菱形形态又称钻石形态，是一种比较特殊且罕见的形态，通常出现在市场的顶部，在形态形成过程中股价先波动越来越来大，然后波动越来越小。

无论出现在行情的任何位置，其技术意义都只有两个字—看跌，由于其一旦形成往往有较大杀伤力，所以目前以单边市为主的内地市场上，投资者不可不防。

菱形形态由喇叭形和对称三角形组合而成，即前半部分是一个扩大三角形（发散三角形），后半部分是一个对称三角形。

形态要点

1）菱形形态大多出现于市场行情的上涨趋势中。

2）市场在形成前半部扩张三角形的时候，往往反应市场参与者变得越来越情绪化操作，使得行情的震荡逐渐加剧。

3）行情处于下半部收敛三角形整理阶段时，由于市场多空双方都在等待未来方向的选择，导致越来越多参与者转向观望。

4）出现菱形形态的时候，市场正由前期的活跃逐渐沉寂下来，市场参与者在不断减少，冲动过后就是焦躁，使得行情经过菱形整理后，大多时候选择了向下突破。

5）菱形的前半部分和扩散喇叭形态是一样的，具有不规则和趋于放大的成交量，后半部分则与对称三角形一样，成交量比较低靡。

一般情况下，上下突破的时候成交量都会温和的放大，突破一旦形成，中期的交易就比较清淡，最佳的买卖点是股价突破菱形形态的后半部分的时候。

操作建议

1）一般情况下，当构成扩散三角形的主要支持线被有效跌穿，便宣告这种形态已基本完成，由于菱形的形成初期是扩散三角形，而扩散三角形在大多数情况下属于看跌形态，也就是当菱形后半部分三角形的支撑位被跌破时，是卖出信号，所以投资者在该形态形成之初就可以选择卖出。

2）最小跌幅的量度方法是从股价向下跌破菱形右下线开始，量度出形态内最高点和最低点的垂直距离，这个距离可以作为未来股价下跌幅度的参考。

3）菱形形态通常是一种顶部形态，如果出现在市场大幅拉高之后的位置，那么看跌的信号极强，投资者应保持警惕，避免盲目追高。

总之，菱形形态的出现通常意味着市场多空双方力量的平衡被打破，一方力量开始占据主导地位，市场趋势可能即将发生反转，投资者在实际操作中应结合多种因素进行综合判断。