在瞬息万变的市场环境中,投资者需要既定的收益目标和可靠的风险管控,这正是南方基金开发三年期封闭式基金产品的初衷。近日,南方瑞合三年定开混合发起(LOF)基金在结束三年封闭期后,主动退还超3000万元管理费的举措充分体现了基金公司对投资者负责任的态度。这无疑能增强投资者对主动管理基金的信心,也为同类产品的未来发展树立了良好的标杆。

作为三年期定期开放的封闭式基金,南方瑞合三年定开混合发起(LOF)基金自2018年9月成立以来,经历了两个完整的投资周期。从基金合同来看,在每个封闭期的最后一日,若基金份额的期末净值小于或等于期初净值,则该封闭期及前一开放期(若有)内的管理费全额返还至基金资产。这种"赔本免费"的机制,无疑能有效降低投资风险,保护投资者权益。

不过,最新一个封闭期内,该基金的单位净值从2021年9月15日的1.7456元下跌至2024年9月5日的1.5799元,跌幅超过9%,触发了管理费退还的条款。根据统计,南方瑞合三年定开混合发起(LOF)在2021年9月至2024年上半年的管理费合计约3447万元,这笔费用如数退还至基金资产,无疑大大提升了投资者的收益。

这种主动承担责任的行为,体现了南方基金对投资者利益的高度重视。在当前资本市场动荡不安的背景下,投资者对确定性和风险控制的需求日益凸显。而南方瑞合三年定开混合发起(LOF)基金的管理团队也在致力于捕捉市场确定性,在控制风险的同时,为投资者创造可观的回报。

在基金经理史博看来,过去三年全球资产估值水平经历了大幅下调,市场流动性的收缩也加剧了投资的困难。在这种环境中,投资确定性和收益率的平衡成为关键。一方面,即便收益率较低,但具有确定性的优质企业也仍值得投资;另一方面,对于潜在收益率不足的公司,基金经理也要及时调整持仓。

正是凭借这种审慎稳健的投资策略,南方瑞合三年定开混合发起(LOF)基金在经历了大涨大跌的市场环境后,仍能够在3年封闭期内为投资者实现净值保本的目标。这也再次印证了主动管理在波动加剧的市场中的价值所在。

未来,随着资本市场的进一步发展,投资者对确定性、风险可控性的需求只会越来越高。同时,适度的封闭运作模式也能更好地实现资产的长期稳健增值。南方瑞合三年定开混合发起(LOF)基金的主动退还管理费举措,不仅彰显了基金公司的责任担当,也为三年期封闭式基金产品的创新发展树立了样本。我们期待看到更多这样负责任、注重投资者利益的基金产品亮相市场,为中国资本市场的健康发展贡献应有力量。

《投资回报成正负双重考验 南方基金三年期封闭产品勇于承担责任》

三年期封闭式基金凭借其独特的运作模式,能够在市场剧烈波动时为投资者提供相对稳定的收益。不过,在当前经济环境下,基金经理如何在确定性和收益率之间寻求平衡,无疑成为关键。

从南方瑞合三年定开混合发起(LOF)基金的操作实践来看,基金经理史博运用了审慎稳健的投资策略,在应对不确定性中创造确定性收益。一方面,他对A股和香港市场保持审慎的态度,在市场出现明显下行迹象时及时减仓,规避了较大的投资风险;另一方面,对于具备确定性的优质企业,即便收益率相对较低,史博也保持了长期投资的决心,以控制风险为前提为投资者创造了较为可观的回报。

与此同时,史博还密切关注了市场流动性情况,对于一些潜在收益率偏低的企业,他也及时进行了调整。相比较而言,在市场流动性收缩的环境下,确定性成为了投资者的稀缺资源,这也意味着,基金经理需要在仍能保证收益率水平的同时,多加关注那些具有强确定性的优质个股,才能在不确定性中寻找投资机会。

而对于南方瑞合三年定开混合发起(LOF)基金而言,其"赔本免费"的独特机制,无疑大大降低了投资者的风险敞口。一旦基金净值出现亏损,管理费就会全额返还,这一举措不仅体现了基金公司对投资者利益的重视,也增强了投资者的投资信心。

在经济下行压力加大、市场波动加剧的背景下,投资者对确定性的需求日益显著。基金产品的主动管理能力以及对投资者利益的维护,正成为决定其竞争力的关键因素。如今,南方基金主动退还超3000万元管理费的做法,为三年期封闭式基金产品的发展树立了良好的标杆,也为未来同类产品的创新注入了新的动力。

我们相信,在基金公司勇于承担责任、投资者获得应有保护的前提下,三年期封闭式基金产品必将成为资本市场上备受青睐的投资选择。作为一种兼顾收益稳定性和风险可控性的投资工具,三年期封闭式基金将继续在波动加剧的市场环境中发挥其独特优势,为投资者实现长期稳健增值。