上一篇文章，我提出了一个观点：美股市场是普通投资者最容易赚钱的地方。

如果你还没有看过那篇文章，建议先去看看，这样你会更好地理解我现在要说的内容。

既然我们已经明确了投资的方向，接下来的问题就是“投资什么”和“怎么投”。

今天本文，我们就来详细聊聊这两个话题。

 

1、构建投资组合的重要性

首先，我要强调一点，投资绝不是买进一两只牛股就能成功的。

现实中，很少有人能在大牛股上赚到大钱。

当一只股票成为众人瞩目的焦点时，往往意味着它的增长空间已经有限。

比如特斯拉、PayPal、Square等曾经风光无限的股票，普通投资者很难从中获得巨大收益。

那么，现在备受关注的英伟达未来会怎样呢？我们拭目以待。

因此，我更加推荐构建一个具有优胜劣汰机制的投资组合，或者投资那些具备类似机制的ETF。

这种方式不仅对普通投资者友好，而且经过实践证明，能够实现长期稳定的盈利。

为什么要强调优胜劣汰呢？

因为没有任何生意或股票能够永远保持最佳状态。

通过优胜劣汰机制，我们可以确保投资组合中始终保持最优的选择。

当然，这一切的前提是逻辑正确。

 

2、什么是逻辑正确？

逻辑正确简单来说就是符合常识和市场规律。

正确的逻辑随着时间的推移和案例的积累，最终会产生积极的效果。

例如，我有一个“超级成长股组合”，其核心逻辑是“流动性+成长股溢价”。

具体来说，在市场流动性充足的情况下，优质的中小市值成长股会受到资金的青睐，从而带来高于市场平均水平的回报。

如何判断市场流动性呢？

可以通过芝加哥联储发布的金融状况指标来参考。

然而，高回报必然伴随高波动，波动会影响情绪，进而影响决策。

即使有再好的工具和策略，如果不能控制情绪，也无法实现投资目标。

当然，最好是形成自己的投资逻辑，这样你才能更清楚地了解风险所在，从而在风险与收益之间找到平衡。

 

3、推荐的ETF

如果你对这些不太懂也没关系，我的建议是投资那些具备逻辑正确和优胜劣汰机制的ETF。

接下来，我将介绍两只我个人较为推崇的ETF，希望对你有所启发。请注意，以下内容仅供参考，不构成投资建议。

1. IWY (iShares Russell Top 200 Growth ETF)

IWY追踪的是罗素Top 200成长股指数，涵盖了美股市场中市值最大、成长性最好的股票。

从投资逻辑上看，它侧重于超大型成长股，这些股票通常具有较强的盈利能力和商业竞争力。

每年基金都会重新筛选股票，确保优胜劣汰机制的有效实施。

历史数据显示，IWY的投资回报显著高于市场平均水平，这就是优胜劣汰的魅力所在。

2. MOTE (VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF)

MOTE追踪的是晨星公司宽护城河指数，代表了美股市场上最具行业垄断特征的企业。

这也是一个逻辑正确且具备优胜劣汰机制的投资策略。

截至目前，专门投资此类企业的ETF仅有MOTE一家。

从历史表现来看，MOTE的投资回报同样优于市场平均水平。

 

4、高效的投资策略

除了上述ETF，还有许多其他优质选择。

无论你选择哪种ETF，都应遵循两个基本原则：逻辑正确和优胜劣汰。

那么，假设你已经选定了投资标的，接下来该如何进行投资呢？

以下是两种适合普通投资者的方法。

1. 定额定投法

定额定投法是一种固定的定期投资方法，即在每月固定日期投入固定金额的资金。

例如，每月15号买入1000美元，无论市场行情如何，都按时买入。

只要逻辑正确，随着时间的推移，这种持续的投资方式必然会带来良好的回报。

2. 价值平均法

价值平均法是指设定一个定期的投资增值目标，然后根据实际情况进行灵活调整。

具体来说，假设每月15号账户增值目标为1000美元。

如果当月市场表现良好，账户增值超过1000美元，超出部分可以兑现；

如果市场表现不佳，账户增值不足1000美元，则需额外投入资金以补足目标。

这种方法适用于有明确投资目标的投资者，如计划在退休前达到特定资产规模。

然而，这种方法在熊市中可能会面临较大的现金流压力，因为需要不断补充资金以达到目标。

 

总的来说，投资可以很简单，只要你掌握了正确的逻辑和方法。

我希望通过分享这些内容，能够帮助更多的普通投资者实现财务自由。

投资之路虽然充满挑战，但只要坚持正确的方向，最终一定能收获满满。