这篇学生主要和大家探讨一下A股和H股两地上市公司定期报告中三大财务报表有哪些异同。

我们知道三大财务报表是：

合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。

但在港股的报告中，从名字开始就不一样了。

这三大财务报表分别叫做综合财务状况表、综合损益及其他全面收益表、综合现金流量表。综合就是合并，不过是Consolidated的翻译不同。大家知道A股的报告里还会为上市公司本身披露一下仅限公司本体的财务报表，比如母公司资产负债表，但港股报告里并不强制披露母公司（港股报告里叫本公司）的各项财务报表，不披露或是在附注里披露很常见。当然，这个并非我们关注财务报表的重点，有的话基本上也是直接忽略。下面我们以同样采用的国际会计准则的腾讯控股和海底捞的2021年年度报告作为例子，分别介绍一下港股报告里的这三大表。

1. 综合财务状况表

综合财务状况表就是合并资产负债表。那就简单了，说到资产负债表，我们就会想到如下恒等式：

资产= 负债 + 股东权益

组织形式也是相似，先盘点资产，再盘点负债，都分为流动和非流动的，由于没有统一模板，披露的具体条目，顺序，都根据各家公司的喜好而不同，也是体现了港股报告的自由度很高。

那我们就按照上述恒等式来进行介绍。

1）资产

我们先来看资产部分，大部分条目学生相信大家还是能看懂的。学生先简单介绍一下资产部分的重点：

1. 无形资产

腾讯控股年报里只有一个“无形资产”，而海底捞年报里有“商誉”和“其他无形资产”。那腾讯控股没有商誉吗？当然不是，只是合并在“无形资产”里，我们在附注里可以发现“无形资产”包括了商誉、电脑软件与技术、媒体内容、商标和其他。

2. 投资物业

即A股报告中的“投资性房地产”。

3. 合营公司、联营公司的投资/权益

港股报告里这两项之和 = A股报告里“长期股权投资”。

合营公司和联营公司和公司的控股子公司不同，他们是上市公司可以施加重大影响但却无法完全控制的公司。

联营公司一般来说持有投票权在20%至50%之间。

而合营公司是没有单一一方可以单独作出决策的公司。

4. 租赁按金、其他借款的保证金

租赁按金有英文对照“Rental deposits”，即租赁押金。海底捞由于门店基本都是租赁而来，所以单独列示了这一项。在A股报告中无此项，如果要统计是会被归入“其他应收款”的。

5. 以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产

如果被划分在非流动资产里，相当于A股报告中“其他非流动金融资产”；

如果被划分在流动资产里，相当于A股报告中的“交易性金融资产”+ “衍生金融资产”

6. 以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产

如果被划分在非流动资产里，相当于A股报告中“其他债券投资”+“一年内到期的非流动资产”+ “其他权益工具投资” ；

如果被划分在流动资产里，相当于A股报告中的“其他流动资产”+“应收款项融资”

7. 贸易及其他应收款项及预付款项、应收关联方款项

“贸易及其他应收款项及预付款项”涵盖了A股报告中“应收票据”、“应收账款”、“其他应收款”、“长期应收款”及“预付款项”。

“应收关联方款项”虽单独列示但附注并不详细披露，A股报告中会在各个相关条目的附注中详细列示的。

8. 预付款项、按金及其他资产

包含内容挺杂，基本包含了预付款项及其他已付款但权益还未实施完的资产或者是一些像押金这样资产控制权已不在公司但所有权在公司未来有望收回的资产。

9. 受限制现金、已抵押银行存款

这项是将A股报告中的“货币资金”中受限制的部分单独列示了，而A股报告会在附注里详细披露。

10. 持有待分配资产

腾讯控股将已经决定要分配给股东的股息单独列示了，在21年年报中指的就是发放给股东作为实物股息的京东股票。

11. 其他金融资产

所有无法归类的金融资产放在这里，要注意，这个和A股的“其他流动资产”、“其他非流动资产”由于分类不同，没有任何对应关系。

2）负债

负债部分重点如下:

