投资之道，万千法门，只有找到合适自己的投资方法，并且长期坚持，才能在证券市场中存活。但是，很多投资人入市的动机，只是想短期捞一票，从未设定长期的投资目标，也不知道自己的立身之本是什么，跟风，赌博，这种短期心态，是造成损失的重要原因。

寻找盈利模式是所有投资者最关心的。要想在市场中稳定获胜，首先就需要明白市场的盈利模式，按照盈利模式去操作，才能在市场获利，否则只能为市场做贡献。很多人之所以亏钱就是没有找到固定的、符合自己的盈利模式。不断的出错，不明不白的向市场交学费，有些人甚至一辈子都没有搞明白自己为什么亏的。

要成为股市投资大师，一定要多研究，多学习，如果在这个市场里有一个能够长久不败的导师，这个导师一定就是这个市场，我们要敬畏它、熟悉它、感知它，最后能够和它一起比较和谐相处，把自己的投资人生和自己市场的律动能够结合起来。

成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。做到不出现大亏损很简单。以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为，无论你过去曾经，有过多少个100%的优秀业绩，现在只要损失一个100%你就一无所有了。

 

交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。

100万亏损50%就成了50万，50万增值到100万却要盈利100%才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。

在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。

逆势操作是失败的开始。

不应该对抗市场，或尝试击败他。没有必要比市场精明。趋势来时，应之，随之。无趋势时，观之，静之。等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致，利润自会滚滚而来。如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞止蚀单。这就是趋势和利润的关系。

操盘成功的两项最基本规则就是：停损和持长。

一方面，截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场，要让利润充分增长。多头市场上，大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套，甚至获利。这时候，买对了还要懂得安坐不动，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。交易之道的关键，就是持续掌握优势。

快速认赔，是空头市场交易中的一个重要原则。

当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。在空头市场中，不输甚至少输就是赢。多做多错，少做少错，不做不错。在一个明显的空头市场，如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局，迟早会遭受大损失

一只在中长期下降趋势里挣扎的股票，任何时候卖出都是对的。

哪怕是卖在了最低价上。被动持有等待它的底部，这种观点很危险，因为它可能根本没有底。

学会让资金分批入场。

一旦首次入场头寸发生亏损，第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸，就是差劲的交易，不管成本多高，立即认赔。

希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋。

熊市下跌途中，钱多也不能赢。机构常常比散户死的难看。小资金没有战略建仓的必要，不需要为来年未知行情提前做准备。不需要和主力患难到底。明显下跌趋势中，20-30点的小反弹，根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。行动多并不一定就效果好。有时什么也不做，就是一种最好的选择。

不要担心错失机会，善猎者必善等待。

投机交易圈有一个话题很火：到底是建立起一套交易系统并且严格执行好，还是根据这个市场不停的变化要好？

这个话题争论已久。

投机交易者简单的可以分为两类：洞察到了走势是不确定的交易者和没有洞察到走势的不确定性的交易者。一般而言，我们默认前者为通过了投机交易入门考验的人。

而这群交易者入门后，未来的发展方向，其实还可以粗略的分为两种：

一种喜欢追求“先进”。虽然他们知道没有无敌的方法，知道未来的不确定性。但是他们觉得，方法虽不无敌，但是有高下之分。他们认为传统的方法随着人们认知水平的提高，必然会失效，而随着技术的不停革新，最好的交易方法，是需要不停的寻找的。

另一种交易者的选择是“坚守”。他们建立了一套逻辑完整的期货交易系统后，选择去一致性的执行。

哪种更好？在我看来，是后者。道理也很简单：没有无敌的方法，最新的技术也不一定更优异，简单的规则重复做，会产生最强大的力量。

 

1、 人性之一：标新立异

曾经我在某平台上回答了某人的一个关于支撑位和压力位的问题，那篇我自认为写的很用心，也很真诚。评论的人也很多，有赞同的，也有不同意的，大家争论的也比较激烈。但是这个时候，我发现了一个人评论说：

一群韭菜。

我点开了他的主页，然后发现他基本上所有的留言都是这种角度刁钻，言辞激烈的措辞，最后我在某一个位置发现了他刚开始其实是一个出售所谓“交易模型”的人…

他为什么会采用这样的行为方式？有一个成语可以很好的解释：标新立异。

如果用最基本的、最传统的方式，以他的专业程度，以他那毫无竞争力，早就该被淘汰的“卖模型”行为是根本无法吸引更多的人注意到他的。所以，他为了博取更多的眼球，他开始用激烈的言辞博存在感，哗众取宠。

很多人觉得他很傻，然而，标新立异其实是人类的本能。因为在进化过程中，我们需要不停的打破陈规陋习，进行创新创造才有了今天的繁荣。只不过，这个人性的特点，也给我们带来相反的副作用，就是凡事都要追求与众不同。

