什么是股票的筹码分布?

筹码分布又称成本分布，也就是股票流通盘在不同的价位各有多少数量的股票。

股票的成本分布可以这样理解，如果聚齐全体流通盘的股东，大家按照买入成本把手中的股票放在相应的价位上，这样股票就会堆积起来，某价位的股票多一些，就堆得高一些，反之，就矮一些。如果有人卖掉手中的股票，就将卖方的价位股票拿掉，而堆积在买方价位上。这样我们就可以形象地看到市场交易中所发生的成本移动情况。

由于股票的流通盘是固定的，1000万的流通盘就有1000万的流通筹码，无论流通筹码在市场中怎样分布，其总量必然是固定的。所以把不同价位筹码用一条条柱线来组成图案，所有柱线加起来正好是100%的流通盘。

筹码分布是一个静态的概念，通过筹码分布图，我们可以相对准确地了解个股在某一时刻、某一价位上分布着多少流通筹码，是全部流通筹码密集分布在某一个狭小的价格区间内，还是广泛分布在一个开阔的区间内。

筹码分布基本作用：

1、能有效的识别主力建仓和派发的全过程.象放电影一样把主力的一举一动展现在大家面前。

2、能有效的判断该股票的行情性质和行情趋势，在不理解一只股票的筹码分布之前就说主力怎么怎么了。什么主力在洗盘了，什么在吸筹了，都是很无根据的。

3、能提供有效的支撑和阻力位。

每个月的月末都要把两市的股票筹码图翻一遍，以便及时发现一只底部筹码集中的股票，这种股票并不是天天有的，有的需要几个月、一年、几年、一旦发现涨幅将是惊人的。一幅普通的股票筹码图，像这种筹码分布图现阶段在沪深股市占了很少的一部分。

筹码峰的基本构成：

1、筹码柱：由一根根长短不一的筹码柱所组成，每一根横向柱体都代表了一个价格，柱子长短就代表了这个价格对应的成交量的多少，柱子越长就说明在该价格成交量的量越多。如果股价在某一个价位附近长时间停留且存在着大量成交通常所对应的筹码都会非常密集，形成一个小小的山头状，这种小山头也就是我们常说的筹码峰。

2、筹码颜色：红色就是获利盘，蓝色的就是套牢盘，红色与黄色交界就是现价。

3、平均成本线：中间黄色线就是目前市场所有的持仓者的平均成本线，它是整个成本分布的重点。

4、获利比例：就是目前价位的市场获利盘的比例。获利比例越高就说明了越多人处在获利状态。

5、获利盘：任意价位情况下的获利盘数量。

6、90%与70%的区间，就表明了市场90%和70%筹码分布在什么价格区间。

7、集中度：筹码的密集程度，数值越高，就表明越发散，反之就越集中。

8、筹码乖离率：获利筹码价格与平均成本的远近距离，获利筹码价格在平均价格下方就是负乖离，离得越远、负乖离就越大。在上方就是正乖离。

筹码峰的意义：

市场主力何时进场？主力怎样收集筹码？其成本是多少？何时拉升？怎样完成出货？如果获悉主力运作的动向，这些问题就迎刃而解了。但是要充分了解这些，我们就要知道市场成本的流动情况。这样就引发了一个长期存在的市场事实，就是市场的持仓成本。

如何获悉市场的主力成本？没错，就是看筹码峰。在市场运行中的移动成本分布表现为“发散-密集-再发散-再密集-再发散”的循环过程。主力操作股价的过程其实就是筹码流动的过程。

筹码峰选股原则：

1、选择下跌的股票。

2、选择在底部反复震荡，是W底或者平底的股票。

3、股票的筹码是随着底部出现，高位的筹码会被反复震荡全部下移到底部，这时候股票开始慢慢抬高，说明主力吃够了，开始拉升了。

如何利用筹码选股：

看图要点：股价经低位峰密集后启动上攻行情,在拉升途中做震荡整理形成了一个或一个以上密集峰。新密集峰形成时原密集峰虽减小,但仍存在。拉升途中的震荡整理属于洗盘性质。每一个密集峰都将成为该股回调洗盘的强支撑位。当股价经较长时间的整理,移动成本分布在低位形成单峰密集,同时股价放量突破单峰密集是一轮上升行情的征兆!