1. 贸易应付款项、应付关联方款项

“贸易应付款项”就是A股报告中“应付款项”，不同的是把“应付关联方款项”单独列示了，而A股报告中在附注有详细披露。

2. 合约负债

即A股报告中“合同负债”

3. 租赁负债

即A股报告中“租赁负债”，但港股报告中根据到期时间不同，一年内的放入了流动负债，一年以上的放入了非流动负债。A股报告中“租赁负债”统一放入了“非流动负债”且在附注详细披露不同到期时间的金额。

4. 拨备

拨备是对未来的已知潜在损失预留资金，所以相应划到了负债中，相当于A股报告中”预计负债”。

5. 其他应付款项及预提费用

这里将“其他应付款项”和“预收款项”作了合并

6. 流动所得税负债

即A股报告中“应交税费”中的“应交企业所得税”，“其他税项负债”包括了除所得税外其他的税项，如增值税、文化建设税、城市建设税、教育附加税等

7. 以实物分派的应付股息

正常年份叫“应付股息”就可以了，21年时因为有京东集团的股息分配，和资产部分单列出来的相对应。

3）股东权益

股东权益在A股报告的资产负债表里列在最后。我们看到的这两份报告里，海底捞也是列在最后的，但是腾讯控股却选择列在了资产和负债的中间。你也不能说啥，人家是利用了加法的交换律将“资产 = 负债 + 股东权益”变成了“资产= 股东权益 + 负债”。

部分差异如下：

1. 股本A股中股本绝大多数都是1元1股的，港股可以自定义股本面值，比如腾讯控股就是0.00002港元1股，所以股本这一项只有约16万人民币，约等于0百万元人民币。

2. 股本溢价

属于A股报告中“资本公积”的一部分，A股报告一般在附注里详细披露“股本溢价”及“其他资本公积”。

3. 股份奖励计划所持股份

属于A股报告中“库存股”的一部分，“库存股”还可以存放公司已回购但准备注销的股票。

4. 保留盈利/保留溢利

即A股报告中的“未分配利润”

5. 储备/其他储备

海底捞的“储备”汇总了除股本外的所有者权益，包括“股本溢价”、“股份奖励计划所持股份”、“保留盈利/保留溢利”以及各种储备,具体各项金额在综合权益变动表中体现。相当于A股报告中把除了股本以外的所有者权益汇总了。

腾讯控股的“其他储备”主要包括了A股报告中的“其他综合收益”、“专项储备”以及“盈余公积”。

6. 本公司拥有人应占权益

即A股报告中“归属于母公司所有者权益合计”

7. 非控制性权益

即A股报告中“少数股东权益”

8. 权益总额

即A股报告中“所有者权益合计”，也就是净资产。

9. 权益及负债总额

即A股报告中“负债和所有者权益总计”，也就是总资产。

到这里，我们已经将港股报告中的“综合财务状况表”也就是“合并资产负债表”讲完了。通过对比，港股的综合财务状况表内容相对于A股的合并资产负债表的内容少很多，如果有资产条目性质类似，公司会倾向自己做合并而把详细的披露放在附注里比如“预付款项、按金及其他资产”、“其他应付款项及预提费用”等。相对A股报告，亮点在于“受限制使用的现金”和“应收、应付关联方款项”被单独列示出来了，投资者在阅读到这里的时候如果发现金额过大，自然需要留个心眼。整体上从投资者角度，肯定还是A股报告的“合并资产负债表”更为专业。

2. 综合收益表&综合全面收益表
首先澄清一下，虽然看上去像是两张表甚至实际在港股报告里真的会是两张表，但这就是A股报告中的“合并利润表”。

“综合收益表”对应“合并利润表”的前几部分直到“净利润”部分完成，再加上第八部分“每股收益”。

“综合全面收益表”对应“合并利润表”的“其他综合收益的税后净额”以及“综合收益总额”两部分内容。

两者的区别大家应该比较清楚，简单的来说，对于利润表投资者关注的主要还是净利润，部分依照会计准则不允许计入当期净利润的利得或损失会计入“其他综合收益”。

在有的港股报告里，这就是一张“综合损益及其他全面收益表”，比如海底捞。而在有的港股报告里，这会分成连在一起披露的两张表，比如腾讯控股。

这张表我们换一个讲解形式，先来看海底捞的“综合损益及其他全面收益表”有什么要重点说的内容，再看看腾讯控股的“综合收益表”和“综合全面收益表”可能会有什么新内容。

1）海底捞“综合损益及其他全面收益表”

