前阵子实测了业界呼声最高的三大平台——支付宝、微信、天天基金。

接下来这篇文章，将从实操三步骤出发，详细PK关系到你赚钱多少的每一个细节。
希望定投了这么久的你，看完这篇，会发现最适合自己的定投平台。

1、买什么？

几乎所有的平台，都会按照基金投资的方向来划分，分别是货币基金、债券基金、股票基金和混合基金等，但还会单独拎出来一个指数基金。

对小白来说，最容易上手的是指数基金，指数基金又分为宽基指数和行业指数。 而我们常说的最适合小白投资的沪深300指数基金，就是宽基指数其中之一。

沪深300——看名字就明白，它的成分股是上交所和深交所排名前300的公司，这些公司不仅规模大，经营状况也很良好，并且这些公司的市值加起来超过了全国股市的60%。

投资指数，就是投资一篮子股票。可能这个赚、那个亏，也许英雄榜上各领风骚的时间短暂，但无法阻挡榜上公司市值背后的国运增长。 所以，只要你对我们国家的经济自信，买宽基享受经济增长的红利差就可以了。

不要太贪心，股神永远只是少数人，不要觉得跑赢市场是一件容易的事。
整天琢磨理财投资，最后还被割韭菜，何必呢？倒不如赚个beta，多的时间留给家人、留给生活。

可即便是指数基金，也不是什么时候都能买，买在贵的时候高位站岗，十年都回不了本，这个时候就要看“估值”。

举个栗子：

过去你的成绩一直稳定在80分，有段时间发挥失常，分数跌落到30分，这个时候努把力，回到正常水平还是很容易的。
但如果你运气爆表，拿了个满分，但实力跟不上，下次考试总归还是要掉下来的。

估值也是如此，在你考了60分的时候，押注你能回到正常水平的概率，会比你偶尔考了100分，押注你持续考100分的概率要高得多。 所以在基金被低估的时候买它，总有一天会涨上来，在高估的时候停止定投甚至卖出，就可以避免损失。

所以在入场前，好好研究一下“估值表”。 在我们测评的三个平台里，微信还没开发这项功能。但天天基金的估值板块、支付宝的指数红绿灯里都能查看。

选好指数，接下来就要考虑——

2、怎么投？

定投的美妙就在于“摊低成本、降低风险”。菜价便宜了就多买点，贵了就少买点，贫穷理财必备法则。

在懒猫之前的文中有说到越跌越买，就是参考了“基金定投的微笑曲线原理”。只有在微笑曲线中，定投才能真正带来超额收益。

而现在的基金平台，都有根据这个原理研发的定投工具。

• 天天基金：智慧定投

天天基金的智慧定投就有目标止盈、移动止盈和慧定投三种定投方式可供选择。

但主推“慧定投”的原因是，它不仅会根据市场行情自动帮我们低位加仓，加仓倍数、赎回策略也可以DIY，完全是目标止盈、移动止盈、慧定投的豪华合体版呀！这一点完全“吊打”了支付宝和微信。

尤其是赎回的止盈策略，在设置了期望收益率后，如果基金持续上涨，即便达到期望收益也不会止盈，充分享受上涨收益。不过“移动止盈”本身还是存在一些弊端，我们会在下面的“何时卖”中接着讲。

• 微信：智能定投

微信在选择好产品后，可以勾选“智能定投”这个小小选项，就会参考500个交易日的平均值即市盈率，自动帮我们在低位时多投，高位时少投。扣款比例在设定金额的0.5-2倍之间浮动。

但当我们查看它的“定投排行榜”时，会发现收益前五只基金中，有三只采用“智能定投”的收益都会低于“普通定投”。

也许“历史500个交易日”的市盈率，并不是最有效的智能指标，毕竟相较于长达大约3-5年的牛熊周期，500个交易日的两年太短了。

 

• 支付宝：智能定投

支付宝也有“智能定投”，也是在购买产品后勾选，但它的“智能”……一言难尽。

你以为的智能：

支付宝的智能：

于是当我定投了两个月后，真实的扣款情况是：

简单说，就是你定投的指数，只会在你 ①设定的定投日期当天、②被低估的时候，帮你按照预先设定的金额扣款。
如果当天不幸正处于正常估值，不好意思，它不会操作，如果高估，就会善意地提醒你一下。

所以设定每周四扣款的我，这一个月都没有买！甚至错过了上周五的大跌。
我的初衷本来是强制储蓄，这下问题来了，没买的钱都花哪儿了？

除了定投的金额，时间也都可以智能设置，一般有每天、单周、双周、每月这几个选项。

虽说统计下来，双周定投盈利会略大一点点，但是老师，这不科学，都到下半月了，钱还没花完嘛？
所以还是老老实实按月定投吧，最好是发工资第二天就强制扣款的那种！

当然，如果选择支付宝的智能定投，就……另当别论了。

最后，定投还有一个十分魔幻的问题——

3、何时卖？

这个真的很少有人提及。定投有一个准则：止盈不止损。

投资不能像某些地铁站的扶梯，包进不包出，总要设置一个止盈点，比如收益率达到10%，见好就收，落袋为安。

亏损的时候放宽心，越跌越买，等待回血。 说到止盈点——

• 支付宝：目标投

止盈点计划，在支付宝里叫“目标投”，可以预测我们所选指数达到目标所需的时长。
但槽点是，目标投和智能定投不能一起用，于是又进入到艰难选择的怪圈。

但可以考虑在已定投的基金中，设定“涨跌提醒”。
虽不是智能帮你止盈，但不需要天天盯盘还是十分友好的。

而微信，似乎还没开发类似的智能工具。

• 天天基金：智慧定投

前面提到的“慧定投”，已经具备了自动回撤的功能，甚至可以自己DIY止盈策略，不过撤退的根据是收益率下降的百分比。

这种“一亏就跑”的操作，也有可能一不小心跑快了……人家只是小小的波动一下下，你却先跑为快，跑完它立马就冲向云霄。独留懊悔在人间…… 所以真的没有最完美的方案，只有适合自己的那一款。

 

定投平台也是如此。

选择天天基金，就是完全依赖“智慧定投”的算法，采用它们估值的买入方式和相对稳妥的撤退时间点；

选择支付宝，在智能定投和目标投两个工具中二选一，给了自己更多的主观能动性，也为应对市场预留出了更多的调整空间；

而微信，更应该以发展的眼光给予它更多的包容，因为腾讯系产品一贯的克制和严谨，很少让我们失望。
平台内不多的1000+基金，个个都是小有名气的优质产品，而我也几乎忘了，一年前的它，还只有零钱通。

 

再回过头来说说定投。

它更像是一场马拉松。可能在很长很长的一段时间里，账户都一直处于亏钱的状态，看不见牛市的黎明曙光，只有无止尽的深坑黑暗。 心中要耐得住等待的焦躁，还要有坚持下去的勇气和信念。 但是投资又未尝不是如此？真正专业的投资者，都是凭着坚定的信心和意志，战胜人性中的贪婪和恐惧，从而做出准确的预测和判断。

而作为一个普通人，除了定投，我们别无选择。 面对利率下行、通货膨胀，我们每个人都已不知不觉被拉上了跑道。相比于跑输大盘，定投是最适合我们普通人的选择。 它通过严格的纪律性来击败恐惧，最大程度地帮助我们回避散户心理，不管市场是涨是跌，只需坚定信心、按时操作，终将迎来时局反转、拨云见日的那天。