2015年，央行不停的降息降准让各类理财的收益一降再降，市场上也不再缺乏流动性，理财的收益越来越鸡肋了。然而同时，各种理财的中介平台百花齐放，民间的高利贷放到了网上，便成了互联网金融。无数的公司愿意搭上互联网的快车，各种鱼龙混杂的产品涌现。在这里，楼主的忠告是，千万不要被忽悠了。

不管平台有多么多种多样，实际上理财的种类还是那些，变化的只是渠道和打包方式，不变的是产品本身。长期理财主要是银行定额存款、大额存单、国债、债券基金、信托、保险等，而短期理财包含了银行非银行金融机构的各类产品，货币基金、逆回购、短期债、P2P等。互联网平台提供的不是这些产品本身，而是居间服务，类似于销售渠道，对于P2P产品，平台本身的风险控制能力就尤为重要了。 上次写的关于短期理财的文章已经是两年前的事情，里面很多内容都不再适用。楼主也因为工作的调整，不再有时间去跟踪超短期的理财产品，T+0、逆回购神马的都完全不操作了。离开了一线城市后，连季末时点都打听不到了。但是年末了，还是想骗点金币花花，于是，来介绍下陆金所吧。

陆金所是什么？

上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司，大股东是平安集团。评估投资平台的系统性风险是非常重要的，不同平台表面上可以看到产品收益率不同，而其本质是不同的风险等级。选择最适合自己的平台和产品。

陆金所卖什么？陆金所的主打产品在2015年受到了监管部门的非公开打击，大概在半年多以前，曾经大卖的彩虹系列基本就绝迹了，再后来，线下的安业贷(典型的P2P,个人对个人签署借款合同，担保公司签署担保合同。)也消失了。陆金所开始大部分卖自营产品，现在算是综合金融平台，陆金所没有公布过自营业务占比，单纯从产品数量上来看，自营已经是九牛一毛。

（1）P2P，陆金所的P2P产品是全额担保的，相对于其他平台来说更为安全，但是利率偏低，因为按月还款的模式，真实收益率也不高（可转让后立刻转让可获得最大的年化收益），后期推出的点金计划好一点，用来对冲房贷是不错的选择。目前还推出了变现通，就是为理财产品投资者提供流动性的方式，这算是陆金所的一大亮点。降息通道中，P2P产品是跟着利率变化下调利率的，这会导致后期利率低于初始的8.4%，同时让旧的产品很难转让出去。据内部的说法，陆金所也会引入一些大的机构投资者来接收转让的产品，去年降息的过程中，楼主本人也是努力几个月后终于转掉了手上所有的安e项目，算起来，这些项目的实际年化收益都还不错。

（2）代销产品，包含基金、信托、保险。这其实跟银行没什么好说的了，京东淘宝也在卖这玩意儿。陆金所的信托门槛较低，基本上20万起步了，除了常规的两年产品外，我甚至见过半年的，但是收益也一般，城投平台的两年期目前也就是8.X%（3）现金管理产品，零活宝，跟支付宝那个余额宝一个意思，T+1到账且不实时到银行卡，但是目前收益率远高于早期的各类宝宝，楼主认为，不实时到账的不能算作现金管理工具。（4）理财产品，除了银行票据以外，陆金所目前基本上没有全额担保的理财了，部分产品风险偏高，需要仔细甄别。财富汇系列，大概类似于金融机构把一些定向的贷款或者投资拿来变现，拆散了卖给投资者。彩虹系列，产品不多，主要是卖委托贷款，这种操作的意义大概是为了出让方将负债移出资产负债表吧。总体来说，陆金所的理财产品目前风险应该是高过银行的，虽然是定向的，让你可以清楚的去分辨风险，然而担保或者早年的那些刚性对付都不存在了。

另外，陆金所经常会发大量的投资卷，可以当现金使用，利用好了往往会产生很多高收益率的项目，我分享一下我2015年上半年的投资记录共大家参考。可以看到多个项目的实际利率都是高于标称利率的，主要是投资券抵现导致的，用好投资券非常重要。陆金所投资到期回款慢，没有实时转入银行卡的渠道，也都是不足的地方。陆金所提供了丰富的转让和变现渠道，当然，也收取不低的手续费用，但有总比没有好。

我个人还是比较喜欢陆金所的，有创新，有灵活处理，相对于其他平台更安全稳定。理财，最重要的是了解风险，不承担不对等的风险。再分享一个风险案例吧，楼主2015年在陆金所掉过一次坑。陆金所刚刚开始代销基金的时候，做了不少返现活动，楼主也收到了类似活动的邀约。有款超短债基金，申购有千二的返现，但是超短债嘛，总可能有价格波动的，第一次活动，楼主在拿到了千二返现的同时，债券基金在那一周还略微涨了一点。然而第二次活动，依然是千2的返现，同一款基金，遇到了黑天鹅事件，也是国内第一次超短债违约的案例，基金跌了1%，这确实是偶然事件，但是不代表不存在类似的风险。可能因为是邀请客户吧，陆金所补偿了损失，但是最后赖掉了千1的返现，我也没有去撕这件事儿，我本是完全了解这里的风险的，所以遇到这种事情，对方又给了主动补偿，也就无所谓了。楼主还是想说，投资有风险，理财一样要谨慎，要认清风险。

最后，陆金所有大量的邀请返现和新手奖励之类的，新客户不薅白不薅。