1. 收入/其他收入

这里看上去对应关系极为简单，但实际有个重要区别。在A股报告第二节“公司简介和主要财务指标”中会披露“归属于上市公司股东的净利润”以及“归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润”，并且还会列示“非经常性损益”的详细情况。而港股报告中没有“扣除非经常性损益”这个概念。

所以，具体到海底捞的港股报告中的“收入”对应了A股报告里“营业收入”扣除营业内“非经常性损益”这一部分。而“其他收入”不仅包括了利润表中第一部分除“营业收入”外的其他收入,还包括了“非经常性损益”属于营业内的一部分。

2. 各种成本和开支

这又是一个重要的不同，在港股公司，生产、销售、研发、管理没有强制要求要按照不同的成本和费用项分列。导致的结果是，可能无法得出公司的各项期间费用，甚至像海底捞这样连毛利率都无法准确地得出来。

3. 折旧与摊销

相当于A股报告的“信用减值损失” + “资产减值损失”。

虽然综合损益表在这里做了合并，但实际上包括的内容在综合现金流量表里暴露了，组成有“物业、厂房及设备折旧”、“使用权资产折旧”以及“其他无形资产摊销”。

4. 财务成本

即A股报告的“财务费用”

5. 其他收益及亏损

这项基本包括了A股报告中”其他收益”里除了”对联营企业和合营企业的投资收益外”的所有项。

6. 应占联营公司/合营企业 溢利/亏损

即A股报告“投资收益”里“对联营企业和合营企业的投资收益”。

港股报告里是溢利还是亏损每年还要根据实际经营状况调整描述，挺麻烦啊。

7. 其他全面（开支）收益

从这里开始进入“全面收益表”，不过海底捞这个年报里其他全面收益并不多。

8. 其后可能重新分类至损益的项目

即A股报告里“将重分类进损益的其他综合收益”

9. 换算海外业务产生汇兑差额

即A股报告里“外币财务报表折算差额”

10. 除税前（亏损）溢利、年内（亏损）溢利、年内全面（开支）收益总额

分别对应A股报告里的“利润总额”、“净利润”以及“综合收益总额”

11. 以下人士应占年内（亏损）溢利：本公司拥有人、非控股权益

分别对应“归属于母公司股东的净利润”以及“少数股东损益”。

12. 以下人士应占全面（开支）收益总额：本公司拥有人、非控股权益

分别对应“归属于母公司所有者的综合收益总额”以及“归属于少数股东的综合收益总额”

 

2）腾讯控股 “综合收益表”

1. 收入/其他收益净额

在腾讯控股的报告里，把公司不同产品线/业务部的收入在综合收益表里列示了出来。A股报告中一般在会有单独的小节“营业收入”构成来披露这些数据，且分类方式多种多样，行业，产品，地区，销售方式等等。

腾讯控股的“收入”和海底捞的“收入”一样，对应了A股报告里“营业收入”扣除营业内“非经常性损益”这一部分。

“其他收益净额”包括内容众多，对应A股报告中的“公允价值变动收益”、“信用减值损失”、“资产减值损失”、“资产处置收益”以及“营业外收入”、“营业外支出”等。

2. 毛利/经营盈利/除税前盈利/年度盈利

“毛利”基本对应了A股报告里的毛利，只是A股报告里毛利计算会包含部分营业内的非经常性盈利。

“经营盈利”对应A股报告中“利润总额”减去“财务费用”和“对联营企业和合营企业的投资收益”。

“除税前盈利”即A股报告中“利润总额”。

“年度盈利”即A股报告中“净利润”

3. 其他的大家参照上一小节对海底捞的收益表，应该基本都可以看懂了，就不再赘述。

 

3）腾讯控股 “综合全面收益表”

