有朋友留言，自己想定投指数基金，哪些比较适合呢？

 

常见的四类指数基金

 

比较常见的指数基金，主要有宽基、行业、策略、主题这四类。

 

▼宽基类

 

如沪深300、中证500、中证800、中证全指等。

通常包含各个行业的股票，覆盖范围很“宽”。

可能在聚焦的股票规模上会有区分。

 

例如沪深300是大盘股为主，中证500是中盘股，中证1000是小盘股为主。

 

▼策略类

 

通常是用了某一种投资策略，比如：

• 价值指数，会挑选低市盈率、低市净率、高股息率的股票。

• 成长指数，会挑选收入、盈利增长速度快的股票。

• 红利指数，挑选高股息率的股票。

• 低波动指数，挑选股价波动率比较低的股票。

 

策略指数丰富了投资的选项，满足了很多投资者个性化的需求。

 

比较常见的策略，包括价值/成长、红利、低波动、质量/基本面等等。通常覆盖的行业也会比较广泛。

 

▼行业类

 

最常见的行业指数，是11个一级行业。

 

宽基指数，就是由11个一级行业构成的，包括消费、医药、金融、能源等等。

每个一级行业，其实都是社会不可或缺的一部分，长期也是跟着社会发展的。

 

不过行业指数的波动风险，通常波动会更大一些，平均一年可以达到30%-50%左右。

而沪深300等宽基指数的波动，通常在20%-25%上下。

 

所以投资的时候，也需要注意控制下单个行业的比例。

 

▼主题类指数

 

例如大家比较熟悉的新能源、最近崛起的人工智能等。

这些主题类的指数，有的时候会「过时」。

例如，在2015年那会，高铁指数基金很出名，不过现在却很少有人提及了。

 

这就是四类指数基金的大概情况。

 

投资指数基金，该如何选择

 

那么，在投资时，我们应该怎么选择呢？

 

对螺丝钉来说，

 

（1）会优先考虑宽基、策略、和行业指数。

 

这些指数是股票市场的基石，是会伴随着整个股票市场长期存在。

我们所说的，指数长生不老，也主要在这些指数上，才有成立的可能。

 

（2）主题类指数，如果出现了比较好的投资价值，也可以考虑。

 

前提是，主题类指数能长期存在，不会投资几年后，主题就消失了。

同时对应主题，最好估值低、盈利能力强。

 

不过整体上，行业和主题指数，是需要控制下比例。通常单个行业和主题，会控制在15-20%以内比较稳妥。

 

构建基金组合，例如指数增强投顾组合，也是类似的思路。