筹码分布的形态：

1、什么是单峰密集？

单峰密集指筹码分布呈单峰形状。

2、什么是双峰密集？

双峰密集指筹码分布呈双峰形状。

3、什么是多峰密集？

多峰密集指筹码分布呈多峰形状。

筹码分布的作用：

筹码分布技术的核心作用包括：识别阻力位与压力位、判断运行趋势与买卖时机等。

1、识别阻力位与支撑位

从实质上来说，买卖过程中构成的每个筹码峰，都是为股价动摇划定的支撑位与阻力位，只是这些阻力位、支撑位对股价的支撑力和阻力大小不同：在股价上涨过程中，遇到筹码峰时可能会感遭到一定的压力；反之，在股价下跌过程中，遇到筹码峰可能会感到一定的支撑。

2、判断运行趋势与买卖时机

股价的运行趋势主要包括三种：上升趋势、下跌趋势、横向震荡趋势。

判断上升趋势与买卖时机：借助筹码分布识别上升趋势的方法包括以下两种：

（1）脚踩筹码峰上升，股价在底部盘整一段时间后，在底部堆积出一个最大的筹码峰，此时，一旦股价脱离底部区域，则意味着股价将启动一波上攻行情，此时就是投资者买入建仓的良机。

（2）突破筹码峰上升，股价经过一波上攻后出现回调，并在回调起始位形成了一个巨大的筹码峰，若未来股价遇到支撑重新上攻，且能够向上突破这个巨大的筹码峰，则意味着该筹码峰的作用将由阻力转化为支撑，股价将迎来一波新的上涨行情

判断下跌趋势与卖出时机：借助筹码分布识别下跌趋势的方法包括以下两种：

（1）自筹码峰下跌，股价在顶部盘整一段时间后，筹码峰逐渐上移并在顶部堆集出一个最大的筹码峰，此时一旦股价脱离顶部区域开始下跌，就意味着股价将启动一波大幅下跌行情。股价向下突破筹码峰时，一般就是投资者麦出该股票的最后机会

（2）跌破筹码峰下跌，股价经过一波下跌后出现反弹，并在反弹起始位形成了一个巨大的筹码峰，若未来股价重新下跌受到该位置的支撑，但股价最终向下跌破这个巨大的筹码峰，则意味着该筹码峰的作用将由支撑转化为阻力，未来股价将迎来一波新的下跌行情。

判断横向震荡趋势与买卖时机：股价在运行底部或顶部区域时，有可能出现两个筹码峰并举的情况，即股价所处位置存在一个明显的筹码峰，上方或下方也存在一个明显的筹码峰。该股价在顶部或底部盘整震荡一段时间后，两个筹码峰逐渐消失，两个筹码峰之间的低谷被逐渐填平，并形成一个新的筹码峰，此时，若股价出现向上或向下突破的形态，则意味着股价新一轮上涨或下跌行情即将到来。

主力是如何从散户手中拿筹码的：

1、主力吸货的多少，简单的判断方法是看在高位套牢的散户筹码是否已经在低位割肉。另外在低位是否出现振荡的吸货走势，如果在低位股价出现了来回上下振荡走势，并且在振荡的过程也出现了高位筹码向低为逐步转移的特征，这是一个简单的主力吸筹的现象。

2、上方都是套牢盘

随着主力的吸筹后，逐步有获利盘，而且筹码形态逐渐形成单锋形态。上放的套牢破案逐步的减少。主力阴谋得逞，也就可以从中拿到筹码，在低位形成一个筹码峰。

筹码分布看主力被套之后的自救:

主力调动巨额资金做庄一只个股，不可避免对这只个股的走势产生影响，主力建仓吸筹必须实实在在打进买单，吃进筹码，但是主力不是神，它们操作一个股票因为大盘和环境的影响有时候也会被套，所以套牢”并非是散户的专利，一般来说，有主力被套的个股，都具有以下的特征：回调过程中成交量萎缩，出逃的资金量有限。高位放量是形成顶部的一个重要条件，但不少个股在高位成交量很少，往往受大势的拖累下急剧下挫这时候选择自救还是割肉对主力来讲也是一种考验，今天就用筹码分布跟大家讲讲主力被套之后会不会选择自救以及如何自救。

1、主力被套

 

拿广汇汽车举例，这是一个70亿盘子的中大盘股，今年5月份的时候我们可以看到，筹码基本全部集中在7.3附近，股价在这个位置也是震荡了半年之久，5月23号的利好冲高回落之后，股价一路开始阴跌，到7月份的时候最低已经到了4.77，跌幅高达32%，在这一路阴跌下来我们可以看到上方7.3的筹码峰纹丝不动，超过30%的亏损大量筹码还保持不动的只有主力和机构，再加上这票又是二线蓝筹，亏损严重的情况下主力不会选择轻易离场，那么这个时候就会选择开始自救。

