最近有小伙伴私信问我，怎样才能进入私募股权基金/PE，之前其实回答过类似的问题，在这里再帮大家整理一下，方便大家阅读和收藏。

如何进入PE / PE的筛选标准：

1.过去就业经历

一般需要有1-3年以上做deal的经验，最好是兼并收购相关项目。一般招人来源有以下4个：1）其他私募公司；2）投行券商，主要是IBD部门，可能偶尔会招一两个Equity Research部门的，但非常少；3）MBA，先做summer associate，实习考核通过后转正，找MBA的PE不算太多，我知道的包括Baring Private Equity Asiahe和Bain Capital；4）四大Transaction Services / Corporate Finance team；5）咨询公司；6）毕业生，这个比较少，少数PE，比如黑石的美国欧洲office、KKR、淡马锡等有直接招收大学毕业生的项目。PE和IBD是主要的招人来源，应该占到90%以上。剩下不到10%的来自于MBA、四大、咨询公司和大学毕业生。

2.毕业学校

大部分私募卡学校还是卡得比较严格的，特别是那些tier 1 的外资私募，比如黑石、凯雷、KKR等，基本只要美国Ivy League、牛剑或者清北毕业的。有些私募放得宽一些，但基本也只要美国前50、英国前10或者国内的985、211。没办法，这个行业太多人想进了，工资高，工作有趣，工作节奏也比IBD好一些。

3.投资和分析逻辑

其实现在市场上的banker蛮多的，但是成功跳去私募的并不多，主要原因就是卡在这一点。之前帮忙面试应聘者的时候，发现有的banker虽然做过的项目不少，也都是M&A相关的，但对行业、公司和项目的了解都是浮于表面，不求甚解。比如我们问某应聘者，对于这个公司你怎么看，如果你是投资人你投还是不投，结果该应聘者把招股书里的那几条company highlights直接照搬出来说给我们听，说得天花乱坠，一看就是被公司和投行MD们洗脑过度，然后做完项目又不去做思考和总结。私募最忌这个，banker们虽然执行能力很强，财务能力也不错，但是每天忙得团团转的一个直接后果就是惰于思考，而作为一个投资人最需要的就是辩证思考的能力。

4.表达能力

大部分外资私募都需要分析员中文和英文都能够表达流畅，书写能力过硬。无论是在与标的企业打交道，还是在内部的投委会去展示项目，都需要很强的表达能力。

5.财务能力

私募分析师的一个重要工作内容，就是要对投资标的进行财务分析和搭建财务模型，而且这个模型要比IBD的版本深入和复杂很多。对企业财报上的每个科目都要去扣，因为随时可能在某个科目里就藏着炸弹（出门右拐瑞幸咖啡，不送！）。而且在做财务预测的时候，这个假设都是需要有依有据，要么来自第三方尽调团队的分析，要么来自于私募团队内部的讨论，是不能够像在IBD的时候，客户公司说未来收入增长率多高就给拍多高的，你要敢这么拍，你信不信你老板能把你拍死。

6.面试表现

在面试的时候，一定要对自己简历上写的项目如数家珍。比如你在简历上说你做过A公司收购B公司的项目，那你得知道B公司的主要业务吧，包括产品、服务、销售渠道、客户和供应商。你还要了解B公司的关键财务数据，比如收入、毛利、EBITDA、净利润，如果收入在过去三年增长很快，那是为什么？如果下跌很明显，又是为什么？收购之后应该怎么扭转？你要知道A公司收购B公司的原因，有什么协同效应可以产生，当时谈的收购价格是多少，多少倍PE多少倍EV/EBITDA等等。B公司的主要竞争者有哪些，市场份额各自是多少，你怎么看他们孰优孰劣等等。

最后说一句，其实拿到了私募面试的人基本都是在投行里的佼佼者了，至于如何能够顺利通过面试拿到offer，很多时候都是靠实力+运气。所以多面几个私募公司，面多了，你就有感觉了，也就能够更自如更淡定地去回答问题，那你离offer也就不远啦。