不知道你最近是否收到商业银行里面电话推销贷款的信息。

进入到2022年以来，商业银行主动和陌生大众打电话推销贷款，是越来越频繁了。

最近道哥就经常收到不同商业银行的推销电话，问可以给我贷款50万或者100万，甚至不用做任何的抵押。贷款的利率似乎也不算是很高。

我们都知道，不论是否要抵押，无论利率有多低，贷款都是需要来偿还的，否则后果非常严重。

每当面对贷款的时候，你可能都要思考，拿这个钱去干什么？

给大家说一组来自中国人民银行的数据。截止到今年8月底，人民币贷款余额增速同比去年回落了1.2个百分点。

中长期的贷款增速同比去年甚至回落了5.2个百分点，回落的速度也是最近10年来几乎最大的阶段。中长期的贷款是什么意思？对于家庭部门来说，中长期的贷款主要是用于买房的这些长期按揭贷款。对于企业部门来说，主要是扩大再生产的这些投资性贷款。

通过以上的数字我们可以看到，不论是家庭部门还是企业部门，通过贷款的方式进行投资的意愿明显回落了。

为什么人们不愿意贷款进行投资了？

我们也看到这样的数据发布之后，9月人民银行已经是降低了商业银行一年期和5年期的LPR的贷款利率，同时存款利率也相应的向下进行了浮动，还包括了公积金的贷款利率。这样的举措都是鼓励大家去增加贷款，增加投资来推动经济的增长。

有的朋友说9月已经降低利率了，降低利率之后贷款的增速一定会应声开始上涨。

在道哥看来，对于投资来说，恐怕预期比利率更重要。

对于贷款这件事，利率可能是一个影响贷与不贷的因素，但不是决定性的因素。

就拿买房这件事情来说，如果确定性的是仍然要控制打压房价的，房价确定性是不涨的，那么你还有多少的意愿来贷款，承担确定性的信贷利率成本，进行投资买房呢？

对资本市场也是这样。家庭部门投资的方向除了买房，就是股票市场。股市跌跌不休的情况下，又有多少人愿意增加股票市场的投资，更不用说通过融资融券的方式进行投资了？

企业部门面对消费收缩，市场低迷的情况，又有多少企业家愿意贷款，扩大再生产，提高产能呢？

所以说，对贷款这件事，利率可能是一个因素，但是对未来的预期更加重要。对于大多数的家庭、企业来说，恐怕更多的关于改变未来投资预期的乐观积极的声音，会比降低利率更加重要。

以上这些不构成投资建议和指导，仅作为道哥个人思考的分享。欢迎关注道哥道金融，三分钟get一个财经热点。