第一步：搞懂“主动型基金”到底是什么？

简单说：主动型基金靠基金经理“主动选股”，目标是跑赢大盘（如沪深300指数）。

关键点：

1收益潜力大：优秀基金经理能挖掘超额收益；

2波动风险高：依赖经理能力，选错可能亏损；

3适合人群：能接受中高风险、追求长期增值的投资者。

新手建议：别被“历史高收益”迷惑，先关注基金是否“稳得住”！

第二步：5大核心指标筛选“稳定型”基金

1. 看长期业绩：至少3年起步！

优先选近3年、5年收益排名同类前1/4的基金；

避开“冠军基金陷阱”（短期暴涨后往往回调剧烈）。

2. 基金经理：选“长跑健将”

任职年限＞5年，经历过牛熊周期考验；

管理规模适中（20亿-200亿），太大难调仓，太小易清盘；

查看代表作是否持续跑赢业绩基准。

3. 风险指标：波动率和最大回撤

波动率＜15%：涨跌较平缓；

最大回撤＜20%：下跌时“抗摔能力”强（可在天天基金网查数据）。

4. 基金规模：10亿-100亿较稳妥

＜5亿：有清盘风险；

＞300亿：调仓难，收益易平庸化。

5. 费用成本：省到就是赚到！

管理费≤1.5%/年，申购费打1折（第三方平台如支付宝通常有优惠）；

警惕C类份额短期持有高赎回费。

第三步：避开4类“高危基金”

❌ 频繁换经理的基金：策略不稳定，业绩难延续；

❌ 行业集中度超50%的基金：赌单一赛道，风险极高（如全仓新能源、白酒）；

❌ 机构持有比例＞90%的基金：机构大额赎回可能导致暴跌；

❌ 规模暴涨的“网红基”：业绩可能被资金涌入稀释。

第四步：新手实操指南（以支付宝为例）

1打开支付宝→理财→基金→基金排行，选择“股票型”或“混合型”；

2筛选条件：成立年限＞3年，规模10亿-200亿，近3年收益前30%；

3点进基金详情页，重点查看：

基金经理任职时长及历史业绩；

夏普比率（＞1为优，越高越“划算”）；

持有人结构（个人占比＞60%更安全）。

第五步：3条“稳字诀”投资原则

分散投资：选3-5只不同风格的基金（如价值型、均衡型），降低单一基金暴雷风险；

定投代替梭哈：每月定投平滑成本，避免买在高点；

持有至少1年起：短期频繁买卖手续费高，且主动型基金需时间验证策略。

选主动型基金就像“找对象”，长期靠谱比短期浪漫更重要！牢记“业绩稳、经理稳、风险稳”三大铁律，新手也能找到适合自己的“潜力基”。