基金平衡投资策略，通过长期配置，策略因子动态平衡的方法，获取指数基准超额收益，以及证明控制回撤是复利的基本条件之一。

2021年3月6日，基金长期配置第73周，本周无操作，基金实际持仓情况：

本周权益市场震荡向下，波动剧烈，整体下跌2%左右，主要还是抱团股的瓦解和垃圾股的炒作，其中价值类方面整体向好，就当前特征来看，有牛市后期垃圾股补涨的情况，虽然指数这二周已经调整不少，但是整体估值偏高，还是要注意抱团成长股的下调风险。

3月5日盘后数据统计市场综合百分位76.90%，当前股票型基金持仓比例30.81%，处于平衡位置，下一操作百分位85%，加仓操作百分位60%，综合百分位已经离开高位纯化的位置，处于估值中枢偏高的位置，总体估值性价比不高，但是泡沫明显减少了。

十年国债收益率3.248%，较上周下行3.2BP，暂时解缓了债券收益率持续加快上行的节奏，整体债券市场可能进入信用收缩阶段，债券市场最近还是主要以票面债息为主，利率债方面，收益率还有上行空间，处于近几年的中枢偏下的位置，有一定的配置价值，利率债上行的话，可以分批建仓。

沪深A股盈利收益率4.221%，收益率标准差0.300倍，中证800盈利收益率5.650%，收益率标准差0.741倍，本周虽然指数调整不小，但是中小盘股总体处于上涨状态，全A收益率变化不大，中证800盈利收益率略有上升，标准差方面由于国债收益率的下行，标准差全部小幅上行，总体股债性比还是偏低。

下周操作计划：无计划，不作任何调整。

策略至今收益率26.45% ，基准沪深300收益率37.13%，相对基准差-10.68%。

策略绝对收益金额57201元，较上周下跌不多，相对收益率继续收窄。500增强基金跟踪指数相对跌幅比较大，处于劣势状态，其它三个基金状态正常。指数策略继续以持有为主，等待继续杀估值后的调整加仓。

投资有风险，入市需自主。

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