向忽悠说不，我的财富我做主——第六讲

引子：随着经济水平的提高，老百姓财富的日益增加，金融机构理财方式的多样性，很多人都开始接触贵金属。尤其是最近，世界经济面临严重挑战，疫情日益蔓延，黄金作为避免投资越来越引起人们的关注，很有可能迎来一波新的投资热潮，那么今天就给大家好好说道说道。

 

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按照惯例，我会根据真实案例改编，给大家讲一个财经小故事。如有雷同，纯属巧合。

今天我们故事的主角还是我们的两个老朋友，一个叫阿聪，一个叫阿呆，他们俩是一个办公室的好朋友。阿聪涉猎广泛，经常做各种银行理财产品，人称“民间理财小达人”。阿呆则比较保守，刚刚加入理财大军不久。上次靠着基金定投，阿呆这个理财新秀也赚了点钱，于是，有事没事就缠着阿聪，问他有没有新的理财方式。可是，阿聪好久天都没有回应他，老是说，别着急，我再研究研究，研究好了告诉你啊。终于有一天，阿聪兴致勃勃的告诉阿呆，阿呆啊，我发现了一个理财新大陆，这个东西风险更大，收益更高，有没有兴趣了解一下。阿呆说，风险更大？算了吧，我只想没有风险，你再研究研究吧，我呢还是老老实实做自己懂得吧。过了几天，阿聪开心得大笑起来，看得阿呆心里一阵一阵痒痒，但是前面说过怕有风险也不好意思去问阿聪了。又过了几天，阿聪脸色阴沉的能滴出水来，阿呆也替阿聪担心。忍不住问阿聪，聪，这两天有啥心事？阿过了好半天，喃喃的说，哎~~~都怪我贪心，仓位重了，被套着了……

 

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贵金属的由来：

• 贵金属主要指金、银、铂三种金属。其中，铂族金属有钌、铑、钯、锇、铱、铂等6种稀有金属。在人类发展史中，黄金和白银曾经做过很长一段时间的货币。后来人类发明纸币后，不利于流通和携带的黄金和白银才逐渐走出人类货币史，开始作为一种介于货币和大宗商品中间的一种特殊历史产物存在着。
• 1971年，布雷顿森林体系瓦解，美元与黄金脱钩。表面上美元信用衰减，实际上黄金不再被世界霸权体系承认，世界各国也不再强制黄金作为媒介进行世界贸易。但是黄金和白银毕竟在人类发展史上扮演过重要角色，而且世界各国都不约而同的将它们作为货币，可能是人类的天性吧，这个逃开不谈，最起码世界各国的人们看到黄金都知道它很贵很值钱，所以，贵金属成为了世界上范围最广，投资人数最多的一类投资标的。

产品及衍生品：实物贵金属，账户贵金属，TD贵金属。

实物贵金属是指购买后可以从金融机构直接得到实物，或者暂时不取出实物，但是想要取实物金融机构无条件兑付，主要满足老百姓收藏、投资、馈赠需要。买卖中间差价大约12~15元。咱们以贵金属积存为例吧。贵金属积存购买的实物黄金，买入后可以向银行预约，银行接到预约后需要无条件相应客户预约，和大额取现类似，在规定时间内支付实物。黄金卖方市场时候，买入的人远远高于卖出的人，这时候买入价会变大。黄金买方市场时候，买入的人远远高于卖出的人，这时候买入价会变大。一般情况下，有直接购买和定投两种方式投资。如果需要兑换实物，记得提前预约。

它的优点是：

1. 可以直接兑换实物，适合收藏、礼物馈赠。
2. 交易时间较短
3. 只能靠上涨赚钱

它的缺点是：

1. 投资效率低。
2. 买卖差价大。

 

贵金属积存

账户贵金属是指投资者单纯以投资为目的，将买卖贵金属作为一种投资方式，不以提取实物为终极目的。这类投资不但可以用人民币交易，有的机构还可以用美元交易。既可以买卖到常见的黄金和白银，还可以钯金。因为不涉及实物交割，中间流通环节，买卖成本也更低，所以买卖差额比较少，更加适合频繁买入卖出。

它的优势是：

1. T+0交易，随时买入，随时卖出。
2. 交易时间更长，不但白天可以交易，晚上也可以交易。
3. 可以买涨，有的品种可以买跌。
4. 买卖点差较小，买卖成本低

它的缺点是：

1. 无法直接兑换实物。

2. 投资效率还不够高。

 

账户贵金属

TD贵金属，T是Trade(交易)的意思，D是Delay(延期)的意思。它是由上海黄金交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。相比账户贵金属，它跟实物的关系更弱，本质上买卖的是一种合约，主要用作投资。

它有几个优点：

1. 可以买涨，可以买跌。
2. T+0交易，随时买入，随时卖出。
3. 保证金交易，且具有一定杠杆，一般情况下为5~12倍，花更少的钱买更多的标的。放大涨跌，提高投机效率。

它的缺点是：

1. 无法直接兑换实物。

2. 杠杆交易风险更大，亏损时有强制平仓可能性。

TD

特别提醒

因为TD贵金属的风险非常大，为了避免小白投资者走弯路，朋友们一定关注以下几点，为了防止大家看不懂，我用开车辅助类比：

1. 仓位小一点——车速不要太快。
2. 设置止盈止损再入市——学会踩刹车。
3. 不要逆势交易，趋势的“势”，大势所趋的“势”，发现逆势要及时想回头——前面修路，及时掉头。
4. 这个市场很活跃，投资机会有很多，挑选自己看的懂的机会投机——选择熟悉路况行驶。