1.市场环境

也就是股市是牛市还是熊市,这非常重要,很多个股业绩稳定,但在牛市的股价和熊市的股价完全不同,翻倍甚至更高情况非常多。 市场环境对大多数股票来说,是影响股价最主要的因素;但部分超级成长白马股例外,这类股一般在股市低迷或者熊市时上涨,和大盘指数走反势,牛市时,他下跌调整机会大。

2.政策面

在所有的题材类型当中,政策面引发的题材行情,其持续力度、强度以及带动的个股数量都是最强、最多的。 所以我们不妨多从新闻、报纸、网站等地方及时获取政策面的最新消息,然后再结合网站上的评论、分析性文章等等来了解哪些股票受益于这一政策,受益程度如何? 像近期碳中和政策,受到这个政策影响,就有相关股票强势上涨。

3.经济因素

经济周期,国家的财政状况,金融环境,国际收支状况,行业经济地位的变化,国家汇率的调整,都将影响股价的沉浮。

4.供求关系

短时间内如果购买股票的人增多,也会导致股价上涨,也就是我们常说的供不应求;如果短时间内购买股票的人减少,那么股价也会下跌,也可以理解为供过于求。

5.行业因素

所处行业在国民经济中地位的变更,行业的发展前景和发展潜力,新兴行业引来的沖击等,以及上市公司在行业中所处的位置,经营业绩,经营状况,资金组合的改变及领导层人事变动等都会影响相关股票的价格。

6.心理因素

投资人在受到各个方面的影响后产生心理状态改变,往往导致情绪波动,判断失误,做出盲目追随大户、狂抛抢购行为,这往往也是引起股价狂跌暴涨的重要因素。

7.资金和趋势位置

如果一只股票资金不断流入,可能会推动股价走高,如果大幅流出,也可能造成股价下跌。在股价上涨到很高位置后,有可能变盘股价向下,股价跌到很低位置后则变盘向上。

8.国际收支

现代经济日益一体化、国际化,因而,国际收支状况也是影响股价的重要因素。一般情况下,国际收支处于逆差状况,对外赤字增加,进口大于出口,此时,政府为扭转这类状况,会控制进口,鼓励出口,并相应地提高利率,实行紧缩政策,或降低汇率使本国货币贬值,从而造成股价看跌;反之,股价将看涨。

9.公司的基本面

公司的基本面主要是指公司的财务状况、公司自身盈利能力和经营能力。例如公司的获利能力,现金流及经营状况等。如果公司经营情况较好,业绩不错,股价可能会出现上涨的趋势;如果公司经营状况不太理想,甚至出现持续亏损等情况,那么股价可能就会下跌。

10.汇率变动

汇率变动对一国经济的影响是多方面的。总的说来，如果汇率调整对未来经济发展和外贸收支平衡利多弊少，人们对前景乐观，股价就会上升；反之，股价就会下跌。

11.经营状况

经营状况即指发行公司在经营方面的概况包括经营特征,如公司属于商业企业还是工业企业,公司在行业中的地位,产品性质,内销还是外销,技术密集型还是劳动密集型,批量生产还是个别生产,产品的生命周期,在市场上有无替代产品,产品的竞争力、销售力和销售网等。

12.政策的利空利多

政策基本面的变化一般只会影响投资者的信心。 例如:如果政策出利好,则投资者信心增强,资金入场踊跃,影响供求关系的变化。如果政策出利空,则影响投资者的信心减弱,资金就会流出股市,从而导致股市下跌。 当然,有时候政策面的变化,也会影响股票的价值。比如:2001年下半年国家公布国有股减持政策,不流通的国有股要通过减持变成能够流通的流通股,这就导致原来的流通股的价值贬值,从而导致了股市的大跌。 因此,政策面的利空利多有时候是通过供求关系来影响股市的涨跌,有时候是通过价值关系来影响股市。

13.主力资金的进出

主力资金对于一只股票的影响十分重要，因为主力资金的进出直接影响股票的供求关系，从而对股票产生重要的作用。 任何一只业绩优良的股票，如果没有主力资金的发掘和关照，也是“白搭”。 反而有些亏损的ST股票，由于主力资金的拉动，而出现连续上涨的态势。 可见，主力资金的重要性。

14.财政政策

财政支出增加,刺激股价上涨;反之提高税率,会抑制股价。

15.大盘环境的好坏

股票涨跌因素二是大盘环境的好坏。大盘是由个股和板块组成的,个股和板块的涨跌会影响大盘的涨跌。同样,大盘的涨跌又会反过来作用于个股。因为当大盘涨的时候,投资者入市的积极性比较高,市场的资金供应就比较充裕,从而使得个股的资金供应也相对充裕,从而推动个股上涨。当大盘跌的时候,则反之。

16.公司自身因素

公司的“内在价值”最终决定来股价,而股价的上下波动也是围绕着公司的“内在价值”波动。而“内在价值”则主要取决于发行公司的经营业绩、资信水平以及连带而来的股息红利派发状况、发展前景、股票预期收益水平等。

17.战争

战争是最有影响的政治因素。战争会破坏社会生产力,使经济停滞、生产凋敝、收入减少、利润下降。战争期间除了工业以外,大部分企业都会受到严重打击。战争又使投资者风险明显增大,在生命得不到保障的情况下,人们的投资愿望降到最低点。特别是全面的、长期的战争,会使股票市场受到致命打击,股票价格会长期低迷。

18.财务状况

发行公司的财务状况亦是影响股价的重要原因甚至是直接原因。依照各国法规,凡能反映公司的财务状况的重要指标都必须公开,上市公司的财务状况还需定期向社会公开。

19.利率水平

从股票的理论价格公式中可以反映出利率水平与股价呈反比关系,实际表现也往往如此。当利率上升时,会引起几方面的变化,从而导致股价下降。

20.通货膨胀

通货膨胀之初,使股票价格上涨;通货膨胀严重,引起股价下跌。

总之，引起股票的涨涨跌跌，有很多方面的因素。目前主要是供大于求引起下跌，反正则涨。当然，也要看大盘的整体走势。