这种习惯，已经深深的烙印在某些人的潜意识中，影响着他看待事物的角度。

然而，投机交易并不是一个需要博眼球的行业，投机交易是一个与自己人性博弈的领域。身为一个交易者，可以有这种创新的精神，但是不应该被其支配，影响你的判断。

2、 古今未变的人性

投机之王利弗莫尔说：“投机如山岳一样古老，华尔街没有新鲜事。”

为什么没有新鲜事？投机交易做的是人性的博弈，是认知和智慧的比拼。而身为一个人类的本性，并不会轻易的改变。也就是说：投机交易的基本原理早就确定，我们要做的不是创新，而是理解并执行。

这一点，我们可以通过翻开各类交易的书籍来证明，比如股票大作手回忆录，海龟交易法则等，除了其中的K线背后的时代故事具有浓厚的年代感之外，那些对于理念的形容你会觉得很过时吗？突破，止损，仓位，止盈，趋势，交易系统……你会觉得有违和感吗？不会，因为这些沉淀下来的都是投机的根本核心，这些核心从未改变。

但是人们往往会被自己立异的本能所影响。就像是你经常可以在投机领域看到一类说辞：所谓的趋势交易，都是老掉牙的东西，是早就失效的交易方式。这些人，可能是真的研究过趋势交易，也对投机有一定的理解，然而，他们不相信某些东西是的关键并非创新，而是坚持执行。

在著名的书籍海龟交易法则中有一段我觉得特别有意思话，其作者柯蒂斯费思在系统衰落的那一章中说：

你看，就这个现象，在今天是否依然在重复上演？跟海龟的那个时代有区别吗？没有。

3、自我控制才是最难

人们为什么喜欢标新立异？因为想要坚持一致性的执行一套交易系统并不容易，它需要深刻的认知支撑。如果一个交易者并不明白一致性执行一套交易规则的强大好处，他是无法控制自己去停止创新和改变的。

因为他会认为不改变，不创新，就意味着不进步。他会觉得，固守一套确定的规则，看起来根本无法突显出我们人类交易员的价值。

为什么要不停的改变？因为他认知并没有足够的坚定。他只能通过追求最新，去获得足够多的安全感。可实际上呢？

实际上，投机交易的根本就是处理未来K线走势的不确定性，而处理不确定性需要的就是确定性的规则。你以不确定性的交易模式去应对不确定的走势，能够获得一个“稳定，持续”的结果吗？

所谓的规则，就是要确定。确定的规则才最有效率。

比如止损，你说亏损一个10%直接无条件止损更高效，还是具体情况具体分析，看看当时的具体情况再去决定更高效？前者止损只需要一秒，果断直接，而后者呢？你完全拿捏不准他到底会得到一个什么样的结果。

在我看来，任何一笔交易的决策时间超过30秒，都属于没有明确的交易规则。

人性喜欢标新立异，然而交易员的核心工作其实是以认知为核心，以自律为武器，逼着自己坚持运行自己的交易规则，长期，持续的输出自己的交易逻辑。

一旦放纵自己，你将在追逐最好的方向上越走越远。

4、重复才是最牛的

现代管理学之父彼得·德鲁克说过一句话：人们往往高估了一年所能够取得的成绩，而大大低估了三十年，五十年所能取得的成绩。

很多人都想要短期内创造暴利，渴望短时间内拥有提款机式的交易方式，但是他们却不懂，时间积累的成果像滚雪球一样，远远超过你的想象。

就像某人曾经给一套普通的再普通不过的交易系统中增加了一个按照资金比例下单的操作语句，测试了期货豆粕近20年的走势后，被盈利结果震惊的嘴巴都合不拢……

是万到亿的跨度。

看到那个结果，很多人都是那种觉得这是在胡扯，他们的嘴角上带有嘲讽般的笑容。可实际上，他们没有看到，这套系统的模式真实运作起来也根本毫无问题。你实盘跑一下和测试的结果基本类似。他们为什么本能的就抗拒？因为他们对简简单单的规则的重复运行，对规则的力量，时间的力量，积累的力量缺乏想象力而已。

当然，仅看结果让人震撼的不敢相信，但是这其中坚持的过程，也远非普通人所能驾驭的。连亏的沮丧，巨大回撤的带来的压力，长期不创新高的怀疑，都是需要对规则，对不确定性，对投机最根本的深刻理解才能够坚持下去。

想要做到简单的交易规则大量的重复运行，其实并不容易。不变，比变化更难坚守，因为想要做到简单的重复，你需要直接洞穿事物那些复杂的表象，直接洞察到根本。你还需要以最朴实无华的方式，大量的，重复的输出最根本的核心。

