将 12 月份的最后一次会议上降息 50 个基点。

阻力支撑位：

第一阻力位：1.0950第一支撑位：1.0840

第二阻力位：1.1000第二支撑位：1.0790

 

 

基本面: 经济学家认为，英国经济在前两个季度的强劲增长之后，2024 年下半年仍有可 能放缓，不过这种放缓还没有弱到足以改变英国央行的心态。就目前而言， 英国央行认为 更大的风险是通胀持续存在，而不是 GDP 增速疲弱。然而，随着 2025 年经济活动降温， 家庭继续储蓄而非消费，央行的担忧天平可能开始向增长前景倾斜。

技术面：英镑兑美元 H4 级别低位反弹，并回到 48 日多空分界线附近。此外，MACD 双 线和量能柱在零轴下方扩张。经济进一步放缓的速度将取决于 10 月 30 日预算中的财政 计划对经济增长的影响。

阻力支撑位：

第一阻力位：1.3130第一支撑位：1.3020

第二阻力位：1.3180第二支撑位：1.2970

 

 

基本面：调查显示，尽管近 90%的经济学家仍预计日本央行将在明年 3 月底前加息，但 有多数的经济学家认为，日本央行今年将放弃再次加息。公布的调查结果突显了日本央行 在推进政策正常化方面面临的挑战，目前全球多数央行都倾向于降息，而且新一届政治领 导层对货币政策的偏好存在不确定性。

技术面：美元兑日元 H4 级别震荡回落，并在 48 日多空分界线附近运行。此外 ，MACD 量能柱和双线在零轴上方逐步扩张。日本央行不太可能在 12 月底拟定下一财年预算之前 再次加息。到明年 1 月日本央行发布季度展望报告时，加息的条件将会具备。

阻力支撑位：

第一阻力位：149.80第一支撑位：148.20

第二阻力位：150.70第二支撑位：147.40

 

 

基本面：澳元兑美元下跌，近期因为美国数据具有韧性，软着陆实现有望，美联储降息幅 度也有望减少，对美元构成走强支撑，从而压制包括澳元在内的主要非美货币表现。接下 来，投资者将关注周四的澳洲就业数据，经济学家预计 9 月就业人口将增加 2.5 万人， 失业率将保持在 4.2%不变。

技术面：澳元兑美元 H4 级别触底反弹，并逐步接近 48 日多空分界线。此外，MACD 双 线和量能柱在零轴下方收敛。在此之前的几个月里，澳洲就业数据向好，令市场几乎放弃 了年底前降息的押注。如果本周就业数据继续表现良好 ，可能将给到澳元一些支撑。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6740第一支撑位：0.6650

第二阻力位：0.6780第二支撑位：0.6610

 

 

基本面：美国的通胀和经济数据依然是影响金价的关键因素。尽管美联储官员的言论表明短 期内政策不会发生显著转变，但市场依然关注未来的货币政策走向。如果数据强劲，美联储 有可能继续维持高利率，这将对黄金形成持续压力。另一方面，中国的经济数据表现疲弱，尤其是财政刺激政策的模糊性，未能有效提振投资者信心，导致了金价的短期抛售压力。

技术面：黄金 H4 级别阶段性反弹 ，并依旧在 48 日多空分界线上方运行。此外， MACD 双 线和量能柱在零轴附近构成顶背离收敛。中国经济增速放缓对黄金需求的影响不容忽视，因 此市场对黄金的后续表现持谨慎态度。

阻力支撑位：

第一阻力位：2686.00第一支撑位：2650.00

第二阻力位：2705.00第二支撑位：2630.00

 

 

基本面：周二，国际原油市场呈现显著下跌趋势，波跌势主要源于市场对伊朗石油供应中 断风险的担忧逐渐缓解，加之对未来需求放缓的预期打压了油价反弹的势头。近期油价的 波动，主要受到中东局势和全球需求预期的双重影响。此前， 以色列与伊朗的冲突升级引 发了市场对伊朗石油供应中断的担忧，推动油价连续上涨。

技术面：原油 H4 级别小幅反弹，但依旧在 48 日多空分界线下方运行。此外，MACD 双 线和量能柱在零轴下方缩量。根据最新报道，以色列已同意不打击伊朗的石油设施，这一 消息迅速缓解了市场对中东局势的担忧，导致油价在短时间内大幅下跌。

阻力支撑位：

第一阻力位：73.00第一支撑位：68.00

第二阻力位：75.00第二支撑位：66.00