时间过得真快，一眨眼，又要过年了，今天，我来给大家分享一种长假前赚一笔过节费的“薅羊毛“的必备方法，那就是国债逆回购。

 

一、 什么是国债逆回购？

 

国债逆回购，简单的说，就是你把钱借给别人，以求获得约定的利息。而别人会用国债作为质押，到期给你还本付息的一种交易方式。对于别人来说，它是一种短期贷款；对于你来说，它是一种短期理财。

 

在这个交易中，有三个参与方：

 

第一个，需要钱的一方，一般是银行等大型金融机构。他们手里持有国债，现在有短期的资金需求，所以要在市场上借钱。这一方，也被称为正回购方，你可以理解为融资方，就是融出国债，融入资金。

 

第二个，借出钱的一方，一般是个人或者机构。他们手里有暂时不用的现金，有增值的需求，所以要在市场上投资。这一方，也被称为逆回购方，你可以理解为融券方，就是融出资金，融入国债。“国债逆回购”，就是站在这一方来命名的。

 

第三个，是交易监管方，它们是上海证券交易所和深圳证券交易所。整个交易的过程，都由交易所监管，以确保资金出借人的利益，确保交易安全、顺利进行。

 

国债逆回购是一种短期交易品种，期限是按照借出的天数计算的，可以分为：1天期、2天期、3天期、4天期、7天期、14天期、28天期、91天期、182天期，一共9个品种。大家可以看下文稿中的图片，分别是上海证券交易所和深圳证券交易所的国债逆回购产品。

 

上交所国债逆回购产品

 

深交所国债逆回购产品

 

上海证券交易所的国债逆回购产品，最低的起投门槛是10万元，以10万元的整数倍递增。也就是说，你可以选择借出10万、20万、30万，只要是10万的整数倍就可以。而深圳证券交易所的国债逆回购产品，最低起投门槛只有1000元，以1000元的整数倍递增。所以，在深交所，只要有1000块钱，就可以做一次国债逆回购。

 

比如，文稿中的图里显示，深交所1天期国债逆回购的利率是2.2%。如果借出10万块钱，这一天的利息就是6.03元。动动手指，一顿早餐的饭钱就有了。

 

二、 国债逆回购的优势是什么？

 

那么，投资国债逆回购有哪些优势呢？

 

接下来，我会从风险、收益、费用和赎回这4个方面，来分别讲解一下。

 

第一个优势，风险很低。

 

国债逆回购，因为有国债作为质押，而国债又有国家信用背书，所以安全性非常高。同时，国债逆回购的期限比较短，最受欢迎的品种多是1天、2天、3天、4天这类期限品种。期限越短，持有期间的不确定情况就越少，它就越安全。

 

第二个优势，收益确定。

 

国债逆回购，就是赚取利息收益。当你按照某一利率成交之后，收益就确定了。从这一点说，它类似于银行的定期存款。利率固定，收益确定。当下各期国债逆回购的利率大概在2%以上，有的时候能达到6%。特殊情况下，甚至能超过10%。

 

那么，国债逆回购的收益怎么计算呢？它是有一个公式的，可能复杂一点，大家可以在文稿中查看，这里我教给大家一个简单的方法：

 

（国债逆回购收益公式）

 

现在，很多券商的交易软件，都提供各期限产品的“每10万收益”。我们可以通过这个“每10万收益”，快速计算能得到的利息。比如，假如上交所14天期国债逆回购，“每10万收益”是88.03元，这时投入100万元，那乘以10，你的收益就是880元。

 

做国债逆回购交易，也有一些小技巧。一般来说，每周四做1天期国债逆回购，利率会高一些，还可以享受3天的计息时间，比较划算。周五的2天期、3天期国债逆回购，利息稍低，计息天数只有1天，不划算。另外，月度末、季度末、年末这些节点，银行资金需求比较大，国债逆回购的利率也会比较高。尤其是国庆、春节这种7天长假，这里我教大家一个投资国债逆回购的“宝典”：国庆节前1天，做1天期的国债逆回购，会享受8天的利息，非常地划算！

