工作的关系，认识很多北上深的互联网早期员工，给他们理财，身家过亿的很多，说的出名的大厂员工基本都有我们客户，互联网有钱人还是比较有特点的。

互联网大厂早期员工常见画像：

· 80后-95前；

· 家境普通；（相对于企业主或权贵家庭）

· 学生时代一路学习不错卷过来；

· 毕业后幸运挑中后面成长上千倍的公司；

· 边上班边默默积累员工股期权；

· 公司上市财富突然爆发变现。

一、钱从哪来：

互联网人核心财富来源，无一例外是股权，公司上市或被并购，有钱如字节的公司回购员工股。

互联网全员发股票（期权）的薪酬文化，在高收入行业中独树一帜，叠加互联网前十年的飞速增长，造就了一大批三十多岁就身家大几千万甚至几个亿的财富自由人群。

即使一个上班很忙完全不炒股的互联网人，认为股市跟自己没有半毛关系，但实际上占他身家财富最大的部分已经被牢牢绑在股市上了。

处理规划好员工股的减持价格和进度，是互联网家庭理财的核心命题。

二、钱怎么花：

虽然互联网人赶上时代风口，有了很多钱，但在自我认知上，还是中产心态：

· 给孩子买学区房;

· 衣服包包不过度追求奢侈品牌，认为有点智商税；

· 做事情极度看重计划掌控感，不习惯随波逐流而变；

· 讲规矩讲制度，做事都在边界内，很少主动寻求灰色地带的手段。

这些行为习惯，与同样手里现金有一两个亿的开实体公司中小企业主们，有非常鲜明的反差。

某种意义上，这是一种枷锁，但在经济成长降速期，保守也是不会跌落的保障。

三、理财状态：

互联网早期员工财富常态：多年工资积累买完房后现金也就剩一两百万，员工股上市一下就价值几千万到几个亿。

因此互联网家庭最最重要的战略就是员工股减持比例目标。

在家庭财富中，员工股与其他分散资产的比例，我们一般会给三类参考锚：

80:20、50:50、20:80（适合对自家公司不同情况预期的人，细节可私信咨询）。

比例目标定了，接下来战术执行最重要的，是在什么股价卖出员工股。

员工股减持问题处理的好不好，直接决定了同事之间财富的差距，甚至人生的差距。

p.s.我曾经最惨的一个潜在客户，本来找我们时候是一个刚上市教育类公司的CXO，持股市值几个亿，结果股票不舍得卖，后面股价跌了99%以上，身家直接少两个零，白创业了。

互联网员工对自家公司经营了解都是专家，但几乎没人懂股市涨跌定价的规律，所以卖员工股的时候通常左右为难，屡屡被动。

要知道，股票市场的价格是外人交易出来的（而不是互联网员工自己），股价是金融证券对公司永续增长率的贴现，这意味着互联网股价注定要不上涨几十倍，要不下跌80-90%，远不是公司自身经营就能解释的。

既然来金融市场变现，就得理解和尊重金融市场自有的规律。

我们过去几年最大的贡献，就是在20-21年互联网股价泡沫期，力劝互联网家庭的客户们大幅减持员工股，保住了身家的量级。

客户回头一看，自己与每天只顾在工位上勤勤恳恳卷KPI OKR的同事们一比，简直赢麻了。

卖对了时间，大钱就算守住了，其他投资赚点儿亏点儿，财富量级也不会出了圈儿去。

tips：有个细节，香港私人银行往往推销DQ衍生品协助员工股自动减持，我不建议用。因为DQ这类衍生品对卖方是高佣金定价的，但对持有员工股的客户来说，选完结构后只能干等着，随着股价大幅波动，可能会出现跌多加倍买继续跌，涨多卖早了吃不满问题，非常被动。用DQ真不如做好减持计划，在更可控的状态下主动手工减。

