昨日11月行情收官，回顾主要指数表现，其中上证50最强，涨逾13%，创业板指最弱，涨3%。因此，11月行情更多是权重的机会。分析主要行业板块，其中房地产、银行、医药领涨。房地产涨33%、银行涨接近 15%，但如果综合10月、11月的表现，地产、银行属于超跌反弹。所以11月行情可以用“修复”、“困境反转”来概括。而成长赛道：新能源车、光伏、风电、半导体……表现一般。

今天是12月首个交易日，总结近20年来12月行情特点。12月行情涨跌各半，没有特别明显的“跨年行情”的说法。没有跨年行情的主要原因，在11月初有过分析，年末结算压力、基金排名战，都需要回笼资金！另外12月有政治局会议、一年一度的中央工作会议，资金更多是观望会议落地后，下一年度新的布局思路……所以历史上仅出现两次真正的“跨年行情”，2006年以及2014年底，这也正好是两轮大牛市行情才有跨年度的机会！

所以作为“承前启后”的12月，我们先关注“承前”，依然按照现有的热点进行操作。重点还是在政策密集利好刺激的“困境反转”的一些行业，比如房地产产业链，叠加国企背景的公司更适合炒作。以及疫情防控进入新阶段，抗原检测产业链、新冠药产业链……之后再研究即将召开的重要会议，对接下来的2023行情进行“启后”