莫斯科。 10 月 8 日。 INTERFAX.RU - 由于油价下跌（布伦特原油期货回落至每桶 77.4 美元，失去周一的涨幅）以及俄罗斯央行进一步收紧货币政策的预期，俄罗斯股市周二在抛售压力下小幅下跌联盟；外部证券交易所发出了复杂的信号。莫斯科交易所指数跌破 2,790 点，Tatneft 股价 (-5.3%) 在半年度股息截止后下跌；Rostelecom 股价 (+4.3%) 看起来好于大盘。

截至交易结束，莫斯科交易所指数为2,788.37点（-0.2%），RTS指数为913.97点（-0.2%）；证券交易所蓝筹股的价格动态在 2.6% 以内参差不齐。

俄罗斯联邦中央银行自10月9日起设定的官方美元汇率为96.1079卢布。 （+4.3戈比）。

Tatneft 股价下跌至 623.9 卢布 (-5.3%)，“prefs”下跌至 620.4 卢布 (-5.3%)；上半年付款 - 每种类型每股 38.2 卢布。

Magnit 的股份 (-2.6%)、OZON (-2%)、NOVATEK (-1.2%)、AFK Sistema (-0.5%)、VTB (-0. 4%) 的收据、“Surgutneftegaz”的“首选项”( -0.2%)、UC“Rusal”(-0.2%)、“TCS Holding”(-0.2%)、“ALROSA”(-0. 1%)、LUKOIL (-0.1%)、Rosneft (-0.1%) 的证券）。

《Vedomosti》周二报道称，Viktor Vekselberg 的 Sual 合伙人及其合伙人打算阻止回购俄罗斯铝业股票，并援引 Sual 向俄罗斯铝业主要股东 En+ Group 提出的上诉。

Inter RAO (+2.1%)、Severstal (+1.8%) 的股票、Globaltrans 的收益 (+1.8%，高达 517.3 卢布)、RusHydro (+1.1) 的股票价格上涨%)、“莫斯科交易所”( +0.9%)、“MTS”(+0.9%)、“俄罗斯天然气工业股份公司”(+0.6%)、“俄罗斯天然气工业股份公司石油公司”(+0.5%)、“苏尔古特石油天然气公司”(+0.4%)、诺里尔斯克镍业公司(+0.3%)、俄罗斯航空公司(+0.2%)、Sberbank (+0.2% 和 +0.3% 优先股)、PJSC Polyus (+0.1%)。

据该公司报道，Globaltrans 的子公司 GTI Finance LLC 正在以每份证券 520 卢布的价格回购该公司的 GDR，这些 GDR 的权利记录在国家结算存管机构 (NSD) 和圣彼得堡银行。

根据投资者介绍，Globaltrans 结构已准备好购买通过 NSD 和圣彼得堡银行持有的所有 GDR，约占 Globaltrans 已发行和流通股总数的 15%。接受报价的时间为2024年10月8日至11月6日，莫斯科交易所和圣彼得堡交易所的申请收集将于莫斯科时间每天10:00至15:00进行。

En+集团（+1.5%）在给伦敦证券交易所（LSE）的一份声明中表示，已发出通知，要求从10月8日起取消该公司存托凭证在伦敦证券交易所（LSE）的上市和交易许可。该通知是根据英国上市规则发出的。

 

分析师评论

正如 BCS World of Investments 股票市场专家亚历山大·谢佩列夫 (Alexander Shepelev) 指出的那样，莫斯科交易所指数周二大部分时间小幅下跌。与此同时，俄罗斯市场的外部环境好坏参半，外币价格上涨，石油等原材料价格受中国消息影响明显下跌。专家认为，在经济发展情况通报会上，中国官员没有概述市场预期的大规模激励措施。

中国股市周二以“上涨”收盘，周三将收复下跌。美国和欧洲市场普遍呈现多向走势的克制动态。美国8月份贸易平衡数据与预期大致相符。

周三，美联储将公布上次会议纪要，这对整体市场情绪很重要，其中详细传达了监管机构领导层对货币政策的立场。俄罗斯市场方面，Sberbank将根据RAS公布9个月的财务业绩，Etalon将披露1-9月的运营指标。

