本篇是经过摸爬滚打总结出来的经验。我从刚开始只听说过福汇，到对大部分平台略有了解，经历了一段曲折而漫长的过程。选择外汇交易平台需要从监管、点差、提现和隔夜利息等多个角度综合考虑，以下均为我个人总结，供大家参考。

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监管

推荐英国、瑞士、澳大利亚

 

正如《外汇交易基础之四：外汇、股票、期货、数字货币对比》中所言：监管对于外汇交易商的选择很重要。外汇监管因国家而异，各国监管历史将来有机会可以另写一篇文章介绍。总之，外汇交易商的监管选择以下几个国家最理想：英国、瑞士、澳大利亚。

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点差

最核心的指标

图1：各平台部分货币对的点差

 

上图对比了四家靠谱交易商的点差，其中IC Markets的点差最低，Swissquote点差最高。市面上绝大部分外汇交易商的点差与IG Markets或者Swissquote相近。

在《交易基础之一：点差、杠杆、交易单位和隔夜利息》曾介绍过，点差是一个货币对买入价和卖出价的差值。为什么说点差是选择外汇交易商最核心的指标呢？

1. 点差越小，实盘交易与回测的偏差会越小。

这也许听起来可能有些奇怪，但里面学问可不小。

无论手动交易还是量化交易，在回测历史数据时，99.9%的情况下使用的数据是一维的时间序列，每一个时间点对应一个价格。这是对真实情况的一种简化。实际情况是，在任何时间点，任何一个交易品种（股票、外汇、比特币、期货和期权等）都至少有两个报价：买入价和卖出价。回测交易策略时，通常采用其中一种价格：买入价、卖出价或中间价（买入价和卖出价的平均值）。

点差越小，说明买入价、卖出价和中间价三者之间的差别越小，那么采用其中任一价格进行回测的准确性就相对越高。任何一个交易策略都会设定交易规则，有规则就会有阈值。我们通过大量历史数据回测来确定最优的参数。外汇平台的点差越大，与回测数据的偏差可能性越大，那么通过历史数据确定的最优参数很有可能并非最优。因此，点差是交易策略中极其重要但容易被忽视的因素。

2. 交易策略的时间尺度越小，点差对交易成本的影响越大。

交易策略的时间尺度是指K线的周期，有些人炒股用日K线（D: Day），外汇交易中常用的时间尺度包括：每小时的K线（H1: Hour 1）；套利交易的投机者可能会选择5分钟的K线（M5: Minute 5）。时间尺度越小，价格波动的范围通常越小，受到点差的影响越大。比如欧元兑美元（EUR/USD），每天波动幅度约0.00448（即44.8点），每5分钟波动幅度约0.00042（即4.2点）。如果某外汇平台的价差为2点，对使用M5的交易者而言，价差占5分钟波动幅度的50%（2/4.2），而对于使用日线的交易者而言，点差只占波动幅度的4.5%（2/44.8）。如果一位交易员完美的在5分钟K线的最低点买入，最高点卖出，他盈利4.8点，但交易平台点差为2点，那么交易员净赚4.8-2=2.8点，其中接近50%的收益被交易平台以点差形式收走。

如果同样的交易策略，而交易平台的点差为0.2点，那么交易员的净赚4.8-0.2=4.6点。所以点差对盈利的影响值得重视。

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出入金

充值和提现暗藏细节

每家外汇平台提供不同的充值、提现方式，不好的交易平台会在这个环节中通过自主设定汇率来赚取客户一笔手续费。在这里，不得不再次夸赞IC Markets，在所有环节都是良心卖家，是目前对客户最友善的外汇交易平台。

图2：外汇交易平台充值、提现对比

 

