在股市中，跟庄是一门很有深度的学问。《孙子兵法》中讲“知己知彼，百战不殆”，散户要想通过跟庄在股市中获利，就要全面地把握庄家坐庄的全过程，细心观察每一个细节，及时感知庄家的新动向。

正如彼得·林奇所说：“不进行研究的投资，就像打扑克不看牌一样，必然失败。”对于散户而言，如果能够猜透庄家的坐庄思路，了解庄家的坐庄手法，看透庄家操作中的技术特点，就可以有针对性地制定跟庄策略。散户跟庄获利，不是一两天能练就的，必须认真学习相关知识，掌握庄家坐庄的规律，不断提高对股市以及坐庄的认识，才能完善自己的操作理念，提高自己的操作技巧，从而成为股市中赢利的少数人。

 

一般来说，庄家拉升都有目标点位，也就是庄家的出货点，庄家如何设定出货点位？主要看持股成本和持股量，跟风盘的大小和历史成交量分布情况三方面的因素

（一）庄家的持股成本和持股量

这是决定拉升点位的最基本因素。庄家的拉升点位可以通过如下公式算出：目标点位=持股成本×（1+持股量占全部流通盘的百分比×2）比如，如果庄家的持股成本是8元，持股比例是50%，那么它的最低拉升目标点位应该是8 x（1+50%x2）=16元。

如果持股比例是60%，其最低目标点位可以算出是17.6元。庄家的拉升目标与持股比例相关，持股比例越大，出货需要的过程也越长，必须用更高的点位来维持。公式中的"2”是一个市场“信心系数”，并非固定就是2，如果这个股票的市场形象好，持股人的信心足，则“信心系数”也可以提高到3，甚至更多。在最近两年的实战中，庄家的实际拉升点位往往高于按照这个公式算出的最低目标点位。这里选2，是因为在正常情况下，庄家的利润是全部拉升幅度的50%，如果低于2，庄家可能就没有多少利润了。

（二）跟风盘力量大小

跟风盘力量的大小是决定庄家拉升目标点位的最关键因素。最低目标并不是最终目标，有时候庄家也不能事先确定，这还要看市场上跟风盘的情况。庄家在拉升过程中一直在测试跟风盘的力量大小，并希望力量越往上越大。如果跟风盘比较理想，庄家就能够在数天之内将大部分筹码顺利脱手。此时的日K线为带长上影的阴线，放巨量，头部特征明显。如果庄家把股价拉到了目标点位后，跟风盘很轻，说明市场对这只股票的上涨反应冷淡，此时庄家只好增加坐庄成本，使用其他手段引起市场注意，要么操纵股价重新回跌来蓄势，要么是继续向上拉升。

（三）历史成交量的分布情况

庄家在制订目标点位时必须考虑历史成交量的分布情况。尤其是在低位吸足货向上拉升的过程中，高位如明摆着有大量的历史套牢盘时，庄家则需要认真对待。如果庄家志存高远，又财大气粗，肯定是要突破历史高位的，那么庄家就要考虑如何化解那一大堆套牢盘，而最有效的方法就是在这个区域来一次震仓。如果庄家的财力不够，也不想打持久战，那么他的拉升目标点位一般不会定在套牢盘的价位之上。

庄家要出货必然要在分时图中表现出一定的形态，所以理解分时图很重要的一点就是对出货分时的把握。下面我们来看一看几种分时图的出货形态。

（1）开盘大量成交，分时图冲高回落

 

如图1-1所示的广安爱众，由于前期强势上涨，并且前日放量涨停，当日开盘再次放量冲高回落，由此可以看做是资金出局的表现，出现这样的情况应及时回避，除非分时快速上涨封住涨停。

（2）开盘几笔大单快速冲高，跌破均线即出货

 

如图2-1所示的广州药业，开盘后出现大量的成交冲高。随后股价快速回至均线以下，此后便无上涨动力，遇到这样的股票，尽量不要买入。而该形态的特点往往是开盘的成交区为一天的最大成交区，后面便是缩量成交，逐步下跌的走势。

（3）分时振幅及成交量很大，但涨幅却不成比例

 

如果庄家有拉升股价计划，一定会掌控分时走势的。大家看到股价拉升时，分时图是非常流畅而且有节奏的，而出货时，庄家只想卖货，技术形态上也就管不了那么多了，大幅震荡一般出现在庄家获利空间比较大的股票走势中或者庄家进行尾货甩卖的股票走势中。分时出现大幅波动有杀跌拉起的情况多是由庄家出货造成的，如图3-1所示。此时投资者应离场观望。

（4）低开，盘中拉升快速回落

 

这是庄家故意让大盘低开让别人买点便宜货，盘中突然拉升股价再次吸引跟风盘回落出货，投资者一定要明白，如果是真的拉升股价收盘价应该在高位，回落的收盘价是不利于股价上涨的，只要分时出现大幅回落我们就可以认为是出货，当然庄家洗盘的情况除外，如图4-1所示。

（5）开闸放水

 

出现这种现象，往往要根据股价所处的位置、成交量等综合因素考虑，有时也可能是庄家在震仓，当然我们这里是从出货的角度来考虑，若是出货，通常开闸时的成交量要大于拉升涨停时的成交量，而且是跳水直线下降。遇到此类情况，宁可相信是出货，也不要抱有幻想是庄家在震仓。股市里的贪婪者永远是挣不到钱的，如图5-1所示。

最后，及时出货，落袋为安

出货时间：庄家出货时间的长短主要受庄家所持筹码数量的多少、大势好坏、操盘手法等因素影响。庄家出货最低需要时间为半个月至三个月；高位震荡出货的时间一般在半年以上甚至更长；以跌停板砸盘出货的时间一般在两个星期以内；以快速拉升并快速下跌的方式出货的时间需要在1个月左右。

出货空间：股价上涨幅度较大，股价达到高位，成交量显著放大，股价已到达了出货空间。庄家出货所需要的空间最低在20%以上。累计上涨幅度越大的股票，所需出货空间越大。上涨数倍的股票需要股价再拉升30%~ 50%的空间，或者砸盘跳水20%-30%的空间才能出货。

有很多朋友有钱都去买股票，以为股市里面到处都是金子，其实不是这样的，股市里再多的钱也不是自己的，只有放进口袋的才是自己的。所以，在买卖股票的时候一定要记得及时出货，落袋为安这个原则。

1，有计划炒股

不管是谁，在任何时候，买股票之前都要做好计划，盘算好自己买进的理由，并且计算好自己出货的目标。按自己的计划炒股，不要盲目买进，然后盲目地等待上涨，这样很容易被套牢的。

2，提前设立止损点

很多人都是因为在入市的时候没有设立止损点，最后导致自己出现了巨大的亏损。所以，但凡入市，都要提前设立止损点。而设立了止损点就必须执行，不要存有侥幸的心理，总妄想股价会回升，挽救你一把。

3，谨慎突然放量

有人面对股票无故下跌感到很恐慌，其实这种情况并不可怕，可怕的是成交量的放大。出现这种情况，十有八九是主力出货。所以，对任何情况下的突然放量都要极其谨慎。

4，见了中阴线就出货

无论大盘还是个股，如果跌破了大众公认的强支撑，当天有收中阴线的趋势，那么，你见了中阴线就应该考虑出货，落袋为安。

5，只用一个技术指标指导自己

研究一只股票，可以参考很多个技术指标。但是，有时候把一个指标研究透彻了，也可以完全把一只股票的走势掌握在心中。所以，你只用一个技术指标指导自己，发现行情破了关键的支撑，马上出货，落袋为安。