工银理财被罚710万元，创理财子公司罚单金额新高，主要因理财产品未与所投资资产相对应等问题;中邮理财被罚款340万元，因理财产品净值未及时反映底层资产风险等。”《投资快报》记者关注到，10月20日国家金融监管总局对工银理财和中邮理财分别开出710万元、340万元的罚单。处罚原因涉及理财产品投资资产风险管理不到位、风险不匹配等问题。2022年6月以来，原银保监会对光大理财、中银理财、农银理财、建信理财、杭银理财五家理财子公司累计处罚1715万元。

工银理财被罚710万元创行业记录

值得一提的是，工银理财710万元的罚单开创了银行理财子公司受监管处罚金额的新高。

公开信息显示，工银理财涉及八大问题：一、通过混同账户归集理财产品收益并支付费用，未做到理财产品之间相分离。二、理财产品未与所投资资产相对应。三、理财产品期限管理和估值方法不符合监管规定。四、对理财产品投资资产风险管理不到位。五、合作机构管理存在缺陷。六、未按规定披露理财产品净值。七、未穿透登记理财产品所持有资产管理计划等的底层持仓情况。八、理财产品信息登记不及时。

中邮理财被罚340万元

在资管新规实施之前，理财产品采取资金池化的操作方式，一定程度上造成期限错配等问题。2018年9月起实施的《商业银行理财业务监督管理办法》规定，商业银行开展理财业务应当确保每只理财产品与所投资资产相对应，做到每只理财产品单独管理、单独建账和单独核算，不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池理财业务。

据了解，中邮理财涉及以下七大问题：一、理财产品净值未及时反映底层资产风险。二、未按实际投资收益情况向投资者支付收益。三、首次与理财投资合作机构合作未及时向监管部门报告。四、与不具备条件的代理销售机构开展业务合作。五、理财产品信息登记不及时。六、理财产品投资资产信息登记不规范。七、理财产品与所投资资产的风险等级不匹配。

从上述违法违规事实看，有两条涉及“底层”的相关问题，包括工银理财“未穿透登记理财产品所持有资产管理计划等的底层持仓情况”以及中邮理财的“理财产品净值未及时反映底层资产风险”。公开资料显示，底层资产是指现金及银行存款、货币市场工具、债券、理财直接融资工具、新增可投资资产、权益类资产等;资产管理计划是指公募基金公司、公募基金公司子公司、券商、私募基金公司发行和管理的固定收益类或权益类投资产品。

原银保监会此前发布的《商业银行理财业务监督管理办法》(以下简称“《办法》”)中要求，商业银行理财产品投资资产管理产品的，应当充分披露底层资产的类别和投资比例等信息，并在全国银行业理财信息登记系统登记资产管理产品及其底层资产的相关信息。另外，工银理财还违反了“通过混同账户归集理财产品收益并支付费用，未做到理财产品之间相分离”。

事实上，监管机构早在《办法》中提及：“商业银行开展理财业务，应当确保理财业务与其他业务相分离，理财产品与其代销的金融产品相分离，理财产品之间相分离，理财业务操作与其他业务操作相分离。”此外，中邮理财还存在“理财产品与所投资资产的风险等级不匹配”问题。