中国股市号称60多万亿：

散户的资金占三分之一强，也就是20万亿。现在的散户都不是20年前的菜鸟了，都是老油条，可谓是惊弓之鸟，他们知道，一旦大盘暴跌，庄家出货，他们这么小的单子是根本没有机会逃出去的，他们必须必须，必须要提前一步，先庄家出逃。

各大国有公司的资金包含上市公司自己的资金大约占三分之一，也是20万亿。

国家的资金，也就是国家用财政的钱进入股市捞钱，大约也有六分之一的样子，也就是10万亿。

境外资金，大约六分之一，也是10万亿。

还有一笔钱很有意思，大约也有10万亿的样子，这是高层家属的钱。他们人数不多但是钱很多，他们并且有信息渠道，所以他们炒的是内线。

在5.28惨案之前，在去年的5月27日之前，神州的股市，在大约半年的时间里，从2000点猛冲到逼近5000点，到5月27日，A股已经突破4800点，突破5000点已经指日可待。就在这一天，5月28日，股市突然大幅暴跌，史称5.28惨案。

那一天，礼拜四，解植春的汇金公司突然抛售了10多亿元的股票，引发的股市大幅下跌并引发股民的大面积恐慌。当晚，人民日报和各大媒体开始鼓吹牛市，以缓解股市的恐慌情绪，并于第二天国家宣布救市，解植春辞职。

汇金的减持泄露了大庄家的底牌，全部散户都已经做出了自己的判断，那就是套现出逃的日子到了。国家迅速做出了反应，那就是解植春辞职。以此来震慑所有的国有企业，防止他们跟进出逃。散户此时唯一的想法就是，在国有资金逃跑之前，他自己必须要先跑。第二天周五，很多散户抱怨上不去网，交易不能成功等等，即使在5.29这一 天，散户都很难逃脱。股市恐慌到了极点。

而从周一开始，国家出手救市，也就是出资收购出逃的股票，这些股票都是什么人出售的呢？

 

 

国有公司被控制了，所以他们没有出售股票，国家队收购的股票不是他们的。

那些高官亲属的资金，那个大约10万亿，基本没有出逃，因为他们消息灵通，他们知道国家有钱，所以他们在观望，甚至他们会认为国家把股市推高到5000点以上，所以国家收购的股票也不是他们的。

那么国家队收购的是谁的股票呢？从5.28开始，一直到周一复市，股票市场异常活跃，交易量大幅度猛增。这也就是说，一方面，散户在持续的出逃，一方面，境外资金已经在两天内做出了结论，开始抛盘。

这样，在之后的长达两个星期10个交易日里，国家队每天都把自己辛辛苦苦组织起来的大笔资金注入股市，让散户和境外资金尽情出逃，因为国家队相信，自己有的是钱，总有一天这些出逃的资金会重新回来，并会以更高的价格成本重新入市。这就是你们看到的，每天每天，上午是千股涨停，下午又是千股跌停，股市每天震荡 甚至达到20%，那就是上午国家队注入资金，下午他没有钱了，等到第二天资金一到国家队又开始狂轰滥炸。

我这么多年，从来没有看到过如此幸福的散户，原本他们是逃不掉的，特别是那些犹犹豫豫还在等待5000点的傻冒们，国家队竟然也给了他们十多天的时间考虑，他们竟然也能逃掉。国家队真是太善良，太美丽。

不成熟的中国股市正抛弃大量散户

牛市即绞杀

有别于大家，我一听到股市“牛”这个词，不管什么牛市、慢牛，我都心里很不舒服。因为牛市并不意味着赚钱机会来临，而意味着大规模的绞杀到来。越是牛市，普通散户越是亏损惨重。反而熊市中，慢刀子割，还没那么惨。这里不需要统计数据，不信大家可以问问身边的朋友，套的惨的，赔大发的，基本都是在牛市。

原因很简单，牛市就是现实版狼来的故事。牛市基本是上涨加回调再上涨。每次回调打一巴掌，再上涨给颗糖吃，久而久之，人们忘记风险。当“牛”猛然结束，该下刀时，普通散户只会觉得它还只是一巴掌，后面还会有糖。

而这牛转熊的变化，是普通玩家短时间内无法做出决断的。最后大刀落下，之前糖全亏光，炒股变股东。

牛市更容易亏钱，本质还是财富分配速度大于熊市。股市上涨，尤其是牛来了，泡沫在加速放大。一开始新来者转移后来者钱，俗称抬轿子；到最后无人可接，大家一起拼手速。在这短短时间内，财富完成一轮大转移。很不幸，普通人就是被转移那个。

股市是资本市场，并不是一个躺下就可以做美梦的魔床，一个健康的资本市场离不开三个最基本的要素：会赚钱的公司、成熟的投资者和完善的市场游戏规则，只有具备这些条件，资本才会像心脏输送血液那样，准确地把资金送到那些工作最有效率的企业里去，也只有这样，投资者才有可能得到企业的回报，这三样东西缺了任何一样，股市就有可能变成赌场。

