很久没有和大家聊险有关的话题了，最近有多位朋友问到我理财保险可以买吗？有没有什么好的产品可以推荐？

为什么大家又开始关心这个话题呢？是因为网传这类保险的收益率又要降低了。现在是3.5%，后面要降到3%甚至更低了，要知道以前这类产品是有4%的收益的。很多朋友就觉得，现在不买后面收益就更低。保险销售人员，也抓住大家的这种心理大肆宣传。所以最近多位朋友都来问我，这样的产品到底能不能买？

先说结论，不太建议大家购买，除非你的可投资资金非常充足。为什么这么说呢？主要有以下这几个原因。

首先是这类产品收益率太低，跑不赢通货膨胀。分红保险是一种长期投资工具，我去测算过多只这类产品，基本上都是从我们买入之后，要7年左右才能回本，然后才开始有收益。既然是长期投资，那么就要考虑通货膨胀的因素在里面。

我在《基金实战投资指南》当中有去测算过，从2009年到2019年这11年的平均通货率为5.83%。就算以前这类理财保险有4%的收益率，长期看资金的购买力还是在不断的下降。虽然我们看着保险账户里面的钱在增加，但是实际上这些钱的购买力却不断的降低。我们买入这类保险，长期看其实是在不断的“赔钱”。

其次是这类产品非常不灵活。经常有朋友让我给她看自己买的保险，说家庭保费支出太大，问能不能把保险配置优化一下。我一看，其实他给家人买了多份保障型保险，在这部分一个家庭一年也就1万多左右的保费支出（这个支出是很合理的）。但是买还买了一份理财保险，一年缴费就是1万多。他自己感觉保费压力大，其实就是因为买了这理财保险导致的。

但是一旦买了这类理财保险，就会进退两难。前面说过了，这类产品通常要7年左右才能回本。也就是说，我们在这之前去退保，都是会赔钱的。换句话说，我们白白把钱交给保险公司前7年的时间，我们去拿回自己的钱，还要被扣费。为什么保险公司这么赚？知道原因了吧！其实巴菲特，其实就是利用保费投资赚钱的。

最后，我们可以把视角扩大一些，不要总是盯着保险去看，我们是有很多的产品可以替代的。如果想要4%左右的收益，通过构建一个债券基金组合就可以。以下是我优选的一只债券基金（举例仅供参考）的历史收益情况，大家可以看看这个截图。（截图来源：晨星基金网）

我们可以看到，这只基金从2016年开始，每一年都是正收益。最近2年的收益4.46%，最近3年收益4.87%，最近5年6.07%。要知道这样收益的债券基金还有很多。如果我们懂得一些基金投资的知识，选择多只这样优质的债券基金构建一个组合，长期看收益达到4%是完全可以的。

更何况，投资债券基金组合，我们随时想提取都可以进行赎回，不需要等待7年的时间。而且这7年的时间，如果每年能赚4%的话，就已经有20%多的收益了。如果去买保险，才刚刚回本。有的朋友觉得投资5年的时间都太长了，说人生有多少个5年。我们借用这位朋友的话，人生有多少个7年啊？

所以我一直不太建议大家投资这类理财型保险。当然，这类保险也不是一点用处都没有。比如有的人资产已经很多了，权益类的配置已经做了很多了，不在乎收益率，就想要安全保本（其实要保本安全，也有其他产品可以代替的），那么是可以考虑这样的产品。但是对于大部分的普通家庭来说，我们的可投资资金本来就不多，然后还拿去配置到这样长期看“亏钱”的产品当中，真的是非常不建议的。