所以才说，复杂的事情简单做，你就是专家。简单的事情重复做，你就是顶级交易高手。

 

交易之路是非常艰辛的道路

在投机市场，有些人即使短期赚钱，志得意满表象下其内心世界是虚弱不安的，眼神是迷茫的，对未来是缺乏信心的；而有些人即使阶段性做得不好，其思路是清晰的，目标是明确的，说话是低调的，眼神是淡定的，内心是平静的，对未来是胸有成竹的。眼光、境界的差异决定了每个人不同的交易人生。这个世界上根本没有100%完美的系统，系统的信号出现以后，你知道做得到赚大钱亏小钱就基本可以入门了。交易之路要抵得住诱惑，吃得了苦，这是成功的必要条件。抵制诱惑。在交易投资中，诱惑很多，如果我们不能抵制各种诱惑，就会给自己的投资生涯带来无穷的祸患。

首先，我们要抵制“机会的诱惑”。

市场上有不少品种，每天都有很多的投资机会，从工业品到农产品、从国内到国外，太多太多。但我们的精力和资金有限，用有限的资源应对无限的机会，肯定会精力疲惫。因此，这需要我们精选适合自己操作风格和资金规模的品种进行分析和操作，抱着“若水三千，只取一瓢”的专注态度进行投资。

第二，我们还要抵制专注品种中的“波动机会诱惑”。

每个品种在每个交易日中都有很多的波动机会，我们不可能把所有的波动机会都抓住，因此我们要学会放弃，培养自己的耐心，只做符合自己系统的行情，只赚自己应该赚的利润。

第三，我们要抵制“重仓的诱惑”。

我经常看到“全仓操作”的字眼。资金和仓位管理是一门高深的学问，重仓的根源是人的贪婪，但贪婪的结果往往是很惨。佛教的教导，要修行首先戒除的就是“贪嗔痴”三毒，而贪婪名列其首！“实践经验表明：当资金的利用率达到30％时，对于保证金交易而言是最恰当的。尽管投资者技术水平的高低可适度调节这一比例，但30％的利用率是资金管理的基准原则。”

第四，我们要抵制“消息的诱惑”。

信息爆炸时代，各种消息漫天飞，如果根据消息投资入市，必败无疑。能抵制各种诱惑，保持自己的风格，耐心等待机会、耐心坚守自己的准则，一定能够盈利！

1、首先，交易投资是一件非常艰苦的事情，看似一买一卖的简单表象下蕴含着对投资者极高的要求。

真诚的希望投资者眼里不要只有利润的诱惑，而要将主要的精力放在场下，将更多的精力放在交易之外的各方面能力的提高上，当个人能力达到了一定的层次之后，盈利只是水到渠成的事情。切勿急功近利，轻重不分。

2，市场是存在机会的。

做不好不是市场的问题，而是因为自己的水平有限。想要达到正确认识和了解市场，没有什么捷径，只有不断的学习、再学习。

3，一个职业的操盘手必须像一个僧侣。

“一个职业的操盘手必须像一个僧侣，在一年又一年的风险生涯里，在一次又一次的诱惑中，他总是需要极力地克制着人类那与生俱来的恐惧与贪婪，以防稍有不慎，便铸成大错。而为了追求精神或宗教意义上那个最终的和永恒的完美境界，他又不惜以终生的粗茶淡饭，破衣烂衫来折磨自己的肉体以净化自己的灵魂。更有甚者，既使作为一个成功的操盘手，他却也许一生也不会有一次成功的婚姻经历。因为婚姻是现实和市俗的，他所爱的人也许并不能承受那种巨大的精神和金钱的压力。”

4，一个优秀的交易高手的定义。

一个优秀的交易高手的定义应该是：能够连续多年获得稳定持续的连续复利回报，经年累月地赚钱而不是一朝暴富，常赚而不是大赚，资本市场的高额利润应来源于长期累积低风险下的持续利润的结果，职业交易者只追求最可靠的，只有业余低手才只关注利润最大化和满足于短暂的辉煌中。

第五，如果没有自己的交易方法，那就很难形成真正的市场优势。

所谓形成自己的优势，就是首先在建立和拥有适合自己的赢利模式的前提下，于实际操作中针对市场的各种走势与行情变化，能够给出相应的判断及参与方向的信号。缺乏这一点，即使拥有世界上最好的资金管理技术，交易员也很难获胜。

第六，做交易就象军队打仗一样。

买卖信号就象将军的指令一样，需要坚决执行，该冲锋的时候一定要上，该撤退的时候一定遵守纪律迅速撤退，这就是交易者的座右铭，能执行的交易者需要具备军人般的素质、机智、气度！