春晚是观察中国未来经济风向标的一个重要窗口。历年春晚广告赞助商的变化本质代表着时代的变迁。

投资的内在逻辑：

能在春晚砸重金打广告的金主，要么是资本投入钱多、代表未来有广阔空间的行业，要么是能赚到真金白银、具备品牌商誉的行业。

这都是投资的好选择

 

那2024年春晚中又有哪些行业、哪些品牌高频“露脸”呢？

一、新能源、高端制造

今年春晚中，出现最多的就是新能源汽车。一共有四家车企：问界、广汽传祺、岚图、小米。

这里特别夸一下小米，SU7还没上市居然就登上春晚，这让老必这个股东挺意外的。

小米广告是以汽车模型出现，比打文字广告的问界M9还是更有记忆点。毕竟哪个男人能拒绝一个车模呢？

再联想前段时间小米致敬车企、自媒体对小米汽车定价的一波热议。果然还是刘强东说的对：永远不要和雷军比营销。

 

除开新能源，在春晚另一个频繁出镜的就是手机。

和汽车广告的硬广不同，手机广告全部是「软性植入」。手机广告全部被华为占领。比如小品节目中用的手机是华为mate60、X5，各种群演也是p60、nova12等。总之只要有手机出镜的地方就是全“华”班。

以至被网友吐槽本届春晚含“华”量100%、春晚华为分会场。

 

中国未来的发展范本已经从「美国模式」转变为「德国模式」，相信高端制造业将迎来最佳的发展时机。

老必作为银行股的投资者也明显感觉到这一趋势。去年四大行、招行等银行股年报的董事长致辞中都单独提及：大量新增贷款投入到制造业，远超平均水平

因此未来新能源、高端制造业或将持续迎来景气周期。

优秀行业个股：比亚迪、宁德时代、海康威视、小米、理想……（欢迎补充）

二、互联网

2024年春晚的第二大广告商群体就是互联网。

其中比较明显的2个大厂是小红书和京东。两者都在小品中以节目内容展示。甚至小红书还直接「露骨」的出现在小品台词中：看什么书？看小红书！果然互联网的钞能力是毋庸置疑的。

另一大隐形赞助商是抖音。主持人多次口播“上抖音看春晚”。

 

目前主流的互联网公司都开启了回购模式

比如腾讯的“腾十亿、腾五亿”已经屡见不鲜。阿里则是又双叒叕增加回购规模，已经加码至650亿美刀。甚至连马云和蔡崇信都拿出真金白银增持。

其他厂商，如美团10亿回购计划、京东10亿回购计划、快手40亿港币回购等等。

 

目前互联网企业是显著的价值洼地，也是少数符合「好行业、好公司、好价格」的投资9字箴言的股票。

相信未来的中国互联网企业依旧有足够的上涨空间。网易马上又要创出历史新高

优秀行业个股：腾讯、阿里、京东、拼多多、网易……(欢迎补充)

三、白酒、消费品

白酒历年都是春晚广告的重磅嘉宾

2024年春晚古井贡独家特约春晚广告片；洋河梦之蓝连续5年成为零点报时赞助商；五粮液则在主持人口播和刘谦魔术中出尽风头。

而在春晚开播前10分钟广告中，也有贵州茅台、劲酒、水井坊、郎酒等频繁出镜。

 

除开白酒，消费品行业的主要赞助商还有奶制品。

比如2024年春晚中最大的「显眼包」：AD钙奶。哇哈哈用一个浓妆艳抹的中年妇女不停嘬吸管的植入，被网友认为是今年春晚的最尬广告

不管效果好不好，反正老必是真记住AD钙奶了。

还是曹德旺说的对：卖水是最赚钱的。钟睒睒成了首富，恒生指数跌回15年前，但农夫山泉依旧纹丝不动，保持40倍PE

 

不管怎样，消费品行业依旧是一个投资的黄金赛道

从商业模式看，具备出色的现金流、低研发费用、品牌效应等优势。从能力圈看，消费品是普通投资者最容易接触到的行业，财报也最简单，可以轻松理解。从估值看，目前五粮液的静态估值仅15PE、洋河仅10PE。

优秀行业个股：贵州茅台、五粮液、伊利、重庆啤酒…..（欢迎补充）

四、传统文化

2024年春晚是传统文化的崛起。整个春晚最让观众惊叹的2个节目，一个是李白，一个是女明星的古装展示。

这毫无疑问都透露着中国对传统文化的重视。

 

现在越来越多的小孩开始穿马面服、汉服、唐装等出游聚会。春节期间，老必甚至在出游时遇见一个小孩身穿锦衣卫的飞鱼服，颇为亮眼。可惜未能拍照记录。

那传统文化盛行预示哪些行业可能崛起呢

老必认为中药是值得关注的。

中药行业拥有和消费品近似的优秀商业模式，低研发费用、专利保护等。同时伴随我国老龄化的到来，和人们对健康越来越重视，这个行业或将持续迎来景气周期。

用林园的话形容：这就是妥妥的印钞机

但目前中药行业的估值都普遍较高，而且中药上游的原材料涨价凶猛，不知有哪些中药企业能转嫁成本。

优秀行业个股：片仔癀、同仁堂、东阿阿胶、济川药业、广誉远……(欢迎补充)

五、总结

以上就是老必从春晚中观察出的行业情况。

投资10多年，我一直觉得对于普通投资者而言，最难但也是最重要的就是对行业的选择。比如近年来不知多少投资者错失暴涨的煤炭、能源股

至于个股选择，对有一定研究能力的投资者还是比较容易的。但行业判断真的很难看清，这也许就是普通投资者的劣势。