至于减出的钱怎么分散投资，每个家庭差异还是蛮大的。

不如做好减持计划，在更可控的状态下主动手工减。

至于减出的钱怎么分散投资，每个家庭差异还是蛮大的。

1、有些上市早的公司，给员工搭建了海外BVI信托，减持完钱也就顺势留在境外。

大钱留在海外的家庭，通常放在私人银行，买点存款、债券、结构性产品，买点香港保险。有的自己投点股票。

为了更全面的资产配置，我们通常是帮家庭设离岸投资专户来处理，家庭能更省心方便。

对于留在海外的钱，他们通常收益预期更低，年化收益的要求，基本在2-8%之间吧，这两年海外加息明显，债底的基础收益上来了，分散后承担适当波动下，这目标还是比较可能达到的。

对于底层资产工具，海外与国内不同的是，投资证券化产品更普遍，交易所场内ETF、债券基金、商品ETF等工具很发达，证券账户能解决绝大多数全资产配置问题，但无论股债，价格波动也更常见，需要注意研究周期规律。

2、近几年上市的公司，税务监管更严格，海外上市的员工股基本都做了ESOP，申报了37号文，卖掉股票后钱自动换汇、交税、汇款回到境内银行账户。

资金回到国内的家庭，过去只管过一两百万以内的小钱，手头一下有几千万的钱了，其实挺迷茫的。

毕竟国内金融环境这几年变化大，信托、非标固收、股权投资、基金股票，都是下行期。

求稳的话当然也可以往银行和保险里一放，躺吃2-3%的收益率，倒也省心。

可要命的是，互联网这波人的财富自由，都太年轻了！

我们客户好多三十来岁就退休了，掐手指头一数，至少还得活......五十多年？

那可是半个多世纪啊！

银行保险这种只能给你保个名义上的数，可不管你财富的购买力价值。彻底把财富本金锁住，放弃与时俱进，长期看很危险，很被动。

这五十年里但凡有一次经济大通胀期，积累的购买力不说灰飞烟灭，也是所剩无几。

互联网人都很聪明，看出这一点不难。

市场化投资确实复杂，还处处风险，但互联网人通常还得忍着痛苦，被迫适当开展。

我帮他们规划市场化投资时候，最重要的设计点是有效分散。

把股类、债类、商品、地产这些底层资产区分开、不同国家经济市场区分开、资产相关行业区分开，主动承担一些阶段性风险，获取长期复合后4-8%/年的收益率，还是完全有可能的。

有些资金量在2000万以下，希望多承担一些风险博更高收益的家庭，主动大幅增加权益类资产的比例，只要不追涨杀跌，完整走完牛熊周期，获取8-12%左右的年化收益，目标也是可能达到的。

有的客户说清扬我这的挺分散啊，持仓品种挺多，结果拿给我一看，从自家员工股减出来的钱，又全都投给其他海外中概互联网大厂股票了，七龙珠买了个遍。

要遇到2021年互联网大厂们携手一起跌了80%，这不白减持了？

由于程序员圈子的原因，互联网人投资美股和数字货币的比例比普通有钱家庭更高，但实际上赚钱主要也靠有信仰+买得早，抄底摸顶的能力并不明显。

结语：

互联网公司早期员工，是我们最好的客户群体，因为：

咱钱是赚了很多，但这环境下的互联网人，也不太可能再次创业重新暴富一次了，如果把人生难得而来的财富，自己作为外行随便管，管岔了，承担的代价特别大。

互联网多年工作，确实很紧张很消耗人，即使财富自由退休了，也是真的累了，不想把大把精力都放在研究投资上，希望交给专家能省心点。

互联网从业者通常学历都比较高，自己本身就是细分领域的专家，因此他们最明白不同领域的专家真的存在，专业的人他们一闻味道就能识别，不一味盲从大品牌。

由于我们的理财规划风格也是讲逻辑讲体系，跟理工男的理性思维比较匹配，公司总部又身在北京，所以一直以来确实互联网的客户特别多，说的出名的大厂员工基本都有我们客户。

理财这种事其实挺抽象挺复杂的，但互联网人普遍都比较聪明，很多事即使自己没做过，但触类旁通也是一点就透，沟通比较顺畅。

你是这样的互联网人吗？