前言

上篇文章对工商银行30天短期理财做了排名，今天我们来看看90天的理财产品。

工银理财与工商银行

先带大家了解一个小知识。看下图两款产品：

产品1有“代销工银理财”标签，产品名称里有“工银理财·”字样。产品2仅有“自营”标签。

对比一下详细说明书：

我们发现：工银理财发行方为“工银理财有限责任公司”，并不是中国工商银行。而下面的“安享回报”自营理财，才是由工商银行自主设计、投资、运作的产品。

工商银行网站只是利用自己的知名度，替工银理财有限公司销售产品而已。

但工银理财也不是皮包公司，它是工商银行的全资子公司，注册资本达160亿。只不过和市值1.6万亿的工商银行相比，就有些不值一提了。

“有限责任制”，大白话就是当公司违反约定或资不抵债时，责任人仅用他一定限额的财产作为清偿债务的担保。如果发生极端情况，是有可能无法全额退还投资者本金的。

投资之前，我们应该对理财产品的性质，做到心中有数。

将“产品期限”设置为“31-90天”，“风险等级”设置为“PR2-风险较低”。

去掉起购门槛20万以上“私人银行”类产品，共找到四款理财。

首先看看它们的收费情况以及预期年化收益：

接下来再看看它们的投资范围：

首先“鑫添益90天增强”和“恒睿日升月恒90天”都是固定收益增强款，投资范围涉及股票和金融衍生品。但预期年化收益率和上面的两款固定收益品种相比没有明显优势。

“鑫添益90天增强”因费率更高，收益更低，位列第四；

“恒睿日升月恒90天”则位列第三；

“鑫添益90天固收”的收益率是参考“中债-高信用等级中期票据全价指数”的。这个指数的数据非常难以获取，不做最佳选择，位列第二；

所以第一就是“鑫添益60天固收”。

和二级产品筛选条件类似，只将“风险等级”改为“PR3-风险适中”。

篇幅关系，我们直接给出六款产品的详细对比数据。

费率及预期收益：

投资范围情况：

综合排名：

今天的重点是，工银理财并非工商银行，工商银行只是代销工银理财的产品而已。

如果预期收益和投资范围无法将二者比出高低，可以看看理财产品的收费指标。虽然预期收益都是去掉费率之后的，但如果预期收益相等，而一款产品的费率更高，说明它承担了更大的风险，否则银行将无法赚够多出来的手续费。