前三期为大家介绍了今年开门红的两大亮点——增额终身寿险和“年金+万能”的双主险组合。

 

二者都具有强制储蓄、保本增值的功能，收益稳定、安全、可持续，能够帮我们实现养老储蓄、子女教育、财富传承、婚嫁储备等人生规划。

 

利率下行的大趋势下，无论是国债、存款、大额存单，还是银行理财、保险储蓄，曾经安全、稳健的固收类资产收益率正在以肉眼可见的速度进入下行通道。

 

及时锁定利率，提前为未来存下一笔稳定的现金流，保障家庭里“不能亏损”的那笔钱，逐渐成为刚需！

 

而今年的开门红也诚意满满，不但推出了快返型“年金/两全+万能险“组合，缴费期和保险期进一步缩短；

 

还发布了年化复利3.5%、可长期锁息的增额终身寿险产品，产品设计更亲民，供给需求更匹配，预期收益更丰厚。

 

那么，“增额终身寿”和“年金+万能”都很好，我该怎么选？二者区别在哪？相信很多朋友都存在这样的疑惑。

 

下面就请精算师为大家解答：

首先，“增额终身寿”和“年金配万能”是什么？有何特点？

 

所谓年金险+万能，在年金实现领取后，进入万能账户进行二次增值。年金部分回本迅速，万能部分高预期收益，受到很多人关注。

 

增额寿则是一款基本保额会终身复利增长的寿险，其现金价值也会相应增长，长期持有，可以获得3%—3.5%的实际收益，能够锁定长期的稳健利率。

 

其实，归根结底，它们的本质都是储蓄险，而且是完全储蓄型，保障功能较少，储蓄和理财性质更强。

 

我们来看一下两者的收益率情况：

 

增额终身寿险是一款传统型的普通寿险，其预期回报在保单签发时就已经确定了。

 

也就是说，增额终身寿险的收益率是完全确定的，也是完全保证的。

 

而“年金+万能”属于组合险，需要分险种考虑。

 

在“年金险”部分，如果是普通型年金险，则收益固定且有保障；如果是分红型的年金险，则收益包括一定的非保证成分，回报金额受保险公司的投资能力影响。

 

同样，“万能险”部分的收益，也是由保底利率（保证利率）和实际结算利率（非保证利率）共同决定。

 

*根据近十年的行业数据显示，保险公司平均投资回报率为5%，最低保证利率也在3%左右，综合收益还是颇具优势的。

 

整体来看，无论是分红型年金还是普通型年金，都包含保证收益的部分。

 

因此，“年金+万能”组合的整体回报率是由保证收益和非保证收益来共同影响的。

 

从两款保险收益率水平来看，增额终身寿的长期收益率约在3.4%左右，且保障终身；而“年金+万能”的收益往往是由1.75%—3%的保证收益加上2%-3%的浮动利率组成，总体预期利率在4%~5%。

 

那么，哪款更好呢？

 

产品没有绝对的好与坏，不同的产品可以满足不同类型客户的需求偏好。

 

消费者可以结合自身需求，综合考虑收益率与保障期限，选择更适合的产品。

 

那么，从产品销售角度来看，为什么有的保险公司主推增额终身寿，有的险企主打“年金+万能”？

 

这就要从监管的制度要求说起了。

 

从险企角度分析，增额终身寿险的收益是“完全保证”的，随着利率下行进一步加剧、人口预期寿命增加，增额寿面临长期利差损风险，会被监管制度“重点关照”，如出现问题，很可能会被约谈。

 

那么，大型险企为降低风险，维护品牌声誉，很少主推增额寿这类附带“严监管”属性的产品，而是希望用最少的资本金赚更多的收益。

 

而小型险企品牌认可度相对较低，部分消费者对其投资能力存疑，推出非保证收益的产品（“年金+万能”组合）势必很难抢占市场。

 

想要弯道超车，更多出品保证利率的产品（增额终身寿险），更能赢得客户信任，因为利率写进合同，是一定会如约兑付的。

 

因此，保险业务员在推荐产品时，也要充分考虑客户的需求和风险承担能力，作出匹配度更高的选择。