 

如果大家不会计算利息、计息天数，也没有关系。在券商交易软件下单时，它会提示大概的利息是多少，本息什么时候返还，手续费是多少等信息，一目了然。我会在接下来的实操部分给大家展示。

 

第三个优势，费用很低。

 

做国债逆回购，是有手续费的。各期的手续费不一样，最低的是1天期手续费，是0.001%，也就是交易10万元，手续费是1元；最高的是182天期手续费，是0.030%，也就是交易10万块钱，手续费是30元。

 

我们说，国债逆回购基本不会亏损，但没说100%不会亏损。这是因为，如果利息收入覆盖不了手续费，就会产生亏损。比如说，用10万块钱做4天期国债逆回购，手续费是4元；如果此时4天期国债逆回购的利率是0.2%，利息只有2.19元，就不足以覆盖手续费。

 

第四个优势，自动赎回。

 

国债逆回购是自动赎回。也就是说，到期之后，本金和利息会自动返还到你的股票账户当中。在返还当天，你就可以用这些钱来买股票或者买基金了。当然，如果你想把钱取到银行卡里，也就是“取现”，就得等到下一个交易日。

 

如果股市收盘之前，你的股票账户里还有尚未使用的现金，可以做一个1天期的国债逆回购。这样，既可以享受1天的利息，也不耽误第二天交易股票。是一个非常好的现金管理方法。

 

三、 怎么做国债逆回购呢？

 

那么，国债逆回购到底该怎么操作呢？接下来我会手把手教大家实操。

 

做国债逆回购，你首先要有一个股票账户，并开通国债逆回购功能。如果大家还没有的话，可以联系我们，我们会帮助大家开户，大家还能享受交易费用等等一系列优惠。

 

开好股票账户之后，我们就可以开始操作了，我们以华泰证券的交易软件“涨乐财富通”APP为例：

 

第一步，打开涨乐财富通，点击页面下方的“交易”，会看到页面中有“国债理财”，也就是国债逆回购。

 

（涨乐财富通APP页面）

 

第二步，点击国债理财（国债逆回购），你会看到各品种的信息。比如，你会看到各期的品种、各期品种的年化收益率、每10万收益、资金可用时间、计息天数。其中，资金可用时间，就是指本息回到股票账户中，可用来投资的时间；计息天数，就是指这个品种实际计算利息的天数。

 

我们再以上交所的1天期国债逆回购来举例，说一下接下来的操作，大家可以看一下文中的图片。

 

接下来，我们点击“1天期”产品，就会看到交易页面。我们会看到有“买一”到“买五”五档的利率。这五个利率，就是打算向你借钱的人出的价格。。填好之后，点击“下单”即可。

 

大家注意，在最终下单前，会有一个“下单确认”。大家可以看文稿中的图片，红框里显示了预期收益、手续费、本息到账的时间。这里有一个重要的信息，如果预期收益远高于手续费，就不会亏损。

 

没有问题的话，我们就可以点击“确定”，你会看到“已下单待成交”的提示页，再次点击“确定”即可。

 

此时，可以坐等利息到账了。

 

这就是国债逆回购的操作方法，非常简单。如果大家想做其他期限的品种，也可以依次按照上面的步骤操作即可。

 

最后，我们再来说一下国债逆回购的交易时间。它和股票的交易时间基本一致，但下午的时候，股票交易到15点就收盘，而国债逆回购，到15：30收盘，多了半个小时。这里需要注意，在每个交易日的15：00点之后，各期国债逆回购收益率会快速下降。接近15：30收盘的时候，可能会降到比较低。所以，一定不要等到收盘的最后时刻才做交易。

 

总结：到这里，国债逆回购这个低风险理财方法就介绍完了。现在，我们知道了，国债逆回购，是别人质押国债，向你借钱，并承诺到期还本付息的交易方式。这种方式，安全性很高、收益可预期，费用也很低，可自动赎回。所以，如果你刚开通股票账户，还没有做好买股票的知识准备，那么做一次国债逆回购，熟悉一下市场交易的过程，也是非常有益的。