AI人工智能赛道投资逻辑与投资方法论

 

课程背景：

人工智能正成为新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量，正与千行百业深度融合，成为经济结构转型升级的新支点。根据全球人工智能市场研究报告，2021年全球人工智能软件市场规模达到370亿美金，预计到2027年全球人工智能软件市场规模将增长到1423亿美金。中国也将成为全球第二大人工智能软件市场。在中国，人工智能技术已在安防监控、智能家居及教育培训等领域落地生根。随着人工智能技术的快速发展，相关应用部署正在迅速扩大，人工智能产业将带给开发者和相关企业更多市场机会。

由于人工智能行业的巨大市场机会和发展潜力，中国各级政府高度重视，积极支持人工智能产业的发展。2021年3月，国家“十四五”规划正式发布，指出要培育壮大人工智能等新兴产业，推动通用化和行业性人工智能开放平台建设。这些产业政策为促进我国人工智能产业发展提供了增长动力和长期保障。

循着以上产业发展背景和长期发展趋势，我们对人工智能产业进行深入分析。人工智能产业有着怎样的历史发展阶段？现阶段国内市场现状如何？人工智能涉及哪些技术要素？当下国内外行业格局怎样？相关产业链及重点布局企业有哪些？人工智能产业的社会经济价值如何？整体而言，人工智能市场前景怎样？以下我们将针对这些问题，为大家一一解析。除此之外，本课程还分享了投资的通用方法论与经验分享，助力把控投资风险，投资业绩长虹。

课程收益：

● 了解人工智能发展阶段与国内市场现状

● 人工智能的技术要素及国内外行业格局

● 熟悉人工智能领域的产业链上下游构成

● 知晓人工智能的社会价值与未来发展前景

课程时间：1天，6小时/天

课程对象：高层管理者、企业家、私人银行、高净值客户、产业投资人、股权投资人

课程方式：主题讲授、案例分析、互动问答、图片展示

课程大纲

第一讲 人工智能投资逻辑分析

一、人工智能的初步认知

1. 人工智能行业概述

（一）人工智能定义

（二）人工智能分类

（三）人工智能发展特征

（四）三要素：数据、算力、算法

2. 人工智能发展历程

（一）第一次浪潮：核心是符号主义

（二）第二次浪潮：专家系统推动人工智能从理论走向实际

（三）第三次浪潮：深度学习的突破

（四）AIGC发展历程：文本、代码生成技术较成熟，图片、视频生成值得期待

二、人工智能的竞争格局

1. 国内市场现状

（一）人工智能行业迎来新一轮发展浪潮

（二）人工智能上升至国家战略层面，场景应用是近期关注重点

2. 行业格局分析

（一）行业现状

（二）竞争格局

（三）产业链上下游

三、细分子行业的投资核心逻辑

1. 大模型公司：大模型作为将来重要的基础技术底座

案例：美国人工智能大模型领域发展启示

2. 数据要素：数据质量和体量决定了大模型的优劣，未来围绕着数据产权将有进一步的价值划分

3. 算力公司：模型越来越大、渗透率加速提升、技术演进对算力需求爆发式增长

4. 国产算力替代：各地加速推进智算中心，国产AI芯片进行国产替代

5. 国内应用（降本线）：AIGC能很好地节省人力，如广告、影视、电商、游戏等领域

6. 国内应用（增收线）：产品壁垒较高的公司，在接入大模型后，提升用户数量

四、人工智能领域的经济价值与前瞻

1. 社会经济价值

（一）促进数字技术与实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级

（二）人工智能助力产业经济价值实现

2. 市场前景前瞻

（一）中国人工智能行业整体呈快速发展趋势，行业大环境持续向好

（二）人工智能政策红利日益凸显

（三）技术：应用驱动创新、积极补齐短板，已基本形成创新高地

（四）产业融合：AI持续泛化，持续深入赋能传统行业并保持健康发展态势

（五）产业规模持续扩大，市场份额将进一步集中

五、AIGC的产业应用

1. AIGC何时突破工业红线: 重点关注数据、算法的突破和商业模式的发展、

2. AIGC应用: 已在影视、传媒领域规模应用

3. AIGC应用: 已在电商、C端娱乐规模应用

4. AIGC应用: 已在游戏领域逐步应用

5. AIGC应用: 在金融、计算机、教育、工业、医疗等专业领域还在持续拓展

6. AIGC应用: 在法律、农业、设计等专业领域还在持续拓展

第二讲 人工智能的投资方法论

一、投资最重要的事情

1、好行业，好的标准具体是什么

2、好公司，什么样的公司才算好

3、好价格，好价格的自身悖论

二、投资避坑指南

1、财务规范性的底线

2、小而美本身是个伪命题

3、实控人的状况对企业有决定性作用

三、投资中的取舍哲学

1、缩小能力圈——行业赛道的取舍经验分享

2、用好排除法——同赛道中不同企业的取舍经验分享

3、坚守大概率——风险可控且排除法筛选后的事情重复做

【案例】个人投资的部分项目经验分享