“在不久的将来，我们市场的购买将继续受到俄罗斯联邦央行下次会议上调息的预期，我们预计莫斯科交易所指数将会上涨。在 2725-2825 点的范围内移动，”Shepelev 总结道。

Pervaya 管理公司的投资组合经理 Denis Obukhov 认为，目前，莫斯科交易所指数较当地低点上涨近 15%，维持俄罗斯股市 9 月份的乐观情绪似乎是一项艰巨的任务，特别是在俄罗斯联邦央行10月25日会议上利率决定存在不确定性。

俄罗斯联邦中央银行可能将利率提高至20-21%。 12月份有可能增加到22%，然后预计将保持在这个水平直到2025年第二季度。专家认为，降息将逐步进行，如果遵守俄罗斯联邦预算草案的参数，到2025年底，降息可能达到16%。

周二，增长领先者将 Globaltrans 收入纳入其中，背景是股东以 520 卢布的价格批准了收购要约。 Rostelecom 的股价看起来也好于市场，在股息截止后进行了调整。 Rostelecom管理层表示，数据中心部门的IPO正在按计划进行。俄铝股价下跌可能与铝价下跌有关。

影响油价的关键仍然是消息面和地缘政治，其中中东局势的恶化以及伊朗和以色列之间的冲突升级已提上日程。本周的焦点是美国通胀数据，通胀数据放缓可能会促使美联储采取更果断的降息措施，并可能支撑大宗商品价格。预计第四季度，基本面因素将支撑布伦特原油价格在每桶75-85美元范围内（乌拉尔原油价格在65-75美元范围内），如果局势升级，有可能突破这一范围。奥布霍夫总结道，中东影响石油生产基础设施或运输路线。

 

Veles Capital分析师埃琳娜·科朱霍娃(Elena Kozhukhova)表示，俄罗斯股市早盘下跌后试图转正的尝试并未成功；到晚间，该指数仍面临油价下跌的压力。

Tatneft 股价因股息截止而下跌，俄罗斯铝业公司 (Rusal) 股价下跌，原因是媒体报道称该公司股东之一 (Sual) 打算阻止回购公司股票。作为调整的一部分，最近的布伦特原油和 WTI 原油期货正在消除短期超买，分别从每桶 81.5 美元和 78.5 美元的阻力位回落。这位分析师回忆说，参与者正在等待地缘政治方面的信号，以及美国能源部的月度报告和每周的储备数据。

周二西方证券交易所的情绪并不统一。美国市场仍然充满信心，等待美联储发出新信号，而欧洲市场则发现很难稳定在重要阻力之上。莫斯科交易所指数尚未决定突破2760点的支撑，但同时在10月俄罗斯联邦央行会议之前失去了发展增长的动力。俄罗斯联邦的购买同样是针对个人名称进行选择性购买。 Kozhukhova 指出，周三，俄罗斯联邦储蓄银行将公布 RAS 下 9 个月的财务业绩，尽管报告强劲，但尚未激活股息预期，但与此同时，该银行正试图与整个市场一起增长。

Alor Broker投资咨询主管Alexey Antonov表示，根据莫斯科交易所指数，俄罗斯股市仍持平于2800点左右，这看起来并不是最糟糕的情况。总体而言，这在油价强劲上涨的背景下令人沮丧（此前价格因担心以色列袭击伊朗石油基础设施以及平仓空头而上涨），尚未引起国内石油市场的反应行业。

布伦特原油触及每桶 80-81 美元的阻力区，周二开始自然修正并消除技术性超买。俄罗斯股市持续疲软，主要原因是俄罗斯联邦央行加息预期并长期维持在高位。市场有可能以每年20%以上的速度进入新的一年。在这种情况下，你甚至不应该考虑以当前价格广泛购买股票。安东诺夫认为，最有可能的是，市场仍将提供低价买入的机会，莫斯科交易所指数可能在 2400-2500 点附近。

