自2016年初以来，金价恢复了长期上涨趋势，2018年最后一个季度开始出现真正的上涨迹象，推动金价进入上行通道，并达到新的历史水平，自2020年年中以来首次突破2000美元大关。在短暂的向下修正之后，价格再次飙升，达到当前区域，并创下每盎司2430.00美元的历史新高。

图表显示了价格在一个上行通道内的波动，从指数移动平均线50得到了很好的支撑。在可能出现新的向下修正之前，该通道还有一个额外的积极目标达到2485.00美元。在接下来的一段时间里，让我们等待更多的预期上涨。

昨天以来的下跌被认为是对最近从1810.00美元区域开始的上涨的暂时向下修正，价格正在测试2285.00美元的重要支撑位。价格很可能会再次恢复其积极的交易，朝着上面提到的目标。

 

下面的图表显示了负面模型的影响，它可能会迫使价格进一步向下修正，价格完成了一个上升的楔形模型，除了一个双顶，可能会迫使价格突破2285.00美元的水平，并在再次恢复上涨之前测试2194.20美元的水平，作为下一个负面站。要注意的是，突破这个水平将会延伸向下修正至2120.90美元，并可能在短期内延伸至2050.00美元。

 

暂时时间框架上的技术指标支持进一步向下修正的机会，让我们仔细观察即将到来的运动，特别是关于支撑位2285.00美元和阻力位2390.00美元，因为克服其中一个是决定短期内下一个方向的关键。

总体而言，从长期来看，总体上行路径仍在继续，但我们考虑到延续下行修正的可能性，特别是如果价格继续下跌并突破2050.00美元，这将迫使价格遭受额外的损失，达到1800.00美元附近的主要上行通道的支撑，然后再次恢复上行路径。值得注意的是，以这个障碍为基础的价格，开始一个新的上升浪潮，将推动价格取得新的收益和新的历史水平，超过2600.00美元的障碍，主要达到2800.00美元。

另一方面，应该注意的是，突破1800.00美元的水平可能会导致方向上的重大转变，并给价格带来压力，以阻止长期的上涨浪潮。

2024年和2025年黄金价格基本分析和预测

1/大多数全球机构预计黄金市场将继续上涨

2/2024年黄金投资需求显著增加

3/中国和印度的实际需求在很大程度上推动了金条价格的上涨

 

本周金价预测:金价在短期内进入下行修正周期，目标是测试每盎司2300美元的障碍。

4月黄金价格预测:在4月剩余的交易中，由于修正操作的压力与避险需求的放缓以及投资购买操作的持续活跃，黄金价格的波动可能会继续。

2024年金价预测:随着金价逼近每盎司2500美元大关，金价的下一个目标将是3000美元关口，可能在今年年底之前达到。

2025年金价预测:到2025年，金价可能会突破每盎司3000美元，尤其是如果全球央行实施一轮猛烈的货币宽松周期的话。

3000美元/盎司

花旗集团表示:“我们预计金价将在未来6至18个月内达到每盎司3000美元。”

作为对冲通胀的保值工具，黄金在经济不确定时期往往表现良好，因为投资者会从股票等风险较高的资产中撤出。

上周五，也就是4月12日，黄金价格创下历史新高，达到每盎司2431.55美元。

 

现货黄金价格

自今年年初以来，美国股市一直在上涨，今年迄今已累计上涨逾15%，原因包括全球各国央行的慷慨解数、地缘政治紧张局势以及对美联储(Federal Reserve)降息的预期。

黄金价格通常与利率呈反比关系。由于利率较低，与债券等收益较低的固定收益资产相比，黄金变得更具吸引力。

美国3月通胀高于预期，导致市场对9月降息的预期回落，目前预期美联储将降息两次，而非三次。

尽管如此，分析师仍对黄金前景持乐观态度，原因是现货需求持续存在，以及其地缘政治避险吸引力。

以花旗银行北美大宗商品研究主管Akash Doshi为首的花旗银行分析师表示:我们预计金价将在未来6至18个月内达到每盎司3,000美元。

多西解释说:“金融黄金的‘底价’也从每盎司1000美元左右涨到了2000美元。

货币宽松周期

今年3月，瑞士央行(SNB)出人意料地下调了基准利率，开启了新一轮的货币宽松周期，墨西哥央行也下调了利率，美联储(fed)、欧洲央行(European central Bank)和英国央行(Bank of England)为未来几个月所谓的货币宽松政策奠定了基础。

