这几天金融圈大瓜来袭。

 

宇宙第一大行工商银行代销的一款固收理财产品——聚鑫1号-25号资管计划全线违约。

 

总规模或超40亿元，资金缺口或超20亿元。

 

这款产品的发行方是鹏华资管，也就是鹏华基金的子公司。

 

很多人听到这个消息，都觉得不可思议。

 

工行和鹏华在业内都是大牛，怎么产品还会爆雷？

 

但其实这已经不是银行代销理财首次出问题了。

 

早在今年6月，招行代销的一款理财产品就曾出现过负利率。

 

 

为什么银行理财不保本了呢？以后我等平民该何去何从？

 

奶爸今天就和大家聊一下这个问题。

 

01

醒醒！银行理财不保本了

 

曾经的银行理财确实保本，但那是在2018年以前的事了。

 

2018年，由央行、银保监会、证监会、外管局等四部委联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》正式出台：

 

明确资产管理业务不得承诺保本保收益，至2020年底的过渡期内打破刚性兑付。

 

奶爸的表弟当时就在银行工作。据说，“资产新规”出来之后，他和同事连夜对营销话术进行了修改。

 

几乎在每一款理财产品的后面，都悄悄加上了一行小字“理财非存款，投资需谨慎......”

 

银行理财打破刚性兑付、实现净值化转型，是未来自由化金融的重要改革方向。

 

所以各位朋友们，我们要改变一个观念，银行理财产品已经不保本保收益了。

 

02

哪些产品容易“爆雷”？

 

一般银行将理财产品按风险由低到高分为R1-R5五个等级，并在产品详情页面做相关标注。

 

虽然不同银行可能会对各个等级的风险描述不同，但意思基本是一样的。

 

R1级别理财产品保本保收益，风险很低；

 

R2—R5级别理财产品均不保本，风险也层层递增。

 

不同风险的产品，可以参考下图：

 

 

理财产品的收益与风险成正比。

 

出现亏损的产品较多是一些挂钩基金、股票、股权、大宗商品、信贷资产等的结构性产品。

 

这些产品虽然预期收益率较高，但到期收益率的不确定性也更大。

 

例如之前闹得沸沸扬扬的中行”原油宝“、招行”钱端“事件，他们都是购买了风险比较高的那类理财产品。

 

所以奶爸建议大家在投资理财之前，一定要认认真真地做个风险评估，然后再根据自身的风险承受能力，选择合适的产品。

 

03

寻找合适的替代品

 

古人很早就告诉过我们”鸡蛋不能放在一个篮子里“。

 

在银行理财频繁爆雷的今天，如果说有什么产品适合做理财之外的补充的话，奶爸会毫不犹豫地推荐年金险。

 

原因主要有两个：

 

• 本金绝对安全
• 收益不比理财产品低

 

就以此次爆雷的聚鑫1号-25号资管计划为例：

 

 

100万起投、4.1%标准年化利率，半年期限。

 

抛开100万起投这样的高门槛不谈，在承担着R3这样的中等风险下，你能获得仅仅是4.1%的单利利息。

 

而年金险这边呢？

 

我们以快返型年金的热门产品——光大永明钻多多为例，来看看它的收益演示。

 

 

这是一款带万能账户的年金险，利率分为三档，其中保底利率为3%，哪怕按照保底利率来算，到第20年的时候，年均收益率也有3.61%。

 

而如果按中档利率来看，到第20年的时候，回报就已经超过4%。

 

而在高利息之外，更重要的一点是这是一款保险产品，你的本金是可以获得完完全全的保证的。

 

类似的年金险，市场上还有不少。

 

比如你可以参考这一篇：《10月年金险榜单》。

 

更低的风险，更高的收益。

 

无论是作为银行理财的替代品，还是仅仅作为额外的补充降低风险，年金险都是绝对够格的。

 

04

奶爸总结

 

虽然资管新规下，刚兑已经完全被打破。

 

但万一出现问题，大平台还是有较强的实力去解决兑付问题。

 

不过工行这事儿也给我们敲响了警钟，闭着眼买银行理财的时代已经过去了。

 

利率不断下行，P2P和理财爆雷不断的当今，既能保证持续稳定收益又能平衡风险的年金险该登场了......