巴菲特说：“投资第一条是不亏损，第二条是记住第一条”。

1996年的中国股市，万马奔腾，鸡犬升天。在可上九天揽月的那段日子里，股民们每日争相传报佳音。发大财的大喜，发小财的小欢，打个平手的算丢脸。为了排队加入股市，为了作为一个散户，为了成为一个新中国的股民，深圳连代人排队登记股东卡的打工仔都可以排一次得300元……。大盘疯掉了！深成指由1月23日的924.33点到12月9日的4504.82点，一年之内一口气连翻了5个跟头。股民散户们也疯掉了，只要能挤进股市就能赚钱，这是不争的事实。

然而，绝大多数的散户们万万没有想到，他们的风险也随之而来！12月9日开始至12月25日，股市大幅下跌，深成指由4504.82点跌至2792.71点。突然之间，中国股民们亏的钱，加起来达1000多个亿！大盘崩掉了。散户们亏的一脸蒙蔽了。一场游戏一场梦，让你欢喜让你忧。

但如何做到不亏损呢？

首先要克服人性的两大弱点：贪婪与恐惧，要坚持落袋为安。

其次，不进行研究的投资，就象打扑克从不看牌一样，必然失败！不要懵懵懂懂的随意买股票，要在投资前扎实的做一些功课，才能成功！

选股票要像买房子找老婆一样慎重！

1，避开跌破面额的股票，长期放任股价沉沦至面额以下，恐怕基本面有重大问题，大股东自己都不看好自家的股票，小股东又何必冒风险去碰这种的股票。

2，避开跌破转换价的股票，如果无法提供差价供可转债持有人转换，也就是到期时，投资人只想要公司还钱、不想要转换成公司股票，可转债就会变成债务，让原本高负债比率更加恶化。

3，避开董监低持股的股票，董监低持股，也意味着大股东连自家的股票都不太在意，持有这样股票的投资人该小心。除非有人接手经营权，否则投资人能避则避。

4，避开更换会计师事务所股票，一家公司会走到换事务所这条路，显示已经有爱惜羽毛的事务所不敢签证了。

行情不好时的生存法则：

调整股种，转移投资，增加选择绩优品数，剔除投机品种。总之，初期进行试探性地出仓;中期出仓坚决，不恋市不捂股;后期进仓果断，看准时机，立即建仓。熊市也有投资机会，如果对于承担风险的能力较强的投资者不妨伺机速进速出，赚取短期利益。但是，在大势未明之前，一般不宜贪利恋市，以持币旁观最为上策，否则，熊市大势将意味着利益的损失。

炒股成功者牢记的六大不要准则：

不要去捕捉股价的最低点和最高点，因为我们是投机。

不要夹杂希望，心，恐惧等个人情绪和意愿。经常习禅，练习静心的功夫。

不要去打听消息，不听信传闻，市场会走出健康的形态，如果正确的话。

不要去和大盘理论，依据判断（在发现时机时）做出买卖决定，错误就付出代价，正确就得到回报。

不要为上涨或下跌找寻理由，根据买卖力量和价格行为来决定操作行为。

不要赌博，不要投资，只要投机。

 

 

炒股悟透成交量，股市就是印钞机

股市最真实的指标——成交量

在股市中，股价涨跌的根本原因是股票市场中供求关系的变化，而成交量最直接地反映了供求关系的变化，那么，从成交量研判股价涨跌就显得极为重要。股市中也常言道：技术指标千变万化，成交量才是实打实的买卖。这说明技术很容易骗人，但成交量很难骗人。因此，成交量成为研判股价趋势的一项常用的重要指标，在后面章节的技术分析中，也要随时结合成交量的变化才能做出更为精确的判断。

成交量的形态：

温和放量

 

 

温和放量是指个股在持续低迷之后，成交量突然出现小幅增长，形态看上去像“山”一样的连续温和的放量形态，这种形态也称为“两堆”（后面我们还会介绍“推量”，不要搞混淆了），个股出现这种情况一般说明市场后实力的资金在介入。如果在价格的底部出现“温和放量”，价格会随量上升，量缩时价格会适量调整，调整时间没有方法推测，但调整期过后，价格上涨会加快。所以并不是说一出现“温和放量”投资人就该立刻入场，而是应该在其调整幅度不低于放量前期低点的前提下入场。因为一旦调整低于建仓成本，市场的抛压过大，后市再度调整的可能性便很高。

缩量

 

 

缩量是指成交量萎缩，寥寥几笔。这说明什么？说明市场内大部分人对价格后市看法是一致的。要么是看淡后市，造成只有人卖，没有人买；要么看好后市，只有人买，没有人卖。缩量一般都发生在趋势中期，如果遇上缩量下跌应该坚决出具，等缩量到一定程度，开始出现放量上攻时，可以考虑入场。基本思路就是上涨缩量买进，价格上冲乏力又有巨量放出时立即卖出。

放量

 

 