市场专家表示:中期来看，由于全球货币宽松周期将导致新的流动性注入市场，对股票和住宅房地产以及黄金和比特币有明显的乐观情绪。

中国对黄金的需求创历史新高，为什么?

中国在与世界其他国家的贸易中严重依赖美元，因为美元是世界上的主要货币，大多数大宗商品以美元计价，而且全球一半以上的贸易使用美元进行。

虽然中国在过去30年里成功地挑战了美国的经济主导地位，但它已经建立了庞大的外汇储备，其中大部分是美元，但北京担心过度依赖美元，并渴望使中国人民银行的储备多样化。

因此，根据世界黄金协会(World gold Council)的数据，中国人民银行在过去16个月里连续增加了黄金储备。

2023年，中国人民银行购买的黄金数量超过了其他所有央行。

根据中国工业主管部门的数据，去年中国购买了225吨黄金，几乎是全球所有央行购买1037吨黄金的四分之一。

根据世界黄金协会的消息，在2024年1月和2月，中国人民银行增加了22吨黄金储备，使中央银行持有的黄金总量达到约2257吨。

除了中国人民银行之外，中国消费者也在购买金币、金条和珠宝。最近，由于世界第二大经济体的经济问题，中国的房地产投资、人民币和股市都出现了贬值。

世界黄金协会(World Gold Council)首席市场策略师约翰•里德(John Reid)表示:“自今年年初以来，我们看到中国出现了大规模的零售购买……上海黄金交易所(Shanghai Gold Exchange)的购买量创下了纪录。”

最大的黄金买家

中国和印度通常会争夺全球最大买家的头衔。但去年，随着中国珠宝、金条和金币消费的通胀达到创纪录水平，这种情况发生了变化。中国的黄金珠宝需求增长了10%，而印度的需求下降了6%。与此同时，中国在金条和金币上的投资增长了28%。

2024年黄金价格的主要预测

“花旗银行”集团预计，未来6至18个月，金价将升至每盎司3000美元。

“高盛”集团预计，由于持续的牛市，金价到今年年底将升至每盎司2700美元。

摩根大通(J.P. Morgan Bank)预计，到2024年底，金价将达到每盎司2,500美元，并表示黄金是其在大宗商品市场的主要选择。

摩根士丹利(Morgan Stanley)预计，到2024年底，金价将达到每盎司2500美元，而该行的一些分析师认为，长期来看，金价有可能达到每盎司2700美元。

意见与分析

Capital.com的金融市场分析师Kyle Rodda表示:黄金只是作为初级收益率的替代品进行交易，它本身就是美国降息预期日益增强的代理人。

M Provd的一名贵重商品交易员Hugo Pascal表示:“只要金价保持在每盎司2,000美元上方，我对金价仍持乐观态度。”

KCM Trade资深市场分析师Tim Waterer表示:“中东的不稳定足以让投资者对黄金保持兴趣，将其作为避险需求的一部分。”

Everbank全球市场主管克里斯·加夫尼(Chris Gaffney)表示:“短期内金价的主要驱动因素是利率预期，在美联储(fed)真正表示是时候降息之前，短期内黄金仍有承压的风险。”

IG市场分析师“Yap John Rong”表示:“鉴于近期地缘政治局势的发展导致紧张局势将在更长时间内持续，黄金在避险资金流动中找到了一些新的动力。”

芝加哥Blue Line Futures首席市场策略师Philip Streible表示:通胀数据小幅上升将给黄金市场带来压力，但金价在2,000美元水准得到央行买盘的有力支撑。