1. 其后可能会重新分类至损益的项目/其后不会重新分类至损益的项目

这两项分别对应了“不能重分类进损益的其他综合收益”和“将重分类进损益的其他综合收益”

2. 分占联营公司及和合营公司其他全面收益

这项在两大分类里都有，“其后可能会重新分类至损益的项目”下的即A股报告中“权益法下可转损益的其他综合收益”，“其后不会重新分类至损益的项目”下的即A股报告中“权益法下不能转损益的其他综合收益”

3. 处置及视同处置联营公司及合营公司后分占其他全面亏损╱（收益）转至损益

这项被A股报告中“其他债权投资公允价值变动”所包括。这是因为当上市公司对联合营公司失去了重大影响力或共同控制权之后，对于所投资公司的权益就需要从权益法转变为公允价值计量。

4. 外币折算差额

这项在两大分类里都有，“其后可能会重新分类至损益的项目”下的即A股报告中“外币财务报表折算差额”，“其后不会重新分类至损益的项目”下的在A股报告中无对应，只能计入其他。这部分差额主要是公司投资的无重大影响的公司里含有的国际公司在进行汇率换算时，产生的差额。也就是下一项内容的外币折算差额。

5. 以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产的公允价值变动（亏损╱收益净額

正常情况下即A股报告中“其他权益工具投资公允价值变动”，这份报告中剔除了一部分特殊的全面收益，即

6. 持有待分配资产的公允价值变动收益

这部分前面提到过，就是要分红的京东股票。这部分其实也属于上一个条目下的内容,只是因为为了突显这部分和公司基本已经没有关系了，单独列示了出来。

到这里，我们已经阐述了两家港股上市公司的收益表及全面收益表中相对难以理解的条目。然而从学生随机选取的两家公司的收益表及全面收益表可以知道，由于港股报告完全不像A股报告这样有章法，所以各个公司可以按照自己的选择来披露不同的项目，导致我们无法用这篇文章的内容覆盖到所有港股公司的收益表及全面收益表的阅读。在遇到阅读其他公司报告的时候，大家可以以这篇文章为参考，再结合综合财务报表的附注进行解读。

3. 综合现金流量表

啃下了前面两张较为复杂的报表后，我们终于聊到一个相对简单易懂的报表了，这也就是我们A股报告里的合并现金流量表。学生在这里只提两点。

1）各公司报表结构大致相同

说简单易懂是因为现金流量表的披露内容和A股基本一致。都包括经营活动所得现金流量净额（A股叫经营活动产生的现金流量净额，后面类同）、投资活动耗用现金流量净额、融资(A股叫筹资)活动所得现金流量净额以及现金及现金等价物增加净额。最后再根据期初的现金及现金等价物以及汇兑损失，得出期末的现金及现金等价物。

2）具体内容各个公司差异非常大但基本可以理解

经营活动、投资活动和融资活动具体事项，各个公司因业务和经营的不同差异非常大，港股报告再一次体现各公司自己定制的特点，对具体事项如何披露都完全取决于公司自己。好在这里的事项都列示的比较细，相对比较好理解，只是如果需要对应到A股报告里去，需要进行一些合并。

另外还要指出的是，在A股报告中，合并现金流量表分为两张表，一张是合并现金流量表本表，还有一张是在财务报表附注里的现金流量表补充资料，其中包括了“将净利润调节为经营活动现金流量”。

而我们作为例子的两家港股公司对如何披露这两张表也采用了不同的方式。腾讯控股也采用了和A股类似的方式分两个地方呈现，而海底捞直接把“将净利润调节为经营活动现金流量”直接放在了现金流量表本表进行了披露。

到这里为止，我们财务报告里的三大表就讲完了。这篇由于细节不少，学生也在最后摘选了一些重要的常用名词，将其在港股报告和A股报告中的不同做一下对照总结。

但由于港股报告个性化十足，所以当大家要阅读一份港股报告时，除了学生在本文中提到的一些重点对比之外，还是有不少内容需要大家仔细对敲的。毕竟，投资从来不是一件简单的事情。

下一篇是本文的最后一篇，算是对本文的一些补充总结和感想。