 

国外股票市场

周二亚洲股指普遍呈现负面走势，但中国除外，其在假期后回归（日本日经 225 指数下跌 1%，澳大利亚 ASX 指数下跌 0.4%，韩国 Kospi 指数下跌 0.6%） （中国上证综合指数上涨 4 .6%，香港恒生指数下跌 9.4%），欧洲出现亏损（DAX、CAC 40、FTSE 指数下跌 0.2-1%），但美国正在修正（截至莫斯科时间 18:50，纳斯达克指数上涨 0.2-1.2%）。

Trading Economics 指出，中国上证综合指数较 9 月份创下的低点上涨了 30% 以上，这表明市场看涨。

香港恒生指数在连续两天上涨后，因投资者获利了结而下跌，导致该指标达到2022年初以来的最高点。

与此同时，德国联邦统计局 (Destatis) 报告称，德国 8 月份工业生产环比增长 2.9%。这是近三年来（自 2021 年 10 月以来）的最大增幅。根据 Trading Economics 的数据，分析师平均预期增长 0.8%。

本周晚些时候，美国将公布9月份消费者价格(CPI)和生产者价格(PPI)数据，这将更好地评估通胀形势。

上周五公布强劲的美国劳动力市场报告后，市场参与者对美联储下次会议一次性降息50个基点的可能性的评估大幅下降，目前市场预期美联储将在下次会议上降息50个基点。更温和地降低借贷成本——降低 25 个基点。

本周末，美国主要银行——摩根大通、富国银行和纽约梅隆银行——将公布第三季度的财务报表。

石油价格

周二，受中国消息影响，石油市场价格在前一天上涨后下调；布伦特原油价格未能保持在每桶 80 美元以上。

周二莫斯科时间 18:50 布伦特原油 12 月期货价格为每桶 77.38 美元（前一天为 -4.4% 和 +3.7%），WTI 11 月期货价格为每桶 73.7 美元（前一天为 -4.5% 和 +3.7%）。周一为 3.7%）。

中国国家发展和改革委员会（NDRC）官员周二表示对中国实现今年经济目标的能力充满信心，并承诺继续支持经济。然而，他们没有提及交易员一直希望的大规模新刺激措施，这令市场感到失望。

石油交易商还继续关注中东局势，自9月下旬以来，中东局势持续紧张，当时以色列开始积极对黎巴嫩南部和贝鲁特发动空袭，摧毁真主党基础设施​。以色列国防军还宣布对黎巴嫩南部边境地区的交通目标发动有限的地面袭击。市场还担心以色列和伊朗之间发生直接冲突或伊朗石油基础设施受到打击。

此外，墨西哥湾再次遭遇飓风的预期也对油市产生影响。随着飓风米尔顿周三逼近该州海岸，佛罗里达州港口已关闭。特别是，这可能会扰乱石油产品的供应。

莫斯科交易所“第二梯队”

在莫斯科交易所的“第二层”中，PJSC Ashinsky Metallurgical Plant (-6.5%)、OMZ 优先股 (-3.9%) 和圣彼得堡银行 (-3.7%) 的股票下跌，Softline 的股票下跌。 PJSC (-2.8%)、LSR Group PJSC (-2.7%)、远东能源公司 PJSC (-2.7%)、Delimobil PJSC (-2.7 %)、PJSC "Svetofor Group" (-2.3%)、PJSC "Artgen" （-2.2%）。

Qiwi 收益 (+9%)、PJSC United Aircraft Corporation 股票 (+9%)、PJSC Southern Kuzbass (+6.8%)、PJSC Rusolovo (+5.8%)、O 'Key' 收益 (+4.7%)、证券PJSC Genetico (+4.7%)、圣彼得堡交易所 (+3.5%)、Mosenergo (+3.4%)。

当日莫斯科交易所指数的股票交易总量为518.5亿卢布（其中TKS控股股票为47亿卢布，卢克石油公司股票为44.9亿卢布，“俄罗斯天然气工业股份公司”股票为38.2亿卢布）。