RJO Futures资深市场策略师Bob Haberkorn表示:"美联储掌控着黄金市场，当美联储暗示何时降息时，我们可以看到金价大幅上涨。"

City Index首席分析师马特•辛普森(Matt Simpson)表示:“除了去年第四季度黄金储备的第二大买家中国央行外，交易所交易基金(etf)的积极资金流入也支撑了金价。”

代表马克斯提供研究的金属分析师爱德华·梅尔(Edward Meir)表示:“推动金价上涨的主要因素是利率方面会发生什么。”

瑞银(UBS)的策略专家“Jonny Teves”表示:“金价上涨的原因是实际利率下降，以及投资者对黄金的积极情绪，这使市场处于上升趋势。”

法国巴黎银行(BNP Paribas)大宗商品主管“吉格尔•潘迪特”(Jigar Pandit)表示:“鉴于地缘政治的不确定性，加上中国经济放缓将使全球经济增长承压，我们预计央行将继续买入。”因此，在不确定的金融环境下，黄金仍将是全球央行的安全投资。

黄金需求类型

工业需求

电子:由于黄金具有高效导电的特性，它被广泛用于智能手机、电脑和其他电子设备的印刷电路和主板等电子元件中。

可再生能源:黄金用于可再生技术，如太阳能电池和锂离子电池，这是向更清洁和可持续能源过渡的基本要素。

汽车:黄金用于汽车发动机，以提高其性能和效率。

家用产品:黄金用于冰箱、空调等家用电器，以提高其功能和效率。

投资需求

珠宝:黄金因其美丽和独特的性能而成为珠宝和艺术品制造中使用的贵金属之一。

硬币:黄金因其独特的价值和相对的稳定性而被用于制造硬币。

安全港:在经济和地缘政治不确定的时期，黄金是投资者的安全港，因为它的价值不变，而且能够保值。

交易所交易基金(etf):黄金用于交易所交易基金，允许投资者买卖黄金而无需实际拥有黄金。

全球央行

全球央行持有黄金储备，作为其外汇储备的一部分，以支持其货币的价值和维护金融稳定。

黄金储备为防范汇率波动和地缘政治风险提供了一种保险。

中央银行可以根据他们的货币目标和经济状况购买或出售黄金。

影响黄金需求的关键因素

全球经济增长:经济增长导致各种工业和消费领域对黄金的需求增加。

全球利率:较低的利率增加了黄金作为低收益政府债券的另类投资的吸引力。

经济和地缘政治的不确定性:经济和地缘政治的不确定性增加了投资者对黄金作为避风港的需求。

技术发展:电子和可再生能源等领域的技术发展导致对黄金的需求增加。

重要的黄金价格里程碑

2008年8月:黄金价格创下最低值，为每盎司251.90美元。

2024年4月:黄金价格创下历史新高，达到每盎司2431.55美元。

2024年4月:黄金价格创下历史最高收盘水平，每盎司2391.82美元。

史上最佳黄金价格表现

2007年:最佳年度表现，涨幅近31%。

2016年第一季度:有史以来最好的季度表现，涨幅超过16%。

1999年9月:最佳月度表现，涨幅接近17%。

关于黄金的常见问题

如何投资黄金?

投资黄金有几种不同的方式，首先是购买金币或金条等实物黄金。其次，通过投资在全球交易所(etf)交易的黄金基金，特别是在华尔街市场交易的黄金基金。第三，通过购买黄金开采和采矿公司的股票，特别是那些在美国华尔街市场交易的股票。第四，通过交易黄金期货合约、期权合约、差价合约等。

黄金价格会涨到每盎司3000美元吗?

鉴于最近全球市场的发展以及经济和地缘政治风险，未来几年金价上涨至每盎司3000美元的水平并非完全没有可能。为了达到这一历史水平，我们需要在长期内对黄金的工业和投资需求产生强烈影响的因素。

预计2024年黄金价格会上涨吗?

是的，预计黄金价格今年将继续上涨，因为主要机构和银行的大多数预测都稳定地认为，金价将接近每盎司2500美元的关口，进入牛市。