如今市场上各种各样的投资产品，真是眼花缭乱，很多投资者不知道应该选择什么样的品种，又想有比较高的收益，那基金就是一个不错的品种。雇佣一位专业的基金经理为你投资，同时弥补自己知识上的不足，高收益的同时又能分散风险。

在美国，基金就是大家常用的投资工具，随着我国老百姓财富积累越来越多，对投资的需求会有所提升，未来在我国基金也会慢慢的走进大家庭。

什么是基金呢？

通俗的说大家手里有了积蓄，不可能全部都存在银行，可是对投资股票、债券、商品、期货、外汇、黄金等等，又缺乏专业知识。

而且个人投资者手里的钱非常少，有些投资品种门槛很高个人没办法参与。所以大家把钱集中起来，聘请一位专业人士来帮我们投资，通常叫基金经理。这种专业人士有着丰富的投资经验、知识背景，这种集资投资模式，规模很大的时候就是基金。

首先有一定规模优势，试想一下你只有5万元的时候，连银行大额存单都买不了，如果你有一个亿呢？银行会给到你更高的收益率。

 

什么是基金托管人

那大家把钱集中起来请基金经理投资，会不会有卷款跑路的风险，中国证监会规定，基金的资产不能放在基金公司内部，基金公司和基金经理只管交易操作，不能碰钱。这些资金得放在银行，开立一个专用账户，由于银行信用比较高，可以起到监管的作用。

银行会收取一笔固定的费用，称之为基金托管费。

从法律上来说，基金公司如果倒闭了甚至托管银行出事，向它们追债的人都无权碰大家的基金专户的资产，因此基金资产的安全是很有保障的。

 

基金的分类

一 根据基金可增加或者赎回的方式分为两大类

1 开放式基金

开放式基金在最初设立的时候，规模是不固定的，如果中途自己有资金需求，可以从基金中拿回自己的投资，当然有资金也可以随时追加投资。

市面上百分之90多的基金都是开放式基金，开放式基金流动性好，投资者可以根据自己需要，随时买卖。

透明度高:开放式基金每日还公布基金净值，体现了基金管理人在市场上的投资能力，给投资人带来了多少回报一目了然，方便投资人作出投资决策。

2封闭式基金

封闭式基金指在基金成立的时候，规模是确定的，募集到总额后，进入到封闭期。以后定期开放申购赎回。

由于基金有封闭期，基金经理不用担忧投资者短期赎回，也就不用留很多现金，可以尽发挥投资水平。

封闭式基金在封闭期只能通过证券市场交易变现。但是交易价格和基金资产净值会有溢价、折价现象。

二 根据基金投资对象的不同分类

根据投资对象分为股票基金、债券基金、货币基金、混合基金。

• 股票基金: 主要投资于股票，通常投资股票的资金占比在60%以上。
• 债券基金: 主要以债券资产为主，债券占比大于百分之80%
• 货币基金: 仅用于投资货币市场，即央行票据、短期债券、国债、同业存款和现金。
• 混合基金: 可以投资多类资产，投资比较灵活。

 

基金的投资收益从哪来

1.利息收入

基金投资最常见的利息收入就是投资债券，债券每年有很稳定的收息，另外就是银行大额存单、商业本票等，由于基金有规模优势，通常利息要高于自己去投资。

2.股利收入

基金投资于股票，很多处于成熟期的公司，账上有大量现金，资本开支又很小，所以每年都会产生比较稳定的现金流。很多公司股息率都能达到百分之8左右，非常的有吸影力。如果你买的是红利基金，投资标的基本都是高分红的公司。

3.资本利得收入

资本利得就是所谓的价差收益，基金在价格很低的位置买入证券，等到市场流动性充裕，价格涨上去了，然后卖出所获得的收益。资本利得收益非常不稳定，通常是三年不开张，开张吃三年。

 

