说起邹曦，笔者从来不会掩饰，他是财富君长期关注的基金经理之一，原因很简单，就是因为他的长跑能力非常突出。
就在之前，几乎每次定期报告的发布，邹曦管理的基金，都是笔者重点研究的对象，并从中受益匪浅，而在今年也不例外。
作为市场里的顶流之一，对于邹曦，融通基金旗下的明星基金经理，相信很多人并不陌生，他在二季度的操作途径，以及最新的加仓方向，也是笔者关注的重点。
最新数据显示，邹曦共管理7只基金，管理资产规模超过110亿元，其中融通行业景气基金就是代表作之一，而我们的分析，也是以融通行业景气基金为主。
对于基金季报，尽管是过去的信息为主，但仍然有较多有价值的信息分享，并能看出基金经理的大致操作轮廓，如果要得到这个结果，那笔者建议，主要从三点来研究：
首先，加仓方向，这一点最重要，基本透露了基金经理，对未来一个季度看好的板块。从融通行业景气基金来看，邹曦的股票仓位持续保持高位，二季度末高达94.72%，这个仓位确实不低。
同时，他对组合结构进行了一定程度的调整，降低了旅游免税、工程机械、重卡、化工等行业的配置，增加了通用自动化、新能源汽车、光伏、建材等行业的配置。很显然，和大多数顶流基金经理一样，增加了关注度较高的“宁组合”，对于新能源汽车、光伏等板块的加仓，也显然是得到了邹曦的认可。
从目前组合来看，是以周期板块和科技板块为主，消费板块配置相对较低。周期板块以工程机械、重卡、建材等行业为主，科技板块以通用自动化、新能源汽车、光伏行业为主，消费板块以旅游免税、酒店、CXO 行业为主。
而在一季报中，邹曦曾经表示，降低了电子、计算机、光伏等行业的配置，目前看来也是得到及时修正。

其次，前十大重仓股。从二季报来看，邹曦管理的融通行业景气基金，最新的前十大重仓股为：汇川技术、恒立液压、三一重工、三棵树、潍柴动力、隆基股份、宁德时代、中国重汽、中国中免、凯莱英。
与一季报相比，尽管整体变化不大，但仍然有了新面孔，那就是宁德时代、凯莱英，取而代之的是长春高新、中联重科。很显然，随着宁德时代的现身，“宁组合”在该基金持仓中的占比也是明显提升。

最后，后市展望。毫无疑问，对于后市的判断，是基金经理调仓换仓的重要依据，而且会决定未来一段时间的业绩表现。对于后市，邹曦认为，下半年经济状况将面临重大转折，过去一年“外需强，内需弱”的格局将发展转变。美国的财政刺激在今年二季度已经见到高点，随着疫情逐渐得到控制，其消费需求将从实物消费转向服务消费，中国的出口增长将逐渐回落；同时，由于各种一次性扰动因素，二季度房地产基建相关的投资需求处于异常的低谷，预计三季度开始将逐渐回归平稳增长的常态。
“随着外需与内需相对强弱态势的转变，‘宽货币紧信用’的格局也将发生变化，信用增长将得到恢复，货币宽松程度将有所下降。如果这种情况得以实现，预计市场风格将发生重大转变，周期板块估值的提升，中国制造 2.0 将成为市场可持续的主线。”
从这个展望中不难看出，邹曦对于三季度的市场格局，还是有自己的清晰判断，三季度市场风格是否会发生重大转变，作为持有人的我们，也将拭目以待。