中国股市和其他国家、地区的股市一样，同样有一个产生、发展和发育、完善的过程，这三样东西至少还远说不上完善，中国股市面临着各种风险，但我觉得很大的一个风险可能正是来自投资者自身，想想看，当没有任何投资知识准备的人排成长队往股市里送钱，这样的群众运动是一个多么可怕的场景。

谁也不会否认中国资本市场面临一个大的发展机遇，但这绝对不是说中国股市会只涨不跌，也绝对不是意味着那些没有任何投资知识准备的人，一到中国股市里就可以大块大块地捡金子。中国股市实际上是一种－80％的负和游戏，赚的仅仅是其中的少数。

从深层次看，股市上盛行的违规、违法活动，使投资者得不到回报，变成了一个投机的天堂。有的外国人说，中国的股市很像一个赌场，而且很不规范。赌场里面也有规矩，比如你不能看别人的牌。而我们这里呢，有些人可以看别人的牌，可以作弊，可以搞诈骗。坐庄炒作，操纵股价这种活动可以说是登峰造极[1]。

现在的股市博弈，已经从机构对散户蜕变为机构对机构，资金数量和凶狠程度，都已经超过了以往的市场，一旦市场泡沫破灭，我们可能会看到累累尸骸。

 

 

顺势而为

一个股民投资者如何才能在资本市场中安安稳稳的获利，并且回避掉潜在的风险呢？我认为做投资顺势而为很重要，做股票要顺着趋势做才是做投资的重点之处，如果逆着趋势做往往容易产生亏损。

谈到了趋势那我们就先来了解一下什么是趋势，趋势其意是指事物发展的动向。趋势一旦形成则会沿着这个方向一直运行下去，直到外在力量使其发生改变为止。

我们要想盈利就必须顺着趋势去做，这就像是在水中行舟顺着水流的方向划船是非常省力的，如果逆水行舟的话不但前进的慢而且还有其他的危险。

【趋势线的含义】

在变化莫测的股海中沉浮日久之人，可能会产生某种幻想，诸如梦中得遇仙人指路——日后的股市走势就像沿着“仙人”所指的方向发展。这当然是无稽之谈，不过“趋势线”倒是一种研究可能出现趋向的分析方法，而且其重要性也已 在股市几个转折点上体现出来。

【趋势线三种形态】

趋势线是用划线的方法将低点或高点相连，利用已经发生的事例，推测次日大致走向的一种图形分析方法。我们发现在各种股价图形中，若处于上升趋势，股价波动必是向上发展，即使是出现回挡也不影响其总体的涨势，如果把上升趋势中间回挡低点分别用直线相连，这些低点大多在这根线上，我们把连接各波动低点的直线称为上升趋势线。

相反，若处于下降趋势，股价波动必定向下发展，即使出现反弹也不影响其总体的跌势，把各个反弹的高点相连，我们会惊奇地发现它们也在一根直线上，我们把这根线称为下降趋势线。

 

 

（1）上图为上升势图。

如果图形中每个后面的高点和低点都高于前面的高点和低点，则趋势就是上升方向。这就是常说的底部抬高。这样的图形我们称之为升势图。

升势图中，请注意交易量的变化。

上升趋势中，交易量往往会增加，回调阶段，交易量会减少。

 

 

（2）下降趋势。如果图形中每个后面的高点和低点都低于前面的高点和低点，则趋势就是下降方向。这就是常说的顶部降低。这样的图形我们称之为跌势图。

在下跌趋势中，交易量不会有明显的变化。

 

 

(3)水平方向(无趋势方向)。如果图形中后面的高点和低点与前面的高点和低点相比，没有明显的高低之分，几乎呈水平延伸，这时的趋势就是水平方向。图形被我们称为无势图。

我们通过观察股票的历史走势会发现，一只上市时间较长的股票都会经历上升和下降趋势，那该股股价的走势到底属于什么趋势？这需要引入时间范围。按股价波动时间的长短，可以将趋势分为短期趋势、中期趋势和长期趋势。

◆ 长期趋势：长期趋势在“道氏理论”中被称为基本趋势，也被称为主要趋势或大趋势。长期趋势通常以年作为时间范围，不过，在不同的市场中和不同的投资人观念中，时间范围也有所不同，但至少应是半年以上的股价波动趋势才能称为长期趋势。长期趋势是长期投资人在3种趋势中唯一考虑的目标。

◆ 中期趋势：中期趋势在“道氏理论”中被称为次级趋势，也叫次要趋势或修正趋势。中期趋势是与长期趋势运动方向相反的一种逆动行情，在多头市场里，中期趋势就是中级下跌或“调整”行情；在空头市场里，中期趋势就是中级上升或反弹行情。