基金的费率有哪些

一、基金交易的手续费

基金买卖的时候，会产生相应的服务，会有一笔服务费用，在基金发行的时候叫认购费用，在基金发行完毕后，买卖该基金叫申购费。

现在的申购费在百分之1左右，由于竞争比较大，很多第三方销售平台申购费打一到二折，0.1%左右的费率非常低。

另外赎回费率为投资不满7天收取1.5%，这也是鼓励长期投资，有的投资者把基金当股票短炒，这是不合适的。7天后赎回费率一般的基金在0.2%至0.8%。

二、基金管理费

基金需要人管理，管理就得有报酬，通常是按基金净资产一定比例提取，目前一般的管理费在0.5至1.5%。不同的基金收费不一样，如股票基金管理难度比指数基金管理难度大，所以费用更高。像货币基金、债券基金风险和收益都比较低，因此管理费用更低。

有的基金为了激励管理人更好的运作资产，会有激励机制，超过基准收益率后会有业绩分成。

三、基金托管费

为了基金的安全运作，管理机构规定基金需要把资产交给第三方托管，就会产生一笔托管费用。托管费也是按照基金净值提取一定的比例，每天都进行计算，累计至月末进行支付。

托管费的比例和基金规模也有一定关系，规模越大越有规模效应，通常费率更低，通常托管费在0.2%。

 

基金的风险有哪些

1 市场风险

基金投资标的为债市、股市或者商品市场、每一个市场都受到大环境的影响。股市债市都受到宏观经济的影响，政治因素的影响，利率的影响，从而造成市场波动对基金净值的影响。

2 流动性风险

基金也会面临流动性的风险，有时候投资人迫切需要赎回，会大量的卖出，有些基金规模非常小，大量赎回会对净值造成非常大的波动。所以特别是机构占比太高的基金，同时规模还小的基金，要尽量避免。

3 管理风险

最常见的管理风险，来自于基金公司由于内部人才匮乏，导致很多基金经理，经验能力不足对，对投资市场判断错误，基金产生大的影响。

另外就是监管力度要加强，打击道德风险，有些基金经理为自己谋取私利，侵害其他投资者利益。最典型的就是老鼠仓事件，先让亲朋好友买入自己即将要买入的资产，达到利益输送。

 

如何选择适合自己的基金

不同类型的基金，投资范围，风险收益都是不一样的，可以根据自己的投资目标选择合适的基金。如果是追求高收益、高回报而且投资期限比较长，那股票基金就更适合。

如果是追求比较稳定的回报，不想承担太高的风险，同时又不想收益太低，那偏债混合基金就比较适合。

如果是极度保守型，有的人就是不能受一点亏损，账户有一点浮亏就睡不着觉，这种债券基金、货币基金就比较适合。

另外可以根据自己的年龄来选择投资品种，年轻人可以更激进一点，特别是未来养老的钱，投资高风险高收益的产品，退休的老年人没有工作收入来源，就应该更加保守。

 

购买基金的渠道

1 证券公司购买

证券公司购买比较方便，直接通过证券账户进行投资，现在网上开户也比较方便，不用去到营业厅去办理开户。

代销的基金也比较齐全，投资者还可以投资其他证券，一个账户全部搞定，有利于方便自己管理，缺点是线下网点少，不利于去现场办理某些更复杂的业务。

2、通过银行柜台和网上银行购买

银行是最传统的销售渠道，除了自己发行的基金，另外还有大量的代销基金，去线下购买基金，那银行的网点最多，最方便。但是去银行买基金，银行代销的基金品种有限，想要挑选到多类品种，而且挑选出最理想的基金非常难。

虽说现在网上银行买基金也比较方便，但是银行的申购费没有优惠。

下图为《易方达消费行业》基金，其他三方平台和银行间申购费率的对比。

 

其他三方平台申购费率

 

银行的申购费率

第二张图为银行的费率，可以看到，银行的申购费率没有优惠，其他三方销售平台申购费打一折。

3 通过基金公司购买

基金公司对自己的产品最为了解，去基金公司的官方网站，可以了解到更详细的信息，有利于挑选到最优的产品，缺点是想要投资多家基金公司产品时，需要去其他基金公司办理更多手续，非常麻烦。

总的来说现在的社会是一个分工非常细，效率非常高的社会。包括投资市场，专业的人做专业的事，老百姓手里有了积蓄，与其自己胡乱投资，不如交给专业的人打理，我们只需要当好裁判，如何判断优质的基金即可，剩下的交给基金管理人去挑选优质的资产。