放量一般发生在价格趋势的转折处，场内各方力量对后市看法分歧非常发，有人倾盘抛出，有人极力大笔吸筹。相对于缩量来看，放量水分比较多。若场内有人筹码充足，利用其筹码大手笔对敲放出天量并不难。

突放巨量

 

 

成交量一直很稳定，突然某天成交异常活跃，成交柱显得异常突兀。对于这种成交量形态，我们要分三种情况分析。首先上涨过程中的“突放巨量”通常说明多方力量消耗殆尽，后市持续上涨的难度较大；其次，若是在下跌过程中出现“突放巨量”，可能是空方力量的最后一次集中释放，价格继续走跌的可能性不高，反弹短线者，走起！第三，在价格一路下跌时突然放量上攻，视觉效果瞩目，但一般这类行情难以持续，不宜跟进，容易套牢。

堆量

 

 

连续几个交易日或者一段周期内，成交量呈现缓慢放大，价格也慢慢推高，成交量就像手机的信号格一般，说明主力有意拉高价格，故意把成交量做的非常漂亮。在价格底部出现堆量，堆得越漂亮，后市行情可能越好；但如果在价格高位出现这种情况，是主力大举出货的表现，主力都不玩了，你还想玩吗？

不规则性放大缩小

 

 

这种一般出现在有巨大放量之后，成交量逐步恢复平静。前提是分析前面放量的原因，如果市场本身没有突发利好，或者大盘企稳，价格基本一潭死水，可能是有人想出货吸引交易商注意力。

圆弧底量

 

 

成交量也会构成圆弧底，当成交量和价格同时呈现圆弧底时，说明场内有人吸筹布局即将完毕，后市出现上涨的概率高。

量能动力分析：

1、量能大+涨得多=继续大涨;

 

 

2、量能大+涨得少=注意反转;

 

 

3、量能小+涨得多=注意反转;

4、量能小+涨得少=继续小涨;

5、量能大+跌得多=继续大跌;

6、量能大+跌得少=注意反转;

 

 

7、量能小+跌得少=继续小跌;

8、量能小+跌得多=注意反转。

成交量买卖原则：

1、在多数情况下，当量缩后价不再跌，一旦量逐步放大，这是好事。

2、在下跌过程中，若成交量不断萎缩，在某天量缩到“不可思意”的程度，而股价跌势又趋缓时，就是买入的时机。

3、成交量萎缩后，新低点连续2天不再出现时，量的打底已可确认，可考虑介入。

 

 

股价放量拉升之后出现缩量调整再次放量买入法则，需要注意：

1、选股时剔除冷门股和下降通道的个股。

2、选择那些曾经连续放量上涨，近日缩量回调的个股进行跟踪，待股价企稳、重新放量。

3、且5日均线翘头和10日线形成金叉时，就可果断介入。

如何分析成交量?

1、交易量在上涨趋势呈现放大

2、交易量在下跌趋势呈现递减

 

 

 

 

成交量六大最佳买点：

1、成交量最佳买点：缓慢攀升后开始放量上涨—第一根放量大阳线处买入：

 

 

2、成交量最佳买点：股价跌至某个重要支撑位—缩量企稳时买入：

 

 

3、成交量最佳买点：低位的价量齐升，逢低买入：

 

 

4、成交量最佳买点：低位的第一根放量大阳线—大阳线处买入：

 

 

5、成交量最佳买点：放量突破重要阻力位—突破日买入：

 

 

6、成交量最佳买点：5日均量线与股价底背离—价量齐升时买入：

 

 

成交量五大最佳卖点：

一、高位的价跌量增——坚决卖出

 

 

资深操盘手吐露最不会骗人的指标，简单易学，看懂少走10年弯路

【操作要点】

1、高位的价跌量增，通常表示获利丰富的长线筹码，开始不计成本地杀跌出局。虽然逢低入场的资金逐步增加，但是抛盘数量仍然超过了买盘数量。后市股价仍有较大的下跌空间；

(2)价跌量增表明抛盘非常坚决，股价往往呈现连续下跌。因此投资者发现这种走势后，应该立即进行卖出操作，不可抱着“等反弹再卖”的想法；

(3)在“价跌量增”时，投资者不可轻易地“逢低入场”，否则很容易成为机构杀跌出货的对象

二、无量“一”字涨停后的放量阴线—放量阴线处卖出

 

 

1、连续的无量涨停，说明持股投资者普遍惜售。说明此前惜售筹码开始大量涌出，后市走势就危险了；

2、此处的放量收阴，要求收盘价相对于交易日的收盘价出现了实质性的下跌，而非“低于当天开盘价，却高于上交易日收盘价”的“假阴线”；

3、个别情况下，机构会利用这种放量阴线进行震仓洗盘。如果后市股价能够超越这个放量阴线的价位，洗盘就基本得到证实，此时投资者可以重新入场买入。

三、熊市反弹中突然大幅放量—放量日卖出

 

 