◆ 短期趋势：短期趋势是股价的短暂波动，很少超过3个星期。无论是次级趋势，还是两个次级趋势之间所夹的主要趋势部分，都是由一连串的3个或更多可以区分的短期变动所组成的，简单地说，长期和中期趋势都是由一系列短期趋势组成的。

 

 

短期趋势是股市中唯一可以被“操纵”的部分，而长期和中期趋势都是无法被操纵的，所以由短期变化所得出的推论很容易导致投资者判断方向出现失误。

虽然不同的投资者，对时间周期的划分也不同，但必须牢记“短期趋势服从中期趋势、中期趋势服从长期趋势”这一原则，短期见底，但中期趋势还没确认见底，投资者就不要认为会大涨；中期见底，但长期趋势还没见底，投资者就不要认为会反转。

由于我国股市不能做空，因此对于普通股民来说，要想在股市中盈利，只能做上升趋势，也就是说只有在上升趋势中才能赚钱。

从时间上来看，中、短期趋势中还会出现一种震荡趋势，指在价格运动过程的相当长的一段时间内，后面的波段与前面的波段顶部和底部基本保持水平位置，股价长时间均未创新高，也未创新低。完全水平的震荡趋势极罕见，通常震荡趋势会略作上升或下降，或向中间价作收敛形态，只要改变了原来的运行方向，大致呈横向运动就可以认做是震荡趋势。

如何利用一根趋势线判断买点和卖点

买点

买点一：上破原下跌趋势线的买点

买点解析：

1、首先要正确的做出趋势线，确定是由两个依次下跌的高点做出的，要把下跌中的所有价格变化涵盖其中；

2、通过判断趋势线的重要程度决定买卖策略。主要下跌趋势线的突破买点更重要；

3、通过时间和突破幅度验证买卖的可靠性。突破后股价在趋势线上方三天以上，视为有效突破；

4、必须是收盘价突破趋势线。

实战解读：

在股价突破下跌趋势线后，股价在这条下跌趋势线以上维持了超过三日以上，股价经过短暂的震荡上扬，验证了突破有效。

股价在突破下跌趋势线时，我们还不能确定股价趋势一定会反转，需要经过验证，不能因为股价低就认为一定会反转，大涨不言顶，大跌不言底。宁可在场外等待，也不被套忍耐。

 

 

以和而泰为例，从最近的走势来看，在一根大阳线突破下降趋势线后，此时不要急于进场，我们看到随后三天股价都在股价上方，视为有效突破。此时等待回踩确认支撑位不破的情况下大胆买入，这个回撤位置就是最佳买点。

买点二：上升趋势中回落到趋势线上的买点

买点解析：

1、股价弹开趋势线越高，这条趋势线的支撑越强，买入越可靠；

2、股价冲击这条趋势线的次数越多，这条趋势线的支撑越强，买入越可靠；

3、这条趋势线运行的时间越长，支撑越强，买入越可靠；

4、既成的趋势不会轻易改变。

实战解读：

 

 

北方创业，从2016年6月20号开始处在上涨趋势中。上升趋势线由点1和点2做出后，在点2处股价向上突破点2之前的高点，证明这条趋势线是有效的，股价在点3、点4、点5、点6和点7处与趋势线的接触均构成了买进信号。

股价在点3点、点4和点5时间间隔很近，但都没有突破趋势线，再次证实了趋势线作为支撑的重要性。而趋势线运行的时间越长，股价冲击的次数越多，股价弹开的幅度越大，这条趋势线的作用就越大。

在点3、点4和点5多次冲击后，点6附近弹幅较大，说明这条趋势线可靠性再次增强，所有在点7与趋势线接触后迅速反弹就是情理之中的了。

卖点

卖点一：下破原上涨趋势线的卖点

卖点解析：

1、首先要正确的做出趋势线，确定是由两个依次上升的低点做出的，要把上涨中的所有价格变化涵盖其中；

2、通过判断趋势线的重要程度决定买卖策略。主要上破上涨趋势线的突破卖点更重要；

3、通过实践和突破幅度验证买卖的可靠性。突破后股价在趋势线下方三天以上，视为有效突破；

4、必须是收盘价突破趋势线。

实战解读：

 

 

