上一篇提到的右侧交易，动量因子交易系统，把沪深300指数10年间的收益从53.12%提升到135.42%。

10年收益打败“基金经理”，我是怎么做到的？​mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzA3OTc4NDI4OQ==&mid=2456294887&idx=1&sn=24ed6af314a5ec69e7c858697f7cd199&chksm=883285e9bf450cffe605778fcc066771e2db12dbc66d72cd6bd0f467324e883424b975007b71#rd

今天我们继续回测一下其他的宽基指数，看看效果如何，哪个指数收益最高，哪个指数波动回撤最小。

关于动量因子的研究，可以看看这几本书，我也是从这几本书中学到的知识，需要电子书的后台私我免费送。

《趋势永存：打败市场的动量策略》

《双动量投资：高回报低风险策略》

《海龟交易法则》

 

我们继续设定一个相同的动量，测试宽基指数最近一个月的涨跌幅大于0，动量为正，进行买入持有。最近一个月的涨跌幅小于0，则动量为负，卖出进行空仓（空仓时持有国债）。

择时【仅买入时判定】：当沪深300收盘价大于200日均线时买入，小于200日均线则不买入。

 

【上证指数】

回测结果：

收益从45.05%提升到：202.59%

年化收益：11.4%

最大回测：-17.98%

盈亏比：4.05

 

【深证成指】

回测结果：

收益提升至：231.26%

年化收益：12.39%

最大回撤：-14.07%

盈亏比：3.45

 

【创业板指】

回测结果：

收益从41.09%提升到：541.2%

年化收益：19.86%

最大回测：-14.25%

盈亏比：5.30

 

【中证全指】

回测结果：

收益从50.48%提升到：151.88%

年化收益：9.42%

最大回测：-20.94%

盈亏比：3.23

 

【上证50】

回测结果：

收益从54.32%提升到：131.09%

年化收益：8.51%

最大回测：-25.47%

盈亏比：3.44

 

【中证500】

回测结果：

收益从40.36%提升到：203.60%

年化收益：11.43%

最大回测：-18.93%

盈亏比：4.75

 

【中证1000】

回测结果：

收益提升到：298.67%

年化收益：14.43%

最大回测：-20.35%

盈亏比：7.83

 

总结对比表

对比图就很直观了，创业板指数遥遥领先，无论是总收益还是最大回撤，都是最好的。这下你们知道要持仓什么指数了吧？

年化收益19.86%，还有什么不满足的呢？

靠着动量策略，又有哪一个基金经理是对手？

你还傻傻给基金经理交管理费吗？