昨晚看到一个网友发文称，他持有的黑芝麻盈利20%时候没有出手，现在反而被套24%，叫苦连天，能怎么安慰他呢？只能说，不能太贪！

大概算了一下，估计他的持仓成本在8.2元左右，属于典型的追高，这也是一个很好的教材，对我们是一个警示，应引以为鉴。

后来他回复说现在只求解套，最近他能不能解套呢？今天了解一下。

黑芝麻，是广西的一家民营企业，主营大健康食品，在食品行业排名第58。总市值45.9亿元，是小市值股，总股东数11.4万户，机构3家，持股占比33.64%，此股散户扎堆。

下面用三板斧估值法，从四个方面试着对黑芝麻进行估值分析。

用分红估值法估值

黑芝麻历年分红

黑芝麻20、21、22三年没有分红，前几年亏损，没有钱，可以理解。下面看看市净率估值的结果吧。

用市净率估值法估值

黑芝麻23年三季报

因为黑芝麻的市盈率比较高，很难预估，即使预估可能偏差较大，所以就用市净率估值一下。三季报中，黑芝麻的市净率是1.82，每股净资产是3.386元，预估年报中，市净率是1.85，每股净资产是3.5元，1.85乘以3.5可得6.47。

即用市净率估值法估计黑芝麻的股价应该是在6.47元左右，星期五的收盘价是6.17元，已很接近。

从基本面评估分析

三季报显示，黑芝麻的经营现金流是2.848亿元，净利润是0.4407亿元，经营现金流比净利润得6.5，这个值比参考值1大很多，可见黑芝麻的盈利质量很好。

净资产收益率是1.76%，很低，盈利能力很弱。

毛利率是21.23%，较低，利润较少。

负债率是40.52%，较低，还债能力较强。

净利润同比增长415.54%，很高，成长性强。

没有机构对黑芝麻给出预测，可能是市值太小的缘故吧。

从技术角度来看

日k线图

日k线图中，k线触底反弹后回落，获利盘出货套利，MACD死叉，趋势向下，不过星期五收十字星，下跌多日，货已出完，估计下跌趋稳。

周k线图

周k线图中，k线下跌震荡进入角尖状态，即将突破向上，MACD有即将金叉的迹象。

月k线图

月k线图中，k线下跌趋稳，MACD死叉，趋势向下。

综上所述，黑芝麻的股价可能已到底部合理区域，如反弹，涨幅不会太高，以后走势得看四季度利润以及明年一季度利润的增长情况来看。

黑芝麻盈利质量很好，盈利能力较差，利润同比增长很高，成长性强。

此股市值太小，容易被游资爆炒，这次行情就是被炒作的结果。开头提到的这位网友追高被套，估计短期内可能解不了套，除非四季度以及明年一季度利润增长特别高。

以上就是全部内容，因能力有限，不一定正确，望勿参考。股市有风险，买卖需谨慎！