我觉得出入金的主要方式有三种：境外银行卡、银联卡和比特币。

1. 境外银行卡

境外银行卡充值、提现非常自由，轻松愉快。但自己境内外银行卡相互转账就会受到5万美元的外汇管制，很不方便。因此，可以考虑其他两种方式绕开外汇限额。注意：所有这些外汇平台都不接受美国银行卡。这是美国监管的要求，所有人都不敢得罪美国，不得不说：美国管的真宽。

2. 银联卡 3%

银联充值、提现对大陆客户非常方便。只是外汇平台自己设定美元兑人民币汇率，通常比银行的汇率差，借此赚取客户一笔费用。很多平台的汇率价差在2%-3%左右，如AxiTrader和Alpari。

Dukascopy不接受银联卡充值，需要先从国内银行购汇，再进行跨境转账到Dukascopy的瑞士账户；因此会受到每年5万美元的外汇额度限制。由于跨境转账时，银行会收取手续费和电报费，只有当汇款金额大于3500美元时，Dukascopy会比IC Markets更节省成本。

此外，提现时，Dukascopy还会针对美元账户额外收取30美元手续费；如果交易账户的基础货币选择瑞士法郎、欧元或日元等，Dukascopy则不会有这笔额外手续费。考虑到瑞士稳健的经济以及瑞士法郎的避险风险，选择开立一个瑞士法郎的交易账户也是不错的选择。

3. 比特币：BitPay

2018年开始，越来越多的外汇平台（如IC Markets、Think Markets、Alpari）开始接受比特币甚至其他数字货币充值，交易者资金流动的自由度更高。比特币充值的成本可以降低至0.1%水平，低于当前1%-3%的成本；而且比特币转账通常在数小时可以完成，效率远高于银行跨境汇款的两三天。

目前通过比特币充值的技术基本全部由BitPay提供。BitPay是比特币清算行业的IC Markets，绝对良心企业。BitPay总部在亚特兰大，如果有机会，一定要投资BitPay这家公司。

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隔夜利息

对于套息交易至关重要

图3：不同外汇交易商隔夜利息对比

 

以上图表是5家外汇交易商隔夜利息的对比，其中Swissquote完美胜出，其次是IC Markets。虽然Swissquote的点差较大，不利于短线交易，但是对于持仓时间很长的套息交易而言，Swissquote是最好的选择。如果不考虑套息交易，完全没必要选择Swissquote。

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杠杆

不要迷信杠杆，专注交易策略

很多刚接触外汇交易的人会认为账户杠杆越高，账户就越高级。这完全是错觉。盈利与否的核心在于交易策略，而不是杠杆高低。对于新手，高杠杆只会加快死亡速度。如果使用100倍杠杆账户，意味着：当价格朝不利方向波动1%时，整个账户的资金就全部亏完了。（关于杠杆的详细介绍，请参阅《交易基础之一：点差、杠杆、交易单位和隔夜利息》）

举例而言，外汇交易最活跃，波动幅度很小的货币对EUR/USD单日波动幅度大于1%的概率为8.7%，即一年250个交易日中，22个交易波动幅度大于1%，每半个月出现一次大幅波动。如果22次中，每一次都采用100倍杠杆，只要有一次交易方向与价格波动方向相反，就会亏损100%。

高杠杆会放大交易者的赌性，常常会导致过度交易。外汇交易商通过交易者的交易收取佣金盈利，交易商最喜欢频繁的、短线交易者。所以，交易商普遍提供400倍、500倍甚至1000倍杠杆的账户，但是一定要谨慎使用这些账户，自己主动控制好交易中的实际杠杆，交易时通过合理的资金管理将账户的杠杆从400降到10倍以下。

所以，专注完善自己的资金管理和稳健的交易策略，不要盲目追求高杠杆。稳定持久的盈利才是正途。新手往往追求一周或一个月内20%甚至50%的收益，但事实证明这些策略都不会持久（生命周期通常3-6个月），而且通常以亏损收场。 下一篇我将筛选部分外汇交易商进行简要的说明，并推荐我认为最好的外汇交易平台，欢迎留言或私聊。