1、在熊市反弹中，机构首要任务是出货。当成交量突然放大时，意味着众多买盘集中入场，而机构正好趁机抓住时机大力出货；

2、另一方面，熊市资金紧张，一旦大幅放量，就意味着积累的买盘已经集中入场，“该买的已经都买了，不买的以后也不会买”，因此反弹很可能到达顶部；

3、为稳妥起见，投资者可在放量当天先卖出部分股票。若后面市场开始走弱，则可以全部卖出。若市场继续走强，则继续持有剩余股票，寻找下次卖出时机；

4、是否能够把握好熊市反弹的卖点，考验的不单是研判水平，更多是能否控制好心态。套牢投资者需要克服主观幻想，做到“该卖出时就卖出”

四、5日均量线与股价顶背离—股价走弱时卖出

 

 

1、股价与成交量的顶背离，说明股价的上涨，缺乏成交量的支持。此时的上涨，更多的是依靠前期上涨的惯性。一旦惯性消失，股价也将开始转为下跌；

2、股价开始持续走弱，正是上涨惯性消失的迹象，因此构成了投资者的卖出时机。

五、高位出现放量大阴线—放量阴线处卖出

 

 

1、股价大幅上涨之后，出现放量大阴线，往往是庄家集中的打压出货的迹象，因此构成顶部卖点；

2、当天的成交量越大跌势越猛烈，那么本卖点的可靠性就越强。

成功的交易员，背后都有这些特征

许多人认为只要找到一个好的进场点，就是成功的关键，但久经沙场的投资者应该了解那其实只是一个成功交易的一小部分，运用正确的资金管理手段才是成功交易的最重要的组成部分，其中成功的交易员总是把正确的资金管理方法列为赚钱的不二法则。

在一些不同成功交易员的背后往往有着几大相同的亮点：

首先，下任何一张单，都要有止损。

把损失降低到最低是长期获利的根本保证。所以为了使你的损失最小化，下的任何一张单都要有止损；同时，不要让你的账户负荷过重，一旦资金量占比较大或仓位笨重，那么很多原有坚持的逻辑将会在外在的因素和内在的心态干扰下导致不复存在。

股市就像一把双刃剑，回报的背后同时也伴随着风险，所以审慎的投资者通常会在每一个交易中权衡机会和风险的潜在比，追寻复利、左侧交易也是我们一贯遵循的投资原则，每一个优秀的交易员终极目标都应该是成为一个好的投资者，而不是一个投机商。

其次，制定一个切实可行的获利目标。

这个世界上没有人能保证他的每一笔交易都是赚钱的，所以当你的某次交易亏钱时，尽快忘掉它，并且把注意力转移到下一次交易中。

尽管或许每一个人都知道交易的金额超过承受范围是一件愚蠢的事情，但这种蠢事往往在广大投资者中依旧较为普遍，知行难以合一这是广大散户遇到的普遍问题。

因此，制定一个切实可行的获利目标、稳定获利的交易模式才是长远之道。

最后，当你的交易获利时，注意保护你赢得的利润。

保护你的利润是另一个是你获得稳定、长期利润的重要因素，当你处于一个获利的位置时，很重要的一点是危急十分注意保护赢得的利润。这样尽管你希望持有这个仓位更长时间，获得更多的利润，至少你的最小盈利获得了保证。

说一千道一万，很多道理想必诸多投资者都懂，但偏偏知道是一个方面、但操作是另一方便，每个人的性格、心态以及外围的环境都可能影响操作思路。

或许部分散户在高点被套后也曾暗暗决定以后再也不追涨，但下一次还是难以避免冲动买入的窘境；或许也曾有一些投资者目睹指数或个股自低位一路上行，心想如果再给自己一次机会下次一定不会放弃低位买入的机会，但实际上当低位再度到来时，依旧难以逃离大多数的从众恐慌心理。建立交易系统之前，先得对自己的心态做一次梳理和重建，这点，或者比挑选个股更为重要。

股神曾给予投资者三项建议：

1、视股票为生意的一部分，问自己“若股市明日关闭，历时3年，我将会有何感受？如果我在那情况下很乐意于拥有该只股票，这尤如我对自己的生意都感到欣慰。”这种理念对投资方面尤为重要；

2、市场在服务你，不是指示你。市场不会说给你听你的投资决定是对，还是错，但生意结果却可决定到你是对还是错。

3、当你无法精确知道一只股票的价值时，那就应让自己处于安全边际。这样你就只进入一种状态，那就是你可以在某程度出错，但又可很快脱险；

看伟大投资者的五大共同特质：

一、在他人恐慌时果断买入股票，而在他人盲目乐观时卖掉股票的能力。

二、极度着迷于此游戏，并有极强获胜欲的人。

三、从过去所犯错误中，吸取教训的强烈意愿。

四、对于他们自己的想法怀有绝对的信心，即使是在面对批评的时候。

五，也是最重要的，在投资过程中，大起大落之中却丝毫不改投资思路的能力。塞勒尔特别指出，人们一旦步入成年期就无法再学到上述特质，除非他在少年时期已经形成了这样的特质。