2、主力自救

阴跌到7月底后，主力高位的筹码根本没动，并且因为筹码大部分集中在主力手中，阴跌下来缩量根本没有散户进场抄底，随后股价从4.77附近开始一路反弹到6.9，量能开始缓缓的放大，这一波涨幅也有34%，成交量相比之前持续放大，上方筹码并没有出现非常明显的下移，说明这一波的拉升主力单纯的自救并没有逢高减仓，只是做了一点波段来降低成本，主要筹码还是把握在手中。

有人可能会有疑问为什么趋势不好主力不随着反弹减仓来减少损失，大家都知道A股的市场相当多的基金和机构，其中一些还参与公司的定增和合作，对很多机构来说是长期持有一只股票看好其发展以及每年的分红，这样的特点在大蓝筹股上的效应尤其明显，看看贵州茅台，格力电器这一些明星蓝筹就知道，大部分机构扎堆是不会因为短期30%的调整就轻易离场的。

案例二：信立泰002294，股价从6月份一路阴跌下来到26附近，跌幅达到37%，但是上方的筹码并没有怎么动摇，最近低位的筹码开始变多，说明低位开始有资金抄底，上方被套的主力接下来会想办法进行自救，过一段时间咱们等它自救开始再来跟大家好好分析。

所以有时候当我们通过某一只股票的筹码分布发现有主力资金进场的痕迹的时候不能就单纯的以为主力立马要开始拉升，还要找到合适的机会进场来避免主力洗盘以及震荡的这段时间，所以这里再教大家一个小技巧，股票出现低位单峰密集不一定会立马拉升，也可能是下跌的中继。筹码在低位单峰密集后，如果市场围绕单峰密集区出现较大振荡时，探明底部的可能性比较大。确定单峰密集之后会拉升的条件就是出现放量的大阳线来脱离单峰密集的成本区域，一般来讲这就是主力开始拉升的信号。

捕捉涨停板原则

(1)整个板块启动，要追先涨停的即领头羊，在大牛市或极强市场中更是如此，要追就追第一个涨停的。

(2)盘中及时搜索涨幅排行榜，对接近涨停的股票翻看其现价格，前期走势及流通盘大小，以确定是否可以作为介入对象。当涨幅达9%以上时应做好买进准备，以防主力大单封涨停而买不到。

(3)要坚持这种操作风格，不可见异思迁，以免当市场无涨停时手痒介入其它股被套而失去出击的机会。要做到百战百胜，只有多重条件的联合使用。当一只个股符合我们出击的全部条件时，尽管大胆的买进，可让您做到追进涨停板后再赚一个涨停板。

追涨停的操作比较极端，这个方法只适合市场上少数的投资者，一旦成功掌握这种比较极端的的操作方法，掌握其中的规律，炒股就会变得简单的。

筹码分布识别庄家动向

在判断庄家行为时候，我们可以通过筹码分布的情况来找到主力的动向！

1、吸筹阶段

主力吸筹的过程就是筹码转换的过程。在这个过程，主力为买方，散户为卖方。只有低位充分完成吸筹，主力才会形成拉升，从而结束吸筹阶段。而对应在筹码分布图中，则以筹码高度集中体现出来。

2、拉升阶段

主力完成吸筹之后，接下来就是让股价脱离其成本区域，打开利润空间。在这个过程中，主力会用部分筹码打压做盘，同时又承接抛压筹码，使其大部分筹码仍然按兵不动，锁定在吸筹阶段，等高位获利了结。

3、转移阶段

股价不断拉升之后，主力的利润空间饱满，那接下来就是完成利润的兑现。在兑现过程中，主力最想有人来接替其筹码，也就是散户。由于散户急于眼前利益，所以就会被强势拉升所吸引。

4、收尾阶段

股价拉升尾声，庄家为了吸引散户入场，让自己筹码完全兑现。主力通常在达到预期目标之后大幅波动股价，并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线，给人感觉拉升行情并未结束。

以上是非常典型的个股走势。不过我们要知道，有时候还会出现个股涨升中主力会进行对敲洗盘整理，之后再继续涨的情况。反映在筹码分布图上会呈现出筹码峰不断上移的现象。所以有时候分析主力行为的时候，不能单凭筹码分布就下定论，还要结合K线、量能、盘口等技术分析综合判断。