2024年开市第一天，泸州老窖今天大跌3.7%，中午收172.78元。泸州老窖还没有跌到底吗？今天来了解一下。

泸州老窖是四川省的一家国有企业，在饮料行业排名第四，总市值2545亿元，总股东数9.43万户，其中机构822家，持股占比77.87%，这股机构控制。

下面用三板斧估值法，从四个方面试着对泸州老窖进行估值分析。

用分红估值法估值

泸州老窖历年分红

泸州老窖22年每股分红4.225元，按分红当天的收盘价228.52元计算，股息率是1.85%，较低，分红较少。

社会利率取一年期贷款利率3.45%，4.225除以3.45%得122.46。

即用分红估值法估计泸州老窖的股价应该是在122.46元左右，较低，下面再看看市盈率估值的结果吧。

用市盈率估值法估值

泸州老窖今天三季报

三季报中，泸州老窖的市盈率是18.05，每股收益是7.1781元，预估年报中，市盈率是20，每股收益是8.89元，20乘以8.89可得177.8。

即用市盈率估值法估计泸州老窖的股价应该是在177.8元左右，今天中午的收盘价是172.78元，有5元的差距，很接近，对这些大家伙来说几元钱不是事。

从基本面评估分析

三季报显示，泸州老窖的经营现金流是90.53亿元，净利润是105.7亿元，经营现金流比净利润得0.86，这个值比参考值1小一点，可见净利润有水分，盈利质量一般。

查看资产负债表，应收账款融资49.74亿元，库存110.1亿元，存货积压严重，公司缺钱，缺流动性！

净资产收益率是28.20%，很高，盈利能力很强。

毛利率是88.45%，很高，利润很高。

负债率是36.78%，较少，还债能力强。

净利润同比增长25.58%，高，成长性强。

机构对也给出了预测。

机构预测泸州老窖

从技术角度来看

日k线图

日k线图中，k线筑底成功后反弹，今天主力洗盘，MACD金叉，趋势向上。

周k线图

周k线图中，k线触底，MACD向下趋势即将放缓。

月k线图

月k线图中，k线触底，MACD向下趋势即将放缓。

综上所述，泸州老窖的股价可能已到底部合理区间，以后走势得看四季度利润以及明年一季度利润的增长情况。

泸州老窖盈利质量一般，库存积压严重，盈利能力很强，利润很高，成长性强，股息率较低，分红较少。

以上就是全部内容，因能力有限，不一定正确，望勿参考。股市有风险，买卖需谨慎！看后点赞，财富千万！