时下“基金定投”，在多方摇旗推广之下，似乎成了一种潮流。

不可否认，基金定投这种投资方式，简单、直接，容易理解、容易执行、也有一定的效果，在某种程度上帮很多小伙伴解决了“不知道怎么投”的困惑。

虽然基金定投这种方式值得点赞，但如果你把它视为“投资利器”，那就是你的错了。

一白必须告诉小伙伴一个不那么美的现实：基金定投有机会赚钱，但难赚大钱。

为什么说基金定投有机会赚钱？

当然，有机会赚钱的前提是，小伙伴选的基金在未来有走高的可能性。如果选的基金都烂爆了，那就不要多想赚钱的事了。

满足前提的条件下，在长期的定投情形中，每一笔投资分散在了资本市场或者基金的高、低、火热、冷清等各种行情阶段，定投的持仓成本自然就渐渐平均化。

持仓成本平均化，就意味着小伙伴面临的择时风险大大降低，或者更直白地说就是，小伙伴的持有成本谈不上多低，但至少不会太高，那么，只要基金未来能够有还ok的表现，小伙伴被“万年套”的可能性就比较小，多少赚点钱的可能性比较大。

展示一个比较极端的栗子，比如从2015年6月的牛市高点开始投资“博时沪深300指数A”。如果当时是选择了“申购”，那么，请开始你的吐血表演。但如果选择了“定投”，那么，恭喜你，赚到了。

但又为什么说基金定投难赚大钱？

道理很简单。

和前面讲到的基础逻辑，一样一样的。长期定投下，持有成本平均化，小伙伴的持有成本不可能很低。如果定投基金的净值本身是趋势向上的，那么，定投的收益率连基金本身的涨幅也是跑不过的。成本没优势，何谈赚大钱？

也来个一眼就能看明白的栗子：

当然，小伙伴们可以期待找到一只常年保持3、50%年化收益率的“巨牛基金”，然后安心在家等数钱。不过，一白要tip一下：请不要想太多。

所以，基金定投并不是一种能让你轻松翻倍的投资利器。

为了让基金定投的效果变得更厉害一些，市场上也推出了不少自带优化策略的智能定投。至于智能的部分，无非就是根据某种方式，把固定的定投金额调成灵活的定投金额，或者更进一步就是设计了止盈。

一白测算过市面上大多数的智能定投，效果总结一下：主流平台的智能定投可以在一定程度上增强基金定投的绩效，但期待“神奇”的效果，建议放弃幻想。

如果小伙伴打算做基金定投，一白的建议是：选个还不错的基金，坚持定投就好，保持平常心，力争10-15%的合理年化回报。

既然基金定投不是赚大钱神器，那它的价值到底在哪？

在一白看来，基金定投的价值，更接近于进行钱包管理，或者账户管理。

大多数小伙伴，都是依靠工资过日子的，最大的现金流来自于每月的工资性收入。

如果每个月都会一定的收入结余，那这笔结余怎么实现保值、增值？总不能通通放在余额宝、放在货币基金吧，收益率太低了。

可是，资本市场也不是定时机器，不可能每个月的那么几天都有好的建仓时机。

那么，基金定投的价值出现了。

前面聊过，长期定投下，择时的风险会下降很多。

也就是说，如果小伙伴每个月的结余都定期地投入到某只基金上，那么，长期下来，你的持有成本就不会太低、也不会太高，而是一个相对中等的状态。选一个未来长期来看有机会越走越高的基金，定投它，未来，即使难以赚得盆满钵满，但有机会去争取到年化10-15%的回报。这可比货币基金收益高太多了。

问题来了：定投什么基金？怎么定投？

除非你真的很怕亏，可以考虑选一些纯债、或者权益仓位非常低的偏债风格混合基金去定投，否则，一白建议选择业绩不错、波动相对大的权益类基金做定投。因为这样，才不仅有机会在长期的定投中，攒一些向下摊低成本的机会，而且有机会力争良好的收益回报。

比如可以考虑“富国沪深300指数增强”这类增强效果比较好的增强指数基金，或者“中欧价值发现”这类，有真正牛的基金经理管理的主动管理偏股型基金。

当然，一白肯定是优先选增强指数基金的。因为，再好的主动管理偏股型基金，如果哪天基金经理闪人了，咋办？

另外，不用去纠结每月定投、还是每周定投，也不用纠结是1号扣款、还是15号扣款。这些差异产生的影响，在长期的定投中都会被冲淡。

最后，如果小伙伴们有计划定投，那么，选个不错的基金，然后算算自己每个月能剩多少钱、什么时间账上有钱，开始去定投吧。