固态电池板块的接连拉升，最终还是把新能源带起来了。

今日早盘，风光储一扫往日颓势，均强势反弹。

但这种强势并不持久，仅早盘拉升一波之后便后劲不足。

但跌了几年，已经腰斩再腰斩的新能源，难得强势一回，有朋友问到：这次真的出现反转时机了吗？

毕竟，之前的新能源大牛市行情还历历在目，出现了多个5-10倍大牛股，这次若真是反转，还有10倍股的机会吗？

但行业现状可能比大家预想的更复杂，以光伏为例，今年上半年：

全产业链龙头隆基股份预计亏损48-55亿元。

硅料龙头通威股份预计亏损30-33亿元。

硅片龙头TCL中环亏损30.64亿元。

电池片龙头爱旭股份预计亏损14-20亿元。

再加上其他光伏各环节的一二线企业，仅这些企业上半年总体亏损超200亿元。

可怕的是，这种亏损依旧没有反转的迹象，各环节价格还在持续下滑。

本周M10硅片单片价格1.25元，2022年最高价6元，下跌80%。

G12硅片单片价格1.7元，2022年最高价10元，下跌83%。

电池片、组件价格同样处于下跌趋势中，暂时均无反弹迹象。

而需求端，国内7月新增装机 21.05GW，同比+12%，环比-10%，整体上虽然同比正增加，但这个增速无法抵消产能的影响，因为7月国内光伏组件产能依旧高达47GW，同比2023年还增加了1.08%。

终于，TCL中环忍不住了，先是公司元老——CEO沈浩平辞职，后又下调开工率，率先减产。

一般周期行业都是沿着：价格下跌→三线企业亏损→龙头亏损→龙头减产→龙头率先盈利的路径走完下行周期。

目前已经到了龙头减产这一步了，但下行周期依旧没有走完，因为现在只有部分企业减产，并且减产也不代表行业立马反转会盈利反转，需要各环节都逐步减产，最后出现供小于求、产品涨价的局面，之后企业才能盈利，这一步至少需要半年到一年的时间。

所以，按照这个路径来推测，光伏行业的盈利拐点，至少要等到明年下半年。

如果新能源真到了反转这一天，还有10倍股的机会吗？

我认为是有的，但和前面几年的暴涨暴跌的情况完全不同。

新能源是一个有几十年发展潜力的大行业，目前我国光伏风电合计发电量占比不到15%，未来还有很大的替代空间。

现在只是行业发展初期碰到的一些小问题，同时这一次也是行业产能出清的机会，未来光伏行业会进入真正的寡头垄断时代，在完成行业出清之后，这些龙头股会进入长期盈利周期，必然也会出现长期慢牛的10倍股机会。