今日市场延续前几日上涨行情，从板块来看，除消费、券商外，新能源相关板块涨幅居前，动力电池、光伏逆变器及电源设备等板块均表现较好，从而进一步带动创业板指数领涨市场。从资金面来看，截止下午13:30，申万一级电力设备行业今日主力净流入额超70亿，近五日主力净流入超170亿元。

从基本面来看

首先，锂电方面，，尽管长期来看仍处于供给端集中兑现、需求端增速下行的阶段，但短期来看，下游排产较好，磷酸铁锂材料加单明显，叠加前期已经对悲观情绪充分计价；其次，光伏方面，从需求端来看，国内方面8月新增装机16.46GW，海外方面，虽然欧洲受暑休影响出口偏弱，但新兴市场部分仍维持高景气。

后续考虑到国内部分央企项目仍存在年底完工的诉求，四季度终端需求仍然值得期待。最后，电网设备方面，由于直流特高压建设周期约2年，随着2023年中国特高压新一轮建设周期启动，2024年底将迎来项目投运高峰，有望迎来业绩兑现期。

估值方面

尽管近期市场有所反弹，但仍处于较低水位。申万电力设备指数最新估值24.87倍，位于近五年26.7%分位处；中证新能源汽车指数最新估值（PE-TTM）24.74倍，位于近五年30%中性偏低分位处。整体来看，板块未来估值提升空间较大。

政策面来看

随着前期美联储宣布降息，再加上近日“一局一行一会”释放政策组合拳，以及重要会议的召开，均向市场传达了积极信号。总体而言，随着联储降息周期的到来，国内政策空间进一步打开。在这种市场环境下，成长风格类资产往往弹性更大，新能源板块投资机遇值得关注。