美的作为白色家电三巨头之一，与海尔、格力相比是规模最大的，营业收入和净利润最高，市值最高，业务发展也更加健康一些。

那么美的作为投资标的，是否值得购买持有呢？可以从以下几方面来分析。

看公司未来的现金流折现

2024年一季度美的净利润是90亿元，同比增长11.91%。2023年整年的净利润是337.1亿元，如果按照第一季度的增长比例来算2024年的净利润，那么2024的净利润预计是377亿元，以此类推每年的净利润，大约需要8年可以赚回目前公司的市值来，目前公司的市值是4577亿元（2024.6.14）。

按照公司未来的现金流折现，8年的时间很合算。

美的2024年一季度报表

从公司主营业务结构来看

美的收入最高的是空调业务，占比43.3%，其次是消费电器，占比36.2%消费电器业务也是公司最赚钱的业务。此外，公司的机器人及自动化系统增长最快，营收占比不断提升。

美的2024年一季度报表

相比较而言，美的主营业务占比比较健康，格力的核心业务占总营收的60%，在多元化发展方面进展缓慢。

国内外业务占比

美的海外业务收入最多，同比增长最低。海尔海外业务表现亮眼。

美的2023年海外业务收入1509亿元，占比40%，同比增长5.79%。

海尔2023年海外业务收入1356亿元，占比52%，同比增长7.62%。

格力2023年海外业务收入249亿元，占比12%，同比增长8%。

其他方面

1. 股息率

美的股息率 4.7%

格力股息率 5.8%

海尔股息率 2.6%

2. 前十大流通股东持股变化

香港中央结算公司增持，变化比较小