2023年12月下旬，我们看到，六大商业银行普遍下调了存款利率，但是贷款利率却是按兵不动。在上一篇和朋友们分析了，有极大的概率，快则2024年1月，慢则2024年一季度，贷款利率也会有所向下调整。今天没有房贷的家庭或者计划买房的家庭需要格外的关注。

那么房贷利率如果调整，能有多大的调整的幅度？

我们来看一下存款利率调整的幅度，大体上可以得到对照的关系。

12月22号工农中建交再加上邮政储蓄银行普遍下调了储蓄利率；其中一年期的贷款利率下调了10个基点，2年期下调20个基点，3年期和5年期都分别下调了25个基点；调整完之后，一年期的存款利率降到了1.45%，两年期降到了1.65%，3年期和5年期分别降到了1.95%和2%。

这就意味着六大商业银行的存款利率在2023年12月底告别了2以上的时代。想当年我们在银行里面的3年或者5年期的存款，也包括一些大额存单，有的小的银行利率甚至超过4%，现在连2%在今后相当长的一段时间都要和我们来再见了。

为什么央行调整工商银行的存款利率？为什么这一次贷款利率按兵不动？此前已经做过分析。开篇已经讲到2024年快在1月，慢在一季度，贷款利率会向下有所调整。贷款利率既包括了一年期的，也包括了5年期的。

对于计划买房的家庭或者有房贷的家庭，更关注的是5年期以上的长期贷款利率的变化。

5年期存款利率下调了25个基点，从过去的2.25%降到了2%，预计对应的5年期的贷款利率大概率也会下降25个基点，少的话也会有20个基点。

截止到2023年12月底，5年期的房贷利率，基准利率是4.2%，如果要下降20个基点就降到了4%，如果要下降25个基点，那就降到了4%以下。

4%以下什么概念？从1998年房地产市场化以来，4%是房贷利率历史上最低的一个时期。即使2008年为了应对次贷危机，房地产刺激消费、房贷利率优惠等等，优惠之后的贷款利率的水平比当前的水平仍然是要高的。

道哥认为，贷款利率的调整，不论是对房地产市场的企稳，资产市场包括股票市场的资产的价格企稳可能都会有一定的支撑的作用。

我们将在2024年1月15日举办“春耕：2024新年私享会”，会议主题是“凤凰涅槃、浴火重生：迎接周而复始的新一轮资产价格上涨”。新年会将关注国内外的宏观经济趋势，关注房地产，关注资本市场上顺周期、高成长、低估值的行业赛道，关注神秘的“量化基金”等等。原创的数据研究，观点可能出乎你的意料。

春耕：2024新年私享会

• 【主题】凤凰涅槃、浴火重生：迎接周而复始的新一轮资产价格上涨
• 【时间】1月15日-20日（线上分享）
• 【议程草案】
• 1. 宽财政、松货币：中国和全球迎来新一轮水涨船高效应
• 2. 房产优化地图：警惕正在酝酿的新一轮房价上涨和分化
• 3. 拥抱转型：科技革命照亮未来资本市场快车道
• 4. 否极泰来：聚焦顺周期、高成长、低估值的核心资产
• 5. 顺势而为：大数据和人工智能改变金融生态，量化基金崛起！
• 6. 答疑

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