一、发行结果

1.发行价:28.01元

2.发行数量:1427.1万，网上发行：406.7万， 总股本:5708.35万

3.发行市盈率:25.58；行业市盈率:17.05

动态市盈率:24.94

4.资金募集情况:计划4亿元，实际4亿元，超募0亿元。

5.弃购情况:弃购5.17万股，弃购金额145万元，弃购率0.36％

二、基本面

详见1月24日文章《华阳智能：低流通市值，有望高溢价，建议积极申购》

三、定价模型

第一步：计算每股净资产=14.07元

第二步：计算上市交易定价

1.每股净资产14.07元乘以2等于28.14元；

2.加30％（新股基础溢价）

3.加20％（上市交易前流通市值高于13亿，减20％，流通市值低于5亿，加20％）；

4.加0％（发行价超50元，减10％；发行价15元以下的非超级大盘股，加10-30%）；

5.加10％（高景气、热门行业加10-30％）

6.加0％（全网发行加20%）

7.加0％（近期业绩增速50％以上加20％）

8.加20%（品牌、市场占有率加20%）

9.加20%（近期炒作热点加20%）

2-9合计加100%，预计56.28元

第三步：交易定价调整

1.加0％，破发调整，按本模型计算出来的市场认可价高于发行价，如低于超过

10％，则直接加20％）

2.加％,预计元。新股炒作情绪周期（市场情绪周期分为极差、差、中、佳、极佳）

四、价格预计

深市创业板新股，公司本次募集项目主要投入目前仅有单一客户的精密给药系统，市场能否开拓有待验证，但流通市值低，炒作溢价高，预计首日56.28元+/-5％