宇通客车,图中可以看到，股价多次冲击到趋势线不破，说明这条趋势线的支撑非常强。

然而，没有永远的跌势，也没有永远的涨势，我们强调了这条上涨趋势线的重要，可想而知这条趋势线不仅是技术上重要支撑，同时也是心理上的重要关口。

突破这么重要的支撑而改变一个大的趋势需要超出买盘足够大的抛盘才能得以实现，而一旦突破将发生重要逆转。

2016年10月28日该股以一根中阴线直接下穿趋势线，随后三天股价都在趋势线下方，视为有效突破，此为卖点。图中看到跌破趋势线后，后期股价出现大幅下跌。

卖点二：下跌趋势中反弹至趋势线上

卖点解析：

1、股价弹开趋势线越大，这条趋势线的压力越强，卖出越可靠；

2、股价冲击这条趋势线的次数越多，这条趋势线的压力越强，卖出越可靠；

3、这条趋势线运行的时间越长，压力越强，卖出越可靠；

4、既成的趋势线不会轻易改变。

实盘解读：

若在下跌中途股价多次接触趋势线，确认此下跌趋势线的重要。后面再次触碰到趋势线后，趋势线对股价构成压力，卖点出现。

 

 

超图软件，图中看到在第一次反弹到高点后出现下跌此时下降趋势确立，后期股价触碰到下跌趋势线后不破即为卖点。

水平趋势线的买卖时机

股价长时间运行，每次上冲到某一个价位，都受阻回调，把这若干个高点连接起来，便形成一条水平的趋势线。

当股价在某一天放量向上突破这条水平的趋势线时，视为买进信号。利用此种方法操作时应注意。

（1）股价向上突破水平趋势线时，如果成交量未配合放大，意味着换手不够积极，有可能突破后不久即再跌回这条趋势线之下。但若股价并没有回落到水平趋势线以下，而是回落后，股价又反弹上涨，视为第二次买入机会。

（2）股价长时间在该水平线上运行，由于主力对倒或护盘等原因，持仓成本也不断提升，当主力再向上拉升时，明显是为这批筹码以后的出局再拉出空间。此种主力高度控盘的股票如果是在高位运行，投资者只能适量参与。

如图5-4所示，渤海股份2013年7月～2015年1月的股价走势图。该股很长时间都在水平通道中运行，每次上冲到一定的价位就会受阻回调，下跌到一定价位也会及时反弹。这就为短线操作者提供了很多操作机会，如果在股价回落至水平趋势线时买入、反弹至水平趋势线附近时卖出，并利用股价波动规律进行连续操作则可大获其利。

 

 

需要注意的是，在运用趋势线选股准则时，得先明确股价下穿上升趋势线是真突破还是假突破。如果股价在小幅跌穿上升趋势线之后，在趋势线附近盘整，并能在跌破后的一星期以内（时间越少越好）以中阳或长阳重新站稳上升趋势线之上，且有成交量配合，则为假突破。类似的假突破的股票，在股价重新回到趋势线之上时，可能会展开短期的报复性上涨行情。

永远都牢记：想好了再去做

股票市场或者说所有的风险投资市场，和社会其他职业最大的不同就是想好了再去做。

在其他社会职业里，是需要强调执行力的。思考、决策都已经有上层做好了，剩下的事情是需要大家拿出十二分的努力去尽力做好手上交办的事情，而且要快速、高效。

这是每个员工或者说职业者都必须要具备的基本品质。但是这样的习惯如果带到股票市场里，那就要了亲命了。

股票市场需要的是操作者的冷静、客观，完全从唯物角度出发，仔细思考、反复思量以后，才果断出手，按照制定的计划买入。一旦买入，接下来要做的不是开开心心泡杯茶听个歌，就等着收果子，而是要随时监控盘面的变化，分析市场的动向，查探主力的意图，随时准备执行自己在买入前做出的后备计划：假如按照预期上涨，就持股，观察均线、量能、K线的变化，做到在上升拐点迹象出现后胜利撤退；假如走势没有按照你当初预期的情形走，那么最多三天，就要果断换入下一个买入目标；假如分析出现错误或者市场出现无法预料的变盘，覆巢之下断无完卵，坚决执行你计划里止损的那部分。

短线短线，做的是绝对不与主力纠缠不清炒股炒成股东，而是在上升拐点出现的时候及时介入，上升拐点结束迹象出现时赚到手了就跑，股票没按照你预期的走势前进的时候也坚决跑，回避你所有知道不知道的风险。短线要求的是用复利来实现资产增值。

每天买进卖出十几次，那叫有病，这种病叫做强迫性交易症，不叫做短线。

我曾经也是这样绝症患者，刚开始炒股时，每天不买买一次两次就觉得浑身不舒服。赚了点儿马上就卖，亏了就先看着，不懂技术不懂分析，只知道害怕，害怕了赶紧的，卖掉，马上再买市场上涨得好的，希望能挽回损失。交易极其频繁，跟当时的券商都混熟了，还经常邀请我参加他们的周六培训课。后来交易减少，越来越少。不是我聪明了，而是我没钱了。都亏的差不多了。

对于新的普通股民来说，不需要花时间花精力去这样做股票。假如你够聪明，你就能通过与股票的接触中知道这是个会吃人的市场，赚好了吃饱了就走人。假如你不够聪明……结局是什么也不用多说了。