在技术分析的指标里我经常喜欢参考的一个指标是相对力量指数——RSI。

 

RSI的意义

 

相对力量指数可以为我们提供相对精准的进、出时机，最早应用于期货市场，是技术分析里非常重要的一个指标。

 

怎么计算

 

RSI的计算是分别累加出一定时间内上涨的价格幅度之和与下跌的价格幅度之和，然后再求得两者的比值。

 

公式：RSI= 100 - 「100÷（1+RS）」

（注：1、在计算的过程中，一般选择收盘价来作为计算的价格数据；2、RS指选定时段上涨价格累计幅度的平均值÷选定时段下跌价格累计幅度的平均值。）

 

举例：

计算14天的RSI，首先将14天内上涨的收盘价的上涨幅度相加，再将所得之和除以14。然后将14天内下跌的收盘价的下跌幅度相加，求和除以14。上涨的平均值除以下跌的平均值得到RS，再带入公式计算出RSI。

 

RSI的两点运用

 

我们看下图，分别是沪深300、创业板和上证指数的月线图以及对应的RSI线图，对应月线图为6个月、12个月、24个月三条线，这个数据也可以自行修改。我一般参考6，也就是红线。（日线图则对应6天、12天、24天）

 

1、超买超卖

 

我们看到有两条 -------红色的虚线，上面指80%，下面指20%。

 

第一个用法就是当这6月线超过80%虚线时代表了超买（意味着有点高了，接下来可能会出现回撤）；当6月线跌到20%或以下时代表了超卖（意味着可能到了偏底部的位置）。

 

截图中最近沪深300的RSI已经接近了20%的超卖虚线位置，参考以往同位置时期，基本上都是处于偏底部的位置。如果到了20%超卖虚线以下时，基本就是以往的周期的底部。

 

这里并不一定要等到跌下20%线后再确认出手，因为有些时候底部下不到20%以下，只要比较接近或者根据自己的风格觉得合适就可以逐步建仓了。

 

2、相互背离

 

以沪深300和上证图为例，如果RSI的几个低点位置逐渐往上抬，形成一个上升的趋势，而K线图对应的价格低点逐渐下沉，形成一个下降的趋势。

 

这表明RSI与价格出现了相互背离，也是底部区域的一个标志，可以看沪深300、上证图里我画出的黑色曲线。

 

我们知道跌下来以后价格很可能会出现反复或者在创新的低点，因此我们可以在出现背离的时候进行购买，这也是一个不错的建仓时机。