公募顶流董承非“奔私”首募第一日仅卖7亿元，其中还自购4000万元，而年收益2%～3%的同业存单基金，居然卖了几百亿。可见现在市场对任何风险都不接受。可见被市场吓破胆的群众，现在是什么也不信了。

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机构和渠道在这个时候大推同业存单，一方面是权益是市场实在卖不动，另一方面也是憋着坏了，相当于错过了最好的赚钱机会。

 

1）首先这东西，收益极低，并不比货币基金高多少。流动性受限，至少持有7天。

 

2）同业存单指数也是有波动的，在某些日子里也是会看到亏损了。有人计算过，要同业存单指数保证不亏，最大需要49天。

 

3）同业存单，里面也是有费用的，也会拉低的收益。

 

4）同业存单受债市的影响是比较大的，如果债市走熊，有可能收益还不如货币基金。

 

一位从业十几年的理财经理和我说“我最近一直喊客户定投基金。被各种白眼，转头就走。没办法未来业绩只能让他们存定期和买这些看起来安全的产品。我尽力了……”

一个95后理财经理被业绩压得快离职了，她说“现在没有产品销售，等市场来的话可能我已经下岗了，有时候真的不一定是销售人员坏啊。刚入行的时候，我就问领导“现在卖产品给客户客户不是亏死了么？”领导回答“未来客户死不死还不好说，反正不卖现在死的是你”

 

还有一个情况是：很多渠道补贴同业存单申购赎回都不要手续费，客户完全当货币基金在买……

 

投资市场有句老话“好做的时候不好卖，好卖的时候不好做”，面对市场的不确定性，普通人早就坐不住了，现在就一个要求，别让我亏钱就得了，但是事实是，如果你错过了这波下跌，估计要等三年。可是，我是不敢劝身边的朋友这么做的，除非他提前做了配置。

 

我自己的情况是这三个月基金亏了11%，因为不断加仓，估计很快会回归正收益。之前有基金经理和我说，目前还在左侧，不要加仓，但是从长期来看，市场泡沫已经跌得差不多了，而且底是圆的，顶才是尖的，所以，我从4月1日开始，每天定投1000，6支基金股债均配。预计6个月，需要准备13.2万的本金。

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另外，我还分时买入中概互联和恒生科技，之前有消息说中概要退市，不排除这个可能，但是成了两年多以来，中概的泡沫早就跌没了，如果投得不多，可以试试运气，毕竟退市是小概率事件，涨起来是大概率事件，如果未来两年有2～3倍的涨幅，也是值得试一试的。

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之所以在疫情期间生意不太好的时候，还能买买买，是因为我在5年前就配置了资产池。我有一张20万*5年缴费的年金保单，当时是按复利4.025预定利率计息的，目前保费已经缴完，现金价值约90万，按照可贷限额80%，我可以以5%的利息贷出72万做周转。

 

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​我贷出20万，一年付给保险公司1万的利息，可以分3～6个月加仓股票和基金。如果大盘企稳，回归到3500点，我大概率可以赚到10%～15%的超额收益。再加上之前定投的，未来2～3年的收益达到年化10%是大概率事件。待市场估值上来以后，我再把保单贷款还给保险公司，每年4.025的预定利率依然复利滚存，这就相当于我用保单长期锁利，顺便根据市场情况做资产再平衡。

 

之所以这么操作，还得拿2018年说事，也是在底部盘整了3个多月，成交量最后极度萎缩，还惨无人道的向下挖了个坑，接着就开始起跳，从2935点，一路涨到4126点，中间仅仅3个月的时间。 这一波涨幅是40%，平均每个月涨10%几。这种涨速，你只要错过了，就肯定买不进来了……

 

在投资市场赚钱，一定要做配置，机会来的时候，子弹准备好，其实每一波大跌都是机会。所有超额回报，都是